文摘：本文引入信息經濟學中“棘輪效應”理論，闡明了軟件管理過程中“棘輪效應”產生的原因、必要條件以及相應的對策。本文可以為項目經理制定科學的業績評價標準提供建議。

一、引論

棘輪效應(ratcheteffects)一詞最初來自對蘇聯式計劃經濟制度的研究。在計劃體制下，企業的年度生產指標根據上年的實際生產不斷調整，好的表現反而由此受到懲罰(因此，聰明的經理用隱瞞生產能力來對付計劃當局)。這種標準隨業績上升的趨向被稱為“棘輪效應”。其實，這種現象普遍存在于經濟、管理領域，當然也存在于項目管理過程中。下面，我們主要研究一下軟件項目管理過程中的棘輪效應及其對策。

二、產生的原因

在軟件開發過程中，如何評價開發人員的業績是一個非常棘手的問題。項目經理總是希望評價標準盡可能客觀一些，因為評價標準越客觀，對開發人員的努力水平的推斷越準確，激勵效果越明顯。由于軟件項目開發本身的信息不對稱性，開發過程中存在著各種各樣的不確定因素，項目經理對開發人員的評價標準是逐漸完善的。即通常情況下，項目經理是將開發人員過去的業績作為評價標準，并以此制定新的工作計劃。然而，開發人員的水平參差不齊，努力程度也高低不一。比如說，有一個開發人員能力水平高或努力工作，提前完成了項目經理分配給他的任務；而另一個開發人員能力水平低或工作偷懶，結果沒有按時完成任務。那么，項目經理有可能認為前者的工作量小，需要提高工作量；后者的工作量大，需要減少工作量。這時，“棘輪效應”出現了：作為理性的高水平或努力工作的開發人員，是不會選擇繼續努力工作的，因為他們清楚，越努力項目經理評價他的業績標準越高，自身利益損失越大。

三、產生的三個必要條件

第一章總則

第一條為切實履行省屬企業國有資產出資人職責，維護所有者權益，落實國有資產保值增值責任，建立有效的激勵和約束機制，根據《中華人民共和國公司法》、《企業國有資產監督管理暫行條例》等有關法律法規，參照《中央企業負責人經營業績考核暫行辦法》（國務院國有資產監督管理委員會令第2號），結合省屬企業實際，制定本辦法。

第二條本辦法考核的省屬企業負責人是指省政府確定的由河北省人民政府國有資產監督管理委員會（以下簡稱省國資委）履行出資人職責的國有及國有控股企業（以下簡稱企業）的下列人員：

（一）國有獨資企業和不設董事會的國有獨資公司的總經理(廠長)、副總經理（副廠長）、總會計師、總經濟師、總工程師；

（二）設董事會的國有獨資公司的董事長、副董事長、董事，總經理（總裁）、副總經理（副總裁）、總會計師、總經濟師、總工程師；

（三）國有控股公司國有股權代表出任的董事長、副董事長、董事，總經理（總裁），列入省國資委黨委管理的副總經理（副總裁）、總會計師、總經濟師、總工程師。

一、國內外研究現狀

1.風險資本的合同治理研究。在風險資本合同治理中有影響的學者主要進行了如下三個方面的研究：有些學者研究分階段投資在風險資本治理中的效率。Sahlman（1990）認為分階段投資是風險資本控制投資項目最好的辦法。Bergemann和Hege（1998）發現分階段投資對風險資本具有項目質量的學習效應。Nether（1999）的研究則發現分階段投資是解決投資后風險資本被創業團隊套牢的有效機制。其他學者的研究也發現，相對于事前的一次性投資，分階段投資能解決事后風險資本被創業團隊套牢的道德風險問題（Wang&Zhou，2004）。同時，也有學者指出分階段投資可能導致產權保護力度不夠的情況下，風險資本事后套牢創業團隊的問題（Bigus，2006）。部分學者研究風險資本使用投資工具的投資治理作用。Kaplan和Stromberg（2002）發現美國風險資本大量使用可轉換優先股等可轉換證券。由于在風險資本投資中，投資合同簽訂后投資雙方付出的努力對風險資本投資的成功都具有重要的作用。不少學者發現通過合理的轉換比例、轉換條件設計，可轉換優先股能解決風險資本和創業團隊事后投資過程中投入不足的雙邊道德風險問題還有部分學者利用規范分析研究投資合同中關鍵決策控制權分配在風險資本治理中的作用。Neher（1999）認為，由于創業團隊異質性的人力資本在創業中的重要性，賦予風險資本關鍵決策控制權可以解決風險資本投資后被創業團隊套牢的道德風險問題。Hellman（1998）發現具有控制權的風險資本，在創業團隊管理層不能勝任的情況下，能付出最優的努力搜尋職業經理人并用職業經理人替換創業團隊管理層。不少學者研究關鍵控制權在風險資本和創業企業管理層之間的調整。如Kaplan和Stromberg（2002）等發現風險資本會擁有對投資企業關鍵決策（資產處置，項目退出方式，管理層替換）的控制權，尤其是在投資企業經營狀況變的比較糟糕的情況下。Vauhkonen（2003）論證了當創業企業業績高度相關的指標變差時應該由風險資本控制；在業績指標中等的情況下，應該由雙方共同控制；而在業績指標非常好時則由創業團隊繼續控制。

2.風險資本增值服務治理研究。投資后，風險資本一般會通過增值服務提升創業企業的管理水平，幫助企業獲取創業過程中稀缺的人力資源和外部資源———融資、供應商關系、客戶等。近年來，學者傾向從企業風險特征、風險資本特征來研究風險資本提供增值服務的關鍵影響因素。Sapienza等（1996）認為影響風險資本提供增值服務的因素主要有項目的風險（創業團隊管理水平）、商業風險、項目不確定性以及風險資本管理人的經驗。Schefczyk和Gerpott（2001）證實德國風險資本投資階段偏好與所投企業特征（市場增長率、是否作為沉默合伙人）顯著影響風險資本對所投企業咨詢類的增值服務（研發咨詢、制造決策、銷售決策以及融資決策）的選擇和頻率。Bottazzi等（2008）發現具有商業經驗合伙人的風險投資公司會更積極的幫助被投資企業招募管理人員，董事，協助后續融資，并保持與被投資公司積極的聯系。同時獨立型風險投資公司比附屬型風險投資公司更積極支持被投資公司Vladimir等（2010）發現相對于獨立型風險資本，公司型風險資本向創業型企業提供更有效的增值服務功能。另一些學者研究風險資本提供增值服務的類型及對其投資企業業績的影響，主要有如下的研究成果：Sapienza等（1996）研究表明美國，英國，法國以及荷蘭等國風險資本比較注重的增值方式是戰略咨詢、人際往來、以及幫助企業建立與其他公司和專業機構的網絡服務。Berghe&Levrau（2002）證實風險資本通過在戰略層面（董事會建議，幫助融資，商業建議）、教練服務以及網絡服務（合同資源，管理層招募）等增值服務幫助比利時高科技企業提升價值。Vladimir等（2010）研究表明，相比獨立型風險資本，公司型風險資本能顯著的提高與母公司戰略一致的創業型企業的IPO估值和并購溢價。

3.風險資本董事會治理研究。國外關于風險資本對參股企業董事會的投資治理研究主要集中在三個方面：一部分學者研究風險資本對創業型企業董事會結構———董事會獨立性、規模以及董事長和總經理兩職分離的影響。大部分學者的研究表明風險資本的進入能顯著增加被投資企業董事會的獨立性，主要體現在：接受風險資本投資的企業的董事會構成中有更多的具有行業經驗的獨立董事長與總經理一般是分別任命的（Gatsi，2006）；接受風險資本投資的企業具有更大的董事會。另一方面，在公開上市時，接受風險資本投資的企業的創業團隊持股比例更低，創業團隊更可能被替換。另一部份學者研究影響風險資本董事會治理的關鍵因素。學者們研究發現，風險資本聯合投資、風險資本投資股權比例、風險資本類型（獨立型，公司型）以及風險資本聲譽（能力）等都是影響風險資本改善董事會治理的關鍵因素，主要結論有：聯合投資、風險資本聲譽以及風險資本股權投資比例與風險資本參股企業的董事會獨立性正相關。此外，Ivanov和Masulis（2007）證實公司型風險資本投資的企業董事會和薪酬委員會中具有更多的外部董事；同時會出現更高比例的強制性CEO輪換。還有少部分學者研究風險資本董事會治理的效率。Baker和Gompers（2002）證實風險資本能提高其投資企業董事會獨立性，并顯著的降低公開上市后公司失敗率。Wan（2007）發現風險資本能力（quality）對參股企業上市后董事會獨立性以及財務報表的質量有積極影響。

4.國內相關研究介紹。國內關于風險資本對參股企業投資治理的研究大多還處于總結發達國家風險資本的典型合同治理機制，并對之進行規范或定性分析。一些學者通過定性分析或規范分析研究分階段投資在風險資本投資治理中的作用。勞劍東等（2001）發現分階段投資情況下，風險資本相當于獲得了在后續階段放棄投資或重新評估企業并繼續投資的期權。陳灝康（2006）認為分期注入資金是風險投資家所能運用的重要監控機制。曹國華，潘蓉（2007）認為在分階段投資下，創業企業管理層為了獲得企業所需的后續資金，必須按照合同的規定運作企業并投入有效的努力。另一些學者研究投資形式在風險資本投資治理中的作用。唐偉（2005）認為在風險資本家與創業企業管理層的聯合努力能提高項目收益，雙方的努力程度與投入正相關，且在風險資本投入比例低的條件下，風險資本應該獲得普通股。李建軍、費方域（2010）發現可轉換優先股是風險資本實施事前獲得控制權的有效機制。還有一些學者對風險投資治理中的控制權分配的效率進行了研究。為了減少創業企業管理層的機會主義行為，同時為創業企業提供必要的管理支持，風險資本通常會以適當的方式直接參與企業管理（張曉晴，2006）。李建軍，費一文（2008）研究發現，在風險資本和創業企業管理層關于退出方式和時機的選擇存在利益沖突的情況下，條件控制相對單邊控制能更好的解決合同不完全情況下事后退出方式和時機的有效選擇問題。總體來說，國內風險資本投資治理研究還處于從國外典型問題出發，總結國外主要研究成果的階段；還非常缺乏中國轉型經濟和關系文化特征背景下的風險投資治理問題研究，尤其缺乏中國市場背景下，結合中國風險資本自身稟賦特征、所投資企業風險特征的風險資本投資治理模式和效率的實證研究。

二、現有研究總結

作為會計信息的最終載體，會計報表的真實性關乎著各個利益主體。報表粉飾是引起財務報表信息失真的首要因素。過度粉飾的財務報表會給予信息使用者以誤導，錯誤的決策將會擾亂經濟秩序，給廣大投資者及債權人以及政府主管部門帶來不利影響。通過對財務報表粉飾手段及防范措施的研究，旨在對公司財務人員及財務報表審計人員的能力素質提出一定的要求提升，對社會各行各業的職責責任提出一定的警醒，同時也提高廣大財務報告使用者對于財務報告的真實性、公允性的認識。

一、報表粉飾的游戲誘因

我國的證券監管法規以凈資產收益率等剛性指標作為上市、退市和增發、配股的門檻,迅速提升業績的利器,讓財務報表粉飾成為新的會計信息披露游戲。市場經濟下，財務報告粉飾有一定可能性與必然性，具體的動機大致涉及以下幾方面。

（一）業績考核和股票上市

在企業經濟效益還未達預定目標時，經營者會產生夸大經營業績的動機，粉飾過的報表以極低的成本，向報告使用者宣傳了其企業所具有的良好財務、管理、產品和社會形象，進而直接或間接為企業獲得政治和經濟利益，股東因股價上升而直接獲利，管理者則因突出的業績而受到贊賞。

（二）減少納稅

一、主要活動

圍繞區委《關于在區級領導班子中開展樹新形象創新業績主題實踐活動的實施意見》要求，在全區鎮（街道）領導班子中主要開展以下五項活動：

1、開展為民辦實事公開承諾活動。各鎮（街道）要在深入調研、傾聽意見的基礎上，確定在20*年辦好的關乎群眾生產生活的幾件實事，按照分工逐一分解到每位班子成員，負責抓好實事的落實，并將每件實事的完成時限向社會作出公開承諾，接受監督。

2、開展“增創優勢，爭先進位”活動。各鎮（街道）領導班子和領導干部要按照“團結和諧干在實處、科學發展走在前列”的要求，圍繞“十一五”規劃目標和新一年的工作思路，充分發揮本地的資源、人文、區位等各種優勢，積極探索新的工作方法，創造新的發展優勢，尤其在制約發展的關鍵“瓶頸”上實現新突破，努力營造更具活力的發展環境。同時，要以爭先進位的要求來推動各項工作，特別要把社會主義新農村建設、新型工業化鄉鎮建設、黨的建設等事關經濟發展全局的工作落實到爭先進位上，凝聚人心，鼓舞士氣，堅定信心，不斷創造率先發展、科學發展、和諧發展的新業績。

3、開展黨內關愛“送溫暖”活動。各鎮（街道）要在貫徹落實《關于進一步落實“三真”開展關愛困難黨員活動的通知》的同時，領導班子成員要結合“七一”等重大節慶，開展形式多樣的經常性的訪貧問苦活動，同時建立健全鎮（街道）領導班子成員結對幫扶困難戶制度，做到困難群眾家家有人幫，戶戶有人管。

4、開展基層黨建工作責任制“推進年”活動。建立健全基層黨建工作責任制是中央確定的四個保持共產黨員先進性長效機制之一，各鎮（街道）要以開展基層黨建工作責任制“推進年”活動為契機，制定基層黨建工作目標和年度工作任務，通過黨建工作項目化，項目工作具體化，具體工作責任化，建立健全黨建工作領導小組，建立黨員領導干部基層黨建聯系點、鎮（街道）黨（工）委書記履行基層黨建工作責任述職制度等，努力形成責任明確、領導有力、運轉有序、保障到位的工作機制，促進基層黨建工作科學化、制度化和規范化。