科技金融行業研究
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科技金融行業研究范文第1篇
技術創新鏈是指一個具有創新性的科技成果通過不斷完善改進實現產業化的過程。由其定義可知，技術創新鏈被兩大因素影響，即科技水平和產業支持。當前我國各行業都對技術創新鏈有了足夠的認識，但是金融行業創新鏈的關注方向偏重于金融行業如何為科技創新提供資金支持，卻對創新理論對金融行業的應用不夠重視，缺乏二者結合發展的研究。本文將針對這些問題對科技金融結合路徑問題進行分析探究，以期能夠改善這種狀況。
一、創新鏈理論概述
1.創新鏈理論的提出及研究成果
創新鏈理論的提出有近20年的歷史，指科技成果經過改進完善最終被應用于產業的過程。其核心內容是技術創新能力，創新是企業發展的動力。科技創新鏈還涉及企業內部的聯系結構以及企業外部的組織結構的創新節點。創新鏈中的各個關系結構之間都存在一個節點，這些節點就是創新鏈各個環節的功能聯系。
2.關于科技與金融結合機制的研究
國外有學者研究發現通過風險融資的方式能夠為科技創新創造更大的資金支持，他們的研究結果表明對于中小型企業的科技創新融資工作要更加注重民間資金借貸等非銀行資本。國內很多學者也研究了科技金融協同發展中的影響因素，認為資本在實質上就是科學技術與金融融合的產物，并對這個理論進行了建模分析，強調了科技金融一體式發展的理念。雖然國內外已經對科技金融相關問題進行了大量的研究探索，但是研究的側重點始終是如何更好地讓金融支撐起企業的創新發展而忽視了金融行業本身與科技創新結合發展的研究。所以要針對科技金融結合路徑進行分析研究以更好地指導金融行業的創新改革。
二、金融與技術創新結合的不同路徑及作用分析
1.科技金融初級結合路徑
科技金融的初級結合方式是財政加金融中介的結合。金融資本與金融中介相結合可以有效促進科技創新商品化。首先，財政可以大幅削減銀行對科技創新的投資利潤和風險預期，這樣可以使實際應用到科技創新的資金更為充足。其次，財政可以對創新投資實行貼息免息等優惠政策，以此來降低企業的創新成本，并且這種投資政策可以刺激更多資本所有者對企業創新進行投資。最后是這種方式可以有效把銀行承擔的風險降到最低，使銀行在貸款時免去后顧之憂。由此可見，初級結合方式能夠充分利用銀行資本來進行企業的科技創新。
科技金融的初級結合路線也存在一些不可避免的問題，比如對于科技金融協同發展本身存在著固有風險，對著這種固有風險初級結合方式并不能有效地降低，只能將風險進行分擔。原因有二，首先，政府對行業市場以及行業創新的認識不夠充分，無法消除技術和市場的不穩定性對科技創新的影響；其次，這種結合方式缺少對創新主體的監督。
2.科技金融中端結合路徑
中端結合路徑指將風險投資與技術創新結合。相對于初端結合方式，這種風險投資的方法可以有效地降低投資風險，因為這種方式能夠更高程度的參與到技術單位的運營當中，使企業的運轉信息可以實時的與投資方互通。如果風險投資與技術掛鉤的話，風險投資資金就變成了技術資金。技術資金相對于風險投資資金能夠更有效地推動科技創新的發展，還可以在一定程度上促進創新投資集群的全面發展，這可以對整個產業鏈甚至產業鏈周邊的環節的發展起到很大的推動作用。但是，這種科技金融結合路徑也存在一定的問題，比如技術資金可以有效地促進科技創新的發展，但是對于產業鏈后期的產品銷售的促進卻很微弱；還有，技術資金比傳統的投資資金流通更頻繁且流通速度更快，這就導致了產業鏈產品的市場占有率不穩定。所以，技術資金的這些特點導致了它只能作為產業鏈發展的一個促進因子，而不能主導技術創新的發展。
3.科技金融高端結合路徑
科技金融結合的高端路徑是大型科技企業與金融中介的結合方式。當科技產業發展到比較成熟的階段后需要的創新資金會更多，在這種情況下，純粹依靠金融行業的投資支持已經無法滿足科技創新產業的發展，所以在這個階段需要走科技金融高端結合路徑。簡單地說就是科技創新產業開始組建自己的金融機構。相對于前兩種結合路徑，這種結合方式能夠使金融與科技企業的關系更加密切，對彼此的經營進展狀況都更加了解，能夠更好地促進創新主體的不斷前進，及時發現科技創新中的經濟價值。
同樣的，這種結合路徑也存在一定的問題，因為我國這種高端結合方式發展目前還未成熟，同時國外發達國家在這方面有著很大的優勢，所以在我國實行這種方式會面臨巨大的國際競爭。
三、對我國科技金融未來發展的建議
一是提高財政直補扶持資金的使用效率，通過杠桿效應，將資金作為擔保資金注入政策性擔保機構或者補貼給民營擔保機構使有限的資金服務于更多企業。二是開發多元化的財政引導基金。如使用信用擔保基金幫助中小科技企業獲得貸款，用風險補償基金和風險投資引導基金幫助企業獲得風險投資，用企業成長基金幫助具有一定規模的中型科技企業獲得發展，用產業投資引導基金幫助科技產業發展壯大。
總結
金融危機的沖擊使我們認識到要想實現我國經濟健康持續穩定發展，就必須把轉變經濟發展方式、調整產業結構作為重點內容來抓，盡快實現產業升級。創新鏈理論給產業升級指明了一個發展方向。
參考文獻：
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科技金融行業研究范文第2篇
南開大學 天津 300000
[摘要]現如今，在我國自主創新能力不斷增強的過程中，發展科技金融已經成為了我國經濟發展的一條主要途徑。科技金融在一定程度上刺激了我國經濟的快速發展，帶動我國其他行業的進步。科技金融從當前社會發展的形態中是作為一個新型的概念而存在。因而政府、金融體系以及企業對科技金融的深層含義了解的并不是非常清晰。從目前理論研究的現狀就可以知道，科技金融理論研究尚不夠深入。本文就科技金融發展的保障機制進行簡單的分析，以期能夠對科技金融的相關情況有一個清晰明了的了解。
[
關鍵詞 ]科技金融；保障機制；發展
引言
科技金融最早出現在改革開放的時期。從我國當前經濟發展的現狀就可以看出，深圳作為經濟發展的前沿之地，科技金融最早出現于此。從深層含義上講，科技金融就是科技與金融的并稱。科技金融對推動科學進步具有重要的意義。現如今，在我國全面發展和科學技術規劃日益受到重視的情況下，科技金融已經成為一個常規使用的詞語，同時也成為我國建設創新型國家的重要組成部分。雖然科技金融在國家層面上已經獲得了高度的重視，但是理論研究方面還較為薄弱。在科技金融快速發展的過程中，應當在立足一定的基礎上，促進科技金融的發展，使得其在發展中具有一定的保障的機制。
1.科技金融發展的現狀
在科學技術快速發展的過程中，科技創新體制已經初步建設完成。與此同時科技與金融的結合也在不斷地深入。從目前科技金融結合的現狀就可以看出，科技金融的發展狀況主要呈現這么幾項內容。
1.1系統性不健全。針對我國經濟快速發展的現狀就可以看出，銀行業為適應經濟的快速發展已經在一定程度上對相關的經濟狀況進行了調整[1]。做好銀行業的各項工作，同時促進銀行業與金融的深度結合。并且我國已經出臺了相應的文件加強這方面內容。無論是科技不出臺的文章還是引進會的文件，其各項內容都有涉及科技債券、創業板市場、引導基金以及科技信托等。但是從這些形式和內容就不難看出，文件的形式基本以零散的模式存在，其相互之間并沒有形成系統性。因而導致在科技金融整體發展上缺乏整體制度指引。整個行業的發展規劃不清晰，規范性不強。同時在實現中容易出現斷裂。這種現象的出現就引申金融支持科技發展的美好愿望不能實現，同時科技的發展的也逐漸與科技創新和金融資本的本質相脫離。于此同時整體制度性不夠系統，科技金融管理部門責任不清。
1.2發展層級較低。科技金融的快速發展離不開相應的文件和法律法規的保障。就當前科技金融發展的狀況就可以看出，關于科技金融的發展，我國主要以相應的提綱和簡要的形式存在，并沒有相應的法律和法規。尤其是針對促進科技金融發展相應的權利部門、責任制度以及職權的制度，表現的更為缺失。但是，地方政府在經濟快速發展與金融監管逐漸增強的過程中已經制定出了諸多的可直接適用的文件。地方政府文件的出臺在科技金融發展中具有一定的指引作用，但是從文件的內容和形式上看，地方政府文件并不具有全局性和整體性。由此可見，科技金融發展的層級相對較低，使得科技金融在發展中受到一定的限制。
1.3擔保機制不夠完善。在經濟快速發展的過程中，科技金融的發展主要依賴于企業的發展。企業發展的依賴與金融機構的帶框。但是從科技行業發展的狀況就可以看出，科技企業的發展具有高風險性。金融行業自身的發展同樣存在一定的風險性[2]。因而導致科技企業普遍存在貸款困難的現象。同時由于各種信用機制存在的問題。導致科技金融在發展中存在擔保機制不完善的現象。金融科技的擔保不完善主要體現在擔保機構少、擔保不通暢以及信用評級不完善等。科技金融的發展受到一定限制。
2.制度保障對科技金融發展的重要性
從思想源頭來說，科技是第一生產力。在現代經濟快速發展的過程中，金融是其血液，金融體系的建立能夠為不確定的環境提供相應的空間支配和充足的時間資源。在科就有金融的聯姻中，金融正常運營才能夠把證科技的發展。在此過程中，金融的正常運營需要相應的制度來保障。制度保障在科技金融發展中的重要性主要體現在這么幾點。
2.1彌補市場機制的不足。在市場經濟快速發展的過程中，現代經濟社會發展存在著較多的不確定因素，市場的每一主體都掌握了一定程度的信息[3]。但是，市場主體掌握的信息并不完全、不充分。在主體相互交易的過程中需要尋求交易機會才能獲取更多的信息。這種現象就會造成大量時間和無知的成本。在科技金融領域中，處于高科技創新的企業主體，對技術產品未來的價值賦予了較高的期待，與不懂金融行業的機構產生了巨大的差異。因而需要加大投資。在此過程中，加強制度保障就應當在一定程度上彌補市場機制的不足，平衡市場主體之間的差異性，促使市場主體之間能夠享有公平的交易機會。
2.2促進資源和要素的有效整合。相比發展中國家，發達國家的科技轉化率普遍較高，科技的進步在一定程度上帶動了經濟的增長。但是我國的科技成果相對而言較少。因而，科技進步帶來的經濟效益遠遠落后于發達國家。從這種現象就可以看出，要像我國經濟在國際社會處于領先水平就應當加強科技的發展。科技的發展需要在制度、機制等層面，進一步促進搞科技資源的發展與金融資源的有效融合，進而能夠將科技與金融相互融合，促使科技企業與金融機構能夠有效整合，達到共贏的局面。由此可近，促進資源和要素的有效整合，才能夠促使科技為我國經濟的發展貢獻更多的力量。
2.3推進科技企業的發展。科技金融的有效整合就應當從實際出發，用制度來保障科技金融的發展。制度保障能夠推進科技企業發展。科技企業通常經營的時高科技產品[4]。正是基于此，科技企業研發的科技產品具有發展周期長、開發難度大、風險高的特點。在科技企業研發科技產品的過程中，需要具備相應的設備與高素質的人才隊伍。而這集中體現在資金方面。科技企業相較于其他的行業，融資是一個普遍存在的問題。面對這樣一個問題，在具有制度保障的前提下，推進科技企業的發展，對科技金融的發展具有重要的意義。
3.科技金融保障機制的構想
在科技金融快速發展的過程中，制度的保障能夠進一步促進兩者的發展。這對科技金融的共同發展具有重要的意義。在此過程中應當采取相應的措施促使兩者更好的發展。筆者認為可以從這幾方面進行構想。首先，出臺相應的條例。條例的出臺對科技金融的發展具有重要的意義。從本質上而言，條例的出臺促使科技金融的發展更為規范和具體。出臺條例不僅僅是從地方政府的角度上而言的。更應當是國家政策方面來加強。在政策和條例的出現后，才能夠促進科技金融發展更為順利。其次，完善法律法規[5]。法律法規的完善是從法律的角度上而言的。法律具有硬性的規定。從法律的角度上更能夠保障科技金融的發展。法律能夠保障科技金融的各項發展更具有保障性，促使金融行業的發展更具規范性與可操作性。最后，建立聯動機制。聯動機制的建立，在一定程度上能夠解決科技企業與金融企業之間信息不對稱的問題。金融如何能夠進入科技企業發展的更為壯大，在一定程度上在于聯動機制的建立。聯動機制的建立就能夠保障各項發展制度深入的更為徹底。
4.結語
總而言之，在科技金融快速發展的過程中，制度保障能夠促使兩者發展的更為順利。在促進我國經濟發展的同時還能夠加快科技的發展。科技金融的快速發展，在一定程度上能夠加快我國各方面的迅速發展。
參考文獻
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科技金融行業研究范文第3篇
【關鍵詞】科技金融 科技型中小企業 金融服務
一、北京市銀行業支持科技金融情況
目前，北京銀行、交通銀行、中國銀行等16家銀行在中關村示范區設立了專門為科技企業服務的信貸專營機構或特色支行，截至2011年第四季度，信貸專營機構和特色支行共為5250家/次企業提供授信額度1033億元，實際發放貸款722億元，其中2011年新發放貸款313億元，示范區企業信貸融資環境明顯改善。
各銀行還加大了金融產品創新力度，推出一系列符合科技企業特點的信貸產品。中國銀行專門推出了“中關村科技型中小企業金融服務模式”，為中關村園區內科技型中小企業提供覆蓋初創期、成長期、發展期的一攬子金融解決方案。北京銀行推出以“小巨人”為核心的科技金融品牌，包括“創融通”、“及時予”、“騰飛寶”三大核心產品包和“科技金融”、“文化金融”、“綠色金融”三大特色行業包，為科技型中小企業提供了豐富的產品選擇。華夏銀行推出“龍舟計劃閃耀科技金融”服務品牌，重點發展“信用貸”和“園區貸”等特色產品。杭州銀行還推出專門針對中關村代辦掛牌企業的股權質押貸款，助力科技型中小企業高速成長。
二、主要創新產品
（一）節能貸
定位于節能企業特別是節能領域中提供改造服務的節能服務公司，該類企業憑借自身技術、資源整合及服務優勢，為耗能企業提供耗能診斷、方案設計、項目實施、節能運營等全方位節能改造，并采取合同能源管理模式進行節能收益分享。銀行結合行業特點創新擔保模式，引入未來收益權質押貸款模式，以企業現有改造項目項下已形成現金流的未來收益權或企業融資項目項下未來形成現金流的未來收益權為質押擔保。
（二）信用貸
適用于在中關村國家自主創新示范區內注冊，屬于中關村信用促進會會員并符合中關村科技園區管委會制定的申請信用貸款基本條件的中小企業。該產品突破中小企業信用融資障礙，提出針對中小高新技術企業真正意義的無抵押、無保證信用貸款模式。
（三）知識產權質押貸款
該產品主要適用于能夠以合法有效的知識產權作質押且已將該知識產權所形成的產品推向市場，所形成的生產經營達到一定規模，具有知識產權實施能力和獲利能力的中小企業。
（四）軟件貸
借款企業以合法有效的軟件著作權中的財產權作質押，用于滿足企業生產經營過程中正常資金需求的貸款，主要適用于擁有合法有效軟件著作權且取得軟件產品登記證的軟件類企業。軟件貸鎖定軟件著作權，以軟件產品登記證為質押，解決企業無抵押難題。它充分結合軟件類企業運營特點及收入構成設定評估公式，進行軟件著作權價值自我評估，省去評估公司評估費用成本。
三、科技金融業務面臨的主要問題及對策
（一）主要問題
1.信息不對稱。銀行對企業的了解不如企業高管的全面透徹，這就使得銀行與企業間存在信息不對稱的問題。再加上缺少行業標準，缺少相關的行業評級標準，使得銀行對相關科技企業的價值判斷不盡準確。
2.退出渠道匱乏。科技型中小企業質押給銀行的知識產權、股權等缺少必要的交易平臺，一旦企業經營惡化，或現金流急劇減少，銀行手中這類公司的知識產權、股權等不能找到有效的交易對手，使得風險加大。
3.科技企業自身的問題。北京的科技企業以中小型科技企業為主。以中關村為例，中關村示范區現有企業近兩萬家，其中十百千企業300多家，高成長企業3000多家，其余絕大多數為中小微企業，每年新增企業近3000家，破產企業也近3000家。多數企業具有規模小、無形資產比重高、財務管理能力弱、信用水平低等特點，而且很多企業家都出身于技術人員，在企業的管理上存在不規范、財務制度不健全等缺陷，這些都是造成其融資難的重要原因。
（二）相關對策
1.加強銀行業與政府相關委辦局的合作，營造有利于科技創新和科技金融發展的生態環境。積極促進政金企進一步深化合作，了解科技企業融資面臨的難題，各方協同努力完善科技創新發展的金融支持體系。建設科技型中小企業信用服務體系，引入信用征信、評級、法律、財務、認證等中介機構構建信用體系。積極發展各種面向科技型中小企業的融資服務平臺，培育發展集成型科技金融服務商、科技金融中介服務聯盟等市場化的平臺型科技金融服務組織，利用平臺型國有投融資服務企業促進資源整合。
2.建設科技型中小企業信用服務體系，引入信用征信、評級、法律、財務、認證等中介機構構建信用體系。積極發展各種面向科技型中小企業的融資服務和產品。針對科技企業的不同的行業特點，研發不同的科技金融產品支持相關科技企業發展，例如生物醫藥類企業、節能服務企業、軟件和信息技術服務企業。
科技金融行業研究范文第4篇
關鍵詞：農村 科技 金融
1 河北省農業科技的金融支持現狀
1.1 農村科技發展現狀 河北省農業正在經歷從傳統向現代的過渡階段，現代農業產業體系尚未形成。科技興農的理念雖然得到認同，但是卻因為種種原因科技興農仍然停留在低水平階段。這一階段的表現就是農業科技發展水平較低、農業科技產品的推廣力度較小、農業科技轉化為直接生產力水平低。雖然河北省擁有較為豐富的農業資源，比如滄州小棗、趙縣雪梨等。但是這些農產品的科技加工層次低，產業體系并不完善。
1.2 農村金融發展現狀 河北省內面向農村提供金融服務的金融機構主要包括農業發展銀行、農業銀行、農村信用社、郵政儲蓄等機構，其他金融機構也在不同程度也提供相應的支持。2011年河北全省47家銀行業金融機構提出了縣域支行延伸計劃，共新設縣域網點53家。城商行同時也快速向縣域延伸，縣域支行覆蓋率達到51.47%。這些銀行類金融機構在網點數量、貸款額度等均呈收縮集中的趨勢，網點發展緩慢，貸款額度較小等諸多問題尚未得到更好的解決。
1.3 農村科技的金融支持現狀 河北省銀行類金融機構面向農業的貸款余額近年顯著增加，支農惠農力度明顯增強。2011年河北省銀行業涉農貸款余額6808.20億元，其中支持農業科技進步貸款余額僅2.52億元。在證券市場上，河北省農業板塊僅有一家上市公司即河北福成五豐食品股份有限公司。在農業保險領域，河北省已經開始試點農業保險。值得說明的情況就是農村金融機構從農村吸收的資金只有少部分被用于農業科技研究和農業科技產品的推廣。
2 河北省農村科技發展中金融支持存在的問題
2.1 農村資源豐富，但是科技發展應用水平較低 河北省是全國糧棉油集中產區和重要的畜禽產品生產基地，糧食、棉花、油料、肉類、牛奶、禽蛋、水果等主要農產品產量均居全國前列。農業機械總動力達到7244萬千瓦，居全國第2位。太行山區擁有得天獨厚的山區農業資源，地處平原地帶也擁有豐富的農村資源。然而河北省目前的農業科技發展卻不盡人意，存在著農業國家級科研項目少，省級科研項目層次較低。截至2011年底，河北省農業先進適用技術集成推廣率和主要農作物耕種收綜合機械化水平尚未達到70%。①農業科研力量雄厚，科技投入低。河北省的農業科技資源具有比較優勢，農業科技組織資源占全省農業科研院所的近50%。河北農業大學科技創新能力在全國高校校中能力較強，還有一大批農業科技示范園，建有石家莊農業科技城，與中國農科院合作建立了國際農業高科技園。河北省擁有省科學院、省農林科學院、石家莊市農林科學院以及中科院石家莊農業現代化研究所、河北省農業大學，這些科研院所科研力量較為雄厚，科研創新能力較強。然而，河北省全社會R&D經費投入占GDP卻相對較低，造成相應的科研力量得不到充分的發揮。②農業科技產品推廣有待加強。河北省建立了包括省、市、縣、鄉4級農業技術推廣站，同時還有村集體自行組織的科技互助組織以及農業科技示范戶等。2005年河北省開始實施農業科技入戶工程，通過政府組織推動，建立科技人員直接到戶、良種良法直接到田、技術要領直接到人的科技成果快速轉化長效機制。在實施過程中，卻出現科技推廣走形式，農民參與力度小等問題，沒有真正的將相應的成果普及給農民。目前，河北省農村科技推廣正成為制約農村經濟發展的短板。③農業科技補貼缺乏。農業科技的研究、推廣和應用都需要相應的資金支持，沒有雄厚的資金，農業科技的研究、推廣和應用都是不可能的。特別是在基礎研究階段，農業科研幾乎全部目前依靠行政撥款，相應的科技補貼顯得尤為重要。由于科學技術本身的長周期性和較大的風險性，加之我們農村發展的相對滯后，我國農業科技補貼是相當匱乏的，這必須引起相應的重視。
2.2 金融業對農業支持作用不明顯 河北省農村中的金融機構在數量和規模上都相對較小，缺乏支持農業科技的專門貸款產品。而農村信用社的貸款利率要高于普通商業銀行的貸款利率40%～60%。金融機構給農民提供貸款條件相對比較苛刻，因為需要貸款的大部分農民都是缺少項目的啟動資金，經濟基礎較為薄弱，農村住房又不能作為私人資產作為抵押獲得貸款，所以導致農民獲得貸款方面相當困難，有小額的資金需求就只能依靠私人借貸的形式。①金融機構面向農村業務萎縮。雖然目前河北省農村商業銀行又開始重新向縣域地區發展，然而始自本世紀初工商銀行大規模從農村撤離，農業發展銀行基于面臨市場化改革，農業銀行的涉農貸款僅占全部貸款的30%，而郵政儲蓄銀行更是只存不貸，大量抽走農村資金，使得農村融資難、貸款難問題一直得不到根本解決。這種現象目前仍然尚未得到實質性的改善。②金融機構對農村科技貸款定位不明確。銀行等金融機構對貸款的定位始終停留在國家固定的產業政策上，很少會自我創新形成一套靈活的信貸制度，這十分不利于農村金融對農村科技的發展。銀行在對農業方面貸款除了利息上面的差異外，其他基本沒有相應的產品和服務。信用社是全方位接觸農民的基層金融組織，承接國家對農民的各種補助。然而，信用社目前已經失去了資金合作組織的本來意義，河北省也在醞釀進行信用社朝著商業銀行方向改制，信用社越發往城鎮工商業貸款傾斜，吸收了大量農村的存款，卻沒有將相應的款項應用于農村事業的發展。
3 河北省農村金融對農村科技促進作用低的原因
3.1 農業產業體系不完善，科技發展緩慢 河北省受地區條件的氣候差異影響，農作物種類較多。但是農業體系并不完善，許多地區依然停留在傳統耕作方式上。被選為科技示范村的農村里雖然基本能實現農業小型機械化，但是相對于600萬公頃的可耕作土地，試點村的面積顯得微不足道。
3.2 科技推廣停留在較低的層次 科技特派員數量有限，往往一個特派員服務于幾個區縣，精力不能保證。特派員一般都在縣城上班，親自去田間地頭指導農民使用農業科學技術的時間和次數均非常少。農業科技推廣大多停留在宣傳畫和宣傳冊上面，大大弱化了宣傳冊的效果和作用。
3.3 資本收益率低等風險導致金融機構對農村科技貸款惜貸 農業科研具有研究時間長，風險大，回收周期長等特點，決定了普通商業銀行不愿意給農業基礎性研究貸款。農村經濟相對收益率低，農業靠天吃飯面貌尚未得到根本性改觀的情況下風險較大，金融行業也很不愿意貸款給農村。小農經營的模式沒有得到改變，農民信用額度低，造成農民科技貸款的額度一般較低，使得金融機構的工作量繁雜也使得許多金融機構惜貸。
3.4 金融業忽視對農村科技貸款相關產品和服務的開發 農村科技貸款相關產品和服務的開發相對匱乏，這與整個金融業對其忽視密切相關。農村的金融機構較少，金融體系不完善，農村里面的金融機構主要就是信用社，村鎮銀行尚未普及；金融機構網點撤并使得能夠給農村金融提供的貸款資金數量十分有限；銀行不愿意投入人力財力物力對農業科技貸款進行產品的開發。
3.5 農村科技信用評級制度不完善 信用評級制度并不完善。資產評估行業對此大多采用市場法進行評估，這種評估技術并不成熟和完善，不能給予糧食企業客觀的評估價值。從農村的農民來看，信用社對其主要采用信用聯保的制度來進行約束，即一家貸款，需要找到相應的擔保人擔保才能獲取貸款。缺乏足夠的信用評級技術使得銀行不敢貿然給農民貸款，信用聯保只是將銀行的風險轉嫁給了擔保人，對農民信用并沒有任何信用增級。
4 解決河北省農村金融對農村科技支持水平低下的措施
4.1 進一步提升農村產業體系，提升科技的作用 現代農業的產業體系是集事物保障、資源開發、文化傳承、生態保護、原料供給、市場服務等產業于一體的綜合系統，是一個多層次的復合型的綜合性產業體系。完善和提升產業體系才能夠使得農村科技有較大的用武之地，避免因為農業產業層次低而影響科技和金融對農業的促進作用。同時也需要金融行業進一步加大資金投入力度促進河北省農業向現代農業產業體系方向升級，促進其朝著農業集約化、產業化方向發展，這樣才能進一步提升科技對農業的帶動力和影響力。
4.2 進一步完善農村科技的推廣體系 在制度的引導下，建立起農業推廣的新體系。首先要加強農業科研院所基礎性研究的產業化推廣，實現研究――生產的對接；其次要引導農業企業進行品種的推廣，引導媒體力量加大新興科技產品和優良科技產品的宣傳；通過增加培訓人次等方式來擴大特派員的數量。在農業科技特派員的選用上，必須是經過培訓合格并且理論文化考核合格的人員才能聘用，同時要求推廣人員必須深入田間地頭為廣大農民示范和展示耕作技術。
4.3 政府對農村科技項目實行一定的政策傾斜 充分發揮政府職能，要在充分論證的情況下，在國家相關政策的導向下，依托公共財政對河北省農業科技貸款實行政策上的傾斜。在制定公共財政政策方面，多多向農村科技傾斜，確立引導農業發展的政策導向。以項目為依托，以農業科技園為技術源和輻射源，完善對入選項目的資金支持體系和項目監管體系。同時對一些資金量需求量大、研發周期長的基礎性項目，積極幫助其聯系銀行提供完善合理的貸款方案。
4.4 金融機構開發相關的金融產品和服務 ①銀行類金融機構設計專門的科技貸款業務。金融機構可以設計相關產品，貸款門檻低、貸款金額小、貸款周期長、貸款利率優惠的農業專項貸款不僅僅能夠促進農村科技的發展，有助于建設新農村，提升河北省農村產業體系。金融機構面對這些問題，可以采用多種方式，如挖掘更多的抵押物資源，讓農村的房產、土地承包經營權等都可以間接作為抵押物，滿足貸款需要；針對一定的收益高的行業給予貸款優惠；嘗試引導成立新型的農村合作資金互助組織，通過新型的互助組織等機構探索新型農村金融組織的運作方式，擴大三農的貸款渠道。②保險公司等非銀行性金融機構開發相應的產品和服務。發揮保險公司、農業基金等發揮其特性通過對農業進行擔保，保險等方式為農民提供相關的風險保證，以提升農民在農業方面的抗風險能力，拉動農民的創業，對于運用農業科技和成一定規模的農場牧場提供專業保險服務，助力農業科技的運用，促成產業集聚。其他非銀行性金融機構也可以探索新的業務，在對農支持的同時提升自己，擴大影響，占領市場。非銀行性金融機構可以擴大對農投資，使農業產業提升，擴大農業經營水平，提高農業的生產效率，獲得相關收益。
4.5 細化金融機構在農業科技中的職責分工 為農業服務的金融機構進行相應的分工，使其更好的服務三農，與金融業的混業經營的大趨勢并不矛盾而且可以擴大銀行業務范圍，增加其市場占有率。農村金融機構應建立專門負責為農戶提供貸款的小型農村銀行，利用自己的優勢和特點為三農的發展貢獻自己的應有貢獻，同時也實現自身的發展，只有找到三農發展與金融業合適的銜接點才能使農業得到長足進步，農民生活水平提升，農村真正發展，金融業也可以提升競爭力，從而實現共贏。
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科技金融行業研究范文第5篇
要：硅谷銀行金融集團是科技金融領域的領導者。國內眾多的城市商業銀行也紛紛將硅谷銀行作為學習的榜樣，將科技金融作為業務拓展的重點。城商行開展科技金融業務既要借鑒，但又不能照搬硅谷銀行的經驗。首先，要根據地域特征，明確目標客戶定位；其次，要注重專業人才的培養和專家隊伍的建設；第三，只能以間接方式積極開展與VC/PE的合作；第四，利用地緣優勢，與地方政府共同搭建科技金融服務平臺。
關鍵詞：硅谷銀行集團；科技金融；城市商業銀行；策略選擇
Abstract：SVBFG is the leader of finance of science and technology. Many city commercial banks in China take SVBFG as an example to follow，and finance of science and technology as a business development focus. They can learn from the experience of SVBFG，but not copying entirely. First， they should make sure about the target customers according to the geographical characteristics. Second，focus on the training of professionals and built a team of experts. Third，cooperate with VC/PE indirectly. Forth，build the technology financial services platform jointly with the local government.
Key Words：SVBFG， finance of science and technology，city commercial bank，strategy selection
中圖分類號：F830
文獻標識碼：B
文章編號：1674-2265（2012）12-0070-04
硅谷銀行（Silicon Valley Bank）成立于1982年，1987年在納斯達克上市；2005年成為一家金融控股集團，即硅谷銀行金融集團（SVB Financial Group，簡稱SVBFG）。
SVBFG包括硅谷銀行（Silicon Valley Bank，簡稱SVB）、硅谷銀行資本（SVB Capital，簡稱SVB資本）、硅谷銀行咨詢（SVB Analytics，簡稱SVB咨詢）和硅谷銀行私人銀行（SVB Private Bank，簡稱SVB私人銀行）。SVBFG在科技行業有接近30年的服務經驗，是科技金融行業的市場領導者；在美國，風險投資參與的科技和生命科學企業有50%是其客戶。
2011年，SVBFG經營表現強勁：日均存款余額比2010年增長35億美元，達到156億美元，增幅29.4%；日均貸款余額增長14億美元，達到58億美元，增幅31.1%；凈利息收入增長1.08億美元，達到5.28億美元，增幅25.7%；非利息收入增長1.35億美元，達到3.82億美元，增幅54.5%；資產收益率0.92%，比2010年提高43.8%；資本收益率提高53.8%，達到11.87%。截至2011年末，SVBFG的總資產達到200億美元，凈資產16億美元；存款余額167億美元，貸款余額70億美元。
目前，SVBFG共有34家分支機構；美國國內27家，在英國、以色列、印度和中國共有7家海外分支機構；其中，在中國的北京有1家、上海有2家分支機構。
一、硅谷銀行金融集團的成功經驗
SVBFG在科技金融業務領域取得成功的經驗主要有如下幾點：
（一）目標客戶明確
SVBFG的目標客戶主要包括如下幾類：
1. 科技行業。包括硬件（導體、通信和電子產品行業）、軟件與互聯網行業、清潔能源行業（能源的生產、儲存和節能）及相關服務等。截至2011年末，軟件行業貸款余額25.18億美元，占貸款總額的比重為35.8%；硬件行業貸款余額9.62億美元，占比13.68%。
2. 生命科學。主要是生物技術、醫療服務和醫療設備行業。截至2011年末，貸款余額8.72億美元，占比12.41%。
3. 風險投資/私募股權投資（VC/PE）。目前，SVBFG共為美國和全球超過600家風險投資基金和超過150家私募股權投資基金提供服務。除了幫助這些VC/PE公司完成各種交易，SVBFG還為這些公司提供貸款融資，直接或通過SVB資本投資于這些公司或其投資組合。截至2011年末，SVBFG為VC/PE提供的貸款余額為11.29億美元，占比16.05%。
4. 高檔葡萄酒行業（Premium wine）。SVBFG是美國西部高檔紅酒生產行業主要的金融服務提供商之一。在加利福尼亞的納帕谷、索諾瑪縣和中央海岸地區、西北太平洋地區有大約300家葡萄酒廠和葡萄園是SVBFG的客戶。截至2011年末，SVBFG在高檔紅酒行業的貸款共計4.79億美元，占比6.81%。
SVBFG專注于科技、生命科學、風險投資和高檔紅酒行業的幾個有限的行業和產業；其分支機構的設立也是選擇科技企業和VC/PE企業集中的城市或地區。因為專注，所以才能專業，這是SVBFG成功的首要經驗。
（二）提供滿足客戶需求的全方位金融服務
SVBFG所提供的金融產品和服務主要包括三個部分：
1. 商業銀行服務。SVBFG主要通過SVB及其附屬子公司共同為目標客戶提供商業銀行服務及各種投資服務和解決方案，幫助客戶有效管理其資產。通過SVB的經紀自營子公司SVB證券，可以為客戶提供在第三方貨幣市場共同基金和固定收益債券的投資服務；通過SVB的投資咨詢子公司，SVB資產管理，可以為客戶提供投資咨詢服務，包括財務服務外包和定制化的現金管理和報告服務等。
此外，SVA專業貸款（SVB Specialty Lending）主要為高檔紅酒行業客戶提供銀行產品和服務，包括葡萄園的開發貸款等；以及根據社區再投資法案進行的社區發展貸款。SVB咨詢，為風險投資或私募股權投資企業提供戰略咨詢、研究、股權評估和管理服務。債券基金投資（Debt Fund Investments），包括其作為戰略投資者在債券基金中的投資：如金山基金（Gold Hill funds），為各個階段的私有企業提供擔保債務；成長基金合伙人，為生命周期中后期客戶提供擔保債務。
2. 私人銀行服務。SVB私人銀行是SVB的私人銀行部，主要為風險投資/私募股權投資人士提供個人金融解決方案。SVB私人銀行提供定制化的私人銀行服務，包括按揭貸款、家庭資產授信、限制性股票購買貸款、信貸資金拆借授信和其他擔保及無擔保貸款等。SVB私人銀行還為其私人銀行客戶提供存款賬戶服務，以滿足其現金管理需求。包括支票、貨幣市場、存款證明、網上銀行、信用卡和其他個性化銀行服務。
3. 資產管理服務。SVB資本（SVB Capital）負責SVBFG的風險資本投資管理；代表第三方的有限合伙人和SVBFG管理著大約14億美元的資產；包括母基金（基金的基金）、直接的風險投資（或聯合投資）。
（三）根據企業生命周期階段提供差異化服務
在每一個利基行業，SVBFG都能夠根據企業所處生命周期的不同階段提供差異化的產品和服務，滿足企業整個生命周期的全部需求。以科技和生命科學行業為例，SVBFG根據企業所處的生命周期的不同階段，可以為客戶提供三種服務：
1. SVB加速器（SVB Accelerator）。SVB加速器側重于“初創期”或“早期階段”客戶。這些客戶通常是處于生命周期的起步或早期階段的企業；一般是私人持有，由親戚朋友、種子基金或天使基金資助，或已經完成首輪風險資本融資；通常情況下，這類企業主要從事研發工作，只有少數幾個產品或服務開始推向市場，有很少甚至沒有收入。SVB加速器客戶的年收入一般不足500萬美元。
SVB加速器能夠為目標客戶提供綜合性銀行服務以及專業意見和指導。包括：專家咨詢和指導，如幫助企業融資、尋找合作伙伴等；風險投資解決方案，如現金管理和投資管理等；咨詢服務，如客戶股票估值和市值管理、股票和期權管理等。
2. SVB成長（SVB Growth）。SVB成長側重于“中、后期”和“企業技術（corporate technology）”客戶。這些客戶通常處于其生命周期的中期或稍后階段，一般都是私人持有，依靠風險資本融資。其中，一些處于生命周期較早階段的“企業技術”客戶可能已經或準備成為公眾公司。成長期客戶一般有較為可靠或成熟的產品和服務投放市場，有較好或可觀的收入；正準備進行全球性擴張。成長期客戶的年收入一般在500萬美元到7500萬美元之間①。SVB成長提供的產品和服務包括：融資解決方案、資金管理解決方案和國際業務解決方案等。
3. SVB企業金融（SVB ）。SVB企業金融主要服務于大企業客戶，即更加成熟和穩健的企業。這些客戶通常是公眾公司，已經有更加成熟的產品或服務投放市場，有可觀的收入；可能正在進行全球化擴張。企業金融客戶的年收入一般大于7500萬美元②。
SVBFG策略的關鍵就是在早期與企業建立關系并提供服務，持續滿足客戶在生命周期不同階段的需求，以建立穩固的客戶管理。截至2011年末，加速器企業貸款占貸款總額的比重約為8%。商業貸款中，500萬美元以下貸款占比達到29.5%，其中軟件行業貸款中占比30.4%；硬件行業貸款中占比31.9%；生命科學行業貸款中占比28.9%。3000萬美元以上貸款占比只有14.4%
（四）與VC/PE的全方位合作
中小型科技企業雖然數量眾多，但其中具有發展潛力，能夠擴張成為大中型企業的比重卻很小。因此，如何有針對性地選擇客戶、如何有效地防范和補償風險是開展科技金融業務的關鍵。而SVBFG的經驗就是與VC/PE深入地、全方位合作。
SVBFG與VC/PE的合作有三種模式：一是為VC/PE提供服務，包括資金托管、清算以及投資咨詢等。目前，SVBFG為美國和全球超過600家VC和超過150家PE提供服務。二是直接投資和貸款給VC/PE。目前，SVBFG通過SVB資本（SVB Capital）管理的投資基金資產有大約14億美；為VC/PE提供的貸款余額達到11.29億美元，占比為16.1%。三是為VC/PE投資的企業提供貸款或直接投資。對于獲得VC/PE投資的企業，或者由SVB為其提供貸款等融資服務，或者由SVB資本管理的VC/PE對其進行100—400萬美元的直接股權投資，或者兩者同時進行。
與VC/PE的深度合作，對于SVBFG開展科技金融業務具有以下幫助：首先是有助于業務拓展。不僅VC/PE本身是優質客戶，更重要的是，能夠通過VC/PE將其投資的企業拓展為客戶。其次是有助于風險防控。能夠獲得VC/PE投資的往往是中小型科技型企業中的優質企業，選擇這些企業作為目標客戶可以借助VC/PE的知識和經驗有效控制風險。第三是聯合VC/PE直接或間接對科技型企業進行股權投資，能夠獲得企業快速成長的高收益，以高收益抵補初創型企業較高的風險。
SVBFG在科技金融領域取得成功有多方面的原因。客觀上，其地處全球科技創新的中心——美國硅谷，VC/PE及科技型企業數量眾多，具有開展科技金融業務的客戶基礎；而美國金融業允許混業經營，也使得SVBFG能以金融控股集團的形式與VC/PE展開全方位的合作，甚至直接進行股權投資。主觀上，SVBFG充分理解和實踐了利基理論，準確地將科技型企業定義為目標客戶群，通過專注實現專業，能夠比競爭對手更好、更完善地滿足目標客戶的需求并控制風險。
二、城商行開展科技金融業務的策略選擇
目前，我國政府對高新技術行業的重視程度日益提高，支持力度大幅增強，國內高新技術行業獲得了迅猛發展。國內眾多的城市商業銀行也紛紛將硅谷銀行作為學習的榜樣，將科技金融作為業務拓展的重點。但是，我國與美國銀行業的市場環境和監管環境都存在顯著差異。國內城商行開展科技金融業務既要借鑒，但又不能照搬硅谷銀行的經驗。
首先，根據地域特征，明確目標客戶定位。科技行業是一個寬泛的概念。《國家高新技術產業開發區高新技術企業認定條件和辦法》中認定的高新技術產業，包括電子與信息技術、生物工程和新醫藥技術、新材料及應用技術、海洋工程技術等十一項。而《“十二五”國家戰略性新興產業發展規劃》也確定了節能環保產業等七大戰略性新興產業。這些產業和行業的企業都可以作為商業銀行開展科技金融業務的目標客戶群。
但具體到每一家銀行，經營地域內產業分布具有不同的特征。如北京地區有中關村信息技術行業聚集的優勢；而青島市由于地理原因和山東半島藍色經濟區規劃的機遇，在海洋生物產業、現代海洋化工產業等海洋行業具有潛在優勢。因此，城商行開展科技金融業務首先要根據經營地域內科技行業的特點，明確目標客戶群，以便有針對性地進行拓展和營銷；通過專注于本地優勢行業形成專業化的經營能力，確立競爭優勢。
其次，注重專業人才的培養和專家隊伍的建設。目前，國內城商行開展科技金融業務主要采用設立專業科技支行的形式。如北京銀行的中關村科技園區支行、杭州銀行科技支行、漢口銀行光谷支行和青島銀行高新區支行等。
但無論是否采取專業科技支行的形式，商業銀行開展科技金融業務的關鍵，是要有了解目標行業和目標客戶的專業人才和專家隊伍。為此，城商行要采取內部專家和外部專家相結合的方式。一方面要加大內部專業人才的培養力度，從招聘、培訓到崗位設置，都要考慮目標行業和目標客戶業務拓展的需要，逐步培育自己內部的專家隊伍；另一方面是要充分利用本地科研院所的人才優勢，聘請相關行業的專家作為本行的外部專家團，為目標企業的市場潛力、發展前景和行業風險等提供專業意見。
第三，以間接方式積極開展與VC/PE的合作。由于分業經營的限制，城商行開展科技金融業務無法像硅谷銀行一樣直接對VC/PE及其投資組合中企業進行股權投資。但是，城商行仍然可以采用間接方式與VC/PE開展多方面的合作，為拓展科技金融業務提供便利。一是將VC/PE作為直接客戶，為VC/PE提供資金募集、資金托管、財務顧問等服務。二是與VC/PE合作，在VC/PE投資完成后，以“投貸聯合”的方式為被投資企業提供信貸融資。三是在VC/PE變現退出及以后，通過IPO資金托管、回購貸款、并購貸款等方式提供后續服務。要借助VC/PE的資源拓展科技企業客戶，還要借助VC/PE的專業知識和專家經驗識別并控制信貸風險。
第四，利用地緣優勢，與地方政府共同搭建科技金融服務平臺。各地政府對于科技行業的發展日益重視，紛紛將加大金融支持作為扶持科技企業發展的重要政策手段之一。因此，充分利用地緣優勢，深化與地方政府的合作，共同搭建科技金融服務平臺也是城商行開展科技金融業務的重要途徑。
注：
①②見《SVB Financial Group 2011》，目前已經調整為1億美元。
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