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投資管理方法范文第1篇

【關鍵詞】投資項目管理；工程；系統控制方法

前言：工程項目投資管理就是對工程項目的投資進行合理確定、有效控制等過程。而采用系統控制的方法有利于加強建設單位監督、管理建設工程的力度，促進工程實施的公信度、透明度的提升，增加對投資效果、使用、來源的審計監督，進而達到節約工程成本，獲得更多投資效益的目的，推動工程項目建設的發展以及社會的進步。

1.目前工程投資項目管理中存在的主要問題

1.1忽視了投資決策階段對項目投資的控制

根據我國工程建設的發展情況顯示，出現了嚴重的投資膨脹問題，拖長了工程建設工期，也增加了工程的投入資金。產生這種現象的主要原因是由于前期對工程投資沒有做出合理的預算，而工程項目投資管理過于重視施工階段的管理，忽視了投資決策階段的管理。造成某些項目為了符合審批的資格，在投資預算時就會報出較低的價格，擬建項目的真實情況無法得到真實的反映。一旦項目被批準，為了實現項目的使用功能，就會在項目的設計階段進行超標、超額編制工程預算，從而造成工程項目出現不可避免的投資管理問題[1]。

1.2招標過程中存在管理不當問題

在工程項目的招標過程中，由于較多的行政干預，造成工程項目的中標往往由行政權利較大的企業獲得。同時還有企業串通業主，采取量體裁衣的方式，或者掛靠其他有實力的企業，造成招標階段出現嚴重的圍標和串標現象，給項目投資管理帶來不利影響。

1.3施工階段項目投資管理不合理

目前工程施工階段的監理機構工作人員在管理時，主要對工程項目的進度和質量進行控制以及組織協調施工過程中存在的問題，很大程度上對信息和合同的管理不到位，投資管理的全方位也只是分散管理結算審核、變更工程、中間付款等環節，當工程項目質量不符合標準則暫緩付款，直到工程合格驗收之后才付款，但是這種優化投資管理并沒有較大的現實意義，投資管理存在明顯的不合理現象，應當對項目內容和目標進行系統和全方位的監控，注重系統投資管理。

2.工程投資項目管理過程運用系統控制方法解決存在問題的對策

2.1設計階段

使用系統控制的方法，解決目前設計階段中投資項目管理存在的問題可以采取以下措施，首先，推行設計招標制度，在設計招標時評估和比較投標方案的經濟性、合理性，在投標方案滿足設計任務書的基礎之上，將設計的經濟性作為評標指標。同時聘請建筑專業的經濟師進行評標，提出優化建議，提高項目設計的合理性、經濟性，選出最佳的設計方案，降低工程的投資成本。其次進行限額設計，實施限額設計方法，需要分解工程的投資，將上一階段設計審定的工程量、投資額向各個專業分解，然后再由各個專業向分部工程、單項工程分解，最終各個項目按照具體的投資額度進行工程設計，比較優選出最佳的設計方案，利用這種多層次的控制，實現管理和控制設計階段投資限額的目標，實現多維控制預算指標、工程數量與概算、設計標準、設計規模等方面。限額控制的工作內容有初步設計方案的選擇、施工圖預算的控制，設計變更的管理。最后是采取設計質量獎懲制度，改革原有的設計計費方法和審核方法，采用激勵制度，在傳統設計計費的前提下，對在設計階段存在節約和浪費投資的現象做出相應的獎懲，根據實際設計節約的部分獎勵相應的提成資金，而增加投資的部分則相應的扣除部分設計費，通過這話總方式激勵相關設計人員在設計時精益求精。另外設計費的結算采用送審工程概預算之后再進行的制度，當概預算不符合投資計劃時則需要重新編制，且設計費應留有部分尾款，當竣工之后再結清，避免出現設計人員不再施工現場指導的情況，這樣也有利于設計單位加大對投資控制的重視[2]。

2.2招標階段

在招標階段采用系統控制工程項目管理的對策有很多，根據目前投資項目管理中存在的問題，首先應該健全和完善相關制度，推廣工程量清單計價，即賦予企業和市場定價權，使定額的法定作用得以淡化，并增加詢價環節，通過讓投標單位詳細說明工程落實安全措施、保證工程質量的方法、報價的合理性依據等，及時發現報價中存在的重、漏、錯等問題，使投招標雙方的利益得到保障，并維護工程招標市場的公平以及規范市場秩序。其次是實行量價分離的方法，根據國家的標準編制正確的工程量清單，明確相關人員應承擔的風險，而投標人應當承擔報價的風險，需要分析企業的工程成本和利潤，精心選擇合理的施工方案，如合理控制施工技術措施費用、現場費用等，優化配置施工機械、材料和施工人員等。最后是提高招標階段的透明度，采用工程量清單計價的方法進行招標，編制預算控制價，招標報名時則公布相應的信息，防止投標方、審核方、招標方對工程量的重復計算，節約大量的資源，從而縮短招投標時間，提高招標的效率[3]。

2.3施工階段

首先應強化施工組織設計和管理，指導施工、進行施工準備、簽訂承包合同和進行過程招標的全局性的技術經濟文件就是施工組織設計，也是科學管理施工活動的重要手段，還是有效控制工程造價、保證施工質量、工程順利進行的工具。因此需要充分利用現代化的技術手段，加強對其管理，嚴格控制工程的質量，降低返修現象的發生，從而節約投資。另外在施工現場管理時，還應當加強合同管理，使財務人員、設備材料管理人員、工程技術人員、概預算人員、項目經理充分熟悉合同的內容，并嚴格執行，避免出現材料代用、設計變更、現場簽證等問題，及時做好索賠、反索賠工作。保證施工階段投資的科學管理。

結論：綜上所述，通過系統控制方法在工程投資項目管理中的應用的研究，從中可以了解到目前投資管理中存在許多不足之處，采用系統控制方法做出針對性的解決措施，有利于提高投資管理的科學性，為工程投資管理和工程質量提高保障。

參考文獻：

[1]井忠芳. 工程項目管理中的掙值管理方法研究[D].東北財經大學，2012.

投資管理方法范文第2篇

【中圖分類號】 G64【文獻標識碼】 A【文章編號】 1007-4244（2014）06-195-1

一、投資基金管理課程教學方式和手段的不足

講授投資基金管理課程五六年以來，一直在探尋生動靈活、樂于被學生接受的行之有效的課堂教學方法和手段的改進措施。

近年來，通過對授課學生的問卷調查發現，盡管是大四畢業班，學生對課程關注度依然較高。如上學期對金融10級五個班，約320名學生進行了投資基金管理課程的問卷調查，五個題目：本課程的主要內容、你感興趣的內容、給你留下深刻印象的內容、對本課程所采用的教學方法的評價及改進建議、對本課程值得思考的問題的羅列。

問卷回收率100%，看完問卷后，我認識到，以前我低估了大四學生對專業課的關注因為調查顯示：95%的學生能較好的概括課程的主要內容，幾乎全部的學生都表達出了不一樣的甚至差異很大的感興趣的內容，對留下深刻印象的內容，學生反映得很客觀，基本上集中在視頻、討論課的內容上，特別是對本課程所采用的教學方法的評價及改進建議，90%的學生回答非常認真，問卷中被學生肯定了的教學方法有：理論和原理部分以講授為主，實踐部分可較多參考視頻、理論聯系實際的內容采取討論課的形式。改進建議主要有：較多地提供基金資訊、課前能對近期金融熱點問題進行解析，加強學生對宏觀金融市場的見解和分析能力、增加課堂討論次數、增加基金交易的實訓課程，進行實驗模擬操作、多列舉與課程內容相關的現實案例，多設置一些課堂小測試及作業、上課多提問等。以上問題對從教幾十年的老教師來說，依然是沉甸甸的問題，這些問題的解決，需要教師首先了解經濟發展中對金融專業人才的技能要求，其次掌握學校對金融專業制定的培養方向和培養方案、學生對該課程感興趣的內容、學生樂于接受的學習方法等問題，然后根據教師的教學特點及經驗，綜合多方面因素，擬定以培養學生學習興趣、激發課堂學習積極性和提高學生課堂學習效率為目的的教學方法的改進措施。

二、教學方法的改進措

根據該課程的教學內容的劃分、投資基金管理課程的教學方法的改進措施及其實施擬從以下幾方面進行：

（一）投資基金發展概要。該部分包括第一章投資基金概述、第一章投資基金分類、第十五章中國投資基金的發展、第十六章投資基金發展的國際比較。這部分內容的學習主要要求學生掌握投資基金的概念、特點及與其它金融工具的區別聯系，投資基金的優劣勢比較，中國基金市場發展的過程及特點，我國基金的種類，中國基金市場發展的作用，美、英、日等國投資基金的發展動態，特別是ETF和LOF基金等創新型基金的發展情況等內容。

圍繞教學要求，本部分內容擬采用以下教學方法：一是資訊概要。將我國和其他國家的基金發展情況概括為不同的階段及其特點，主要結合動態資訊以補充教材的信息陳舊，使學生明確當前國際范圍投資基金業的發展狀況、我國投資基金的發展水平；二是視頻信息。在投資基金分類介紹之后，觀看視頻“量身選基金”，由民生基金投資研究中心的經理――馬涪安做嘉賓，為各種不同需求的投資者量身定做并推薦五大基金池，并主要介紹了各種基金池的特點，各基金池構成的理由，其中涉及相關基金投資常識，并設定片中相關提問的問題，擴充學生的書本知識；三是課堂討論。布置若干網絡查詢思考的題目，如截至某年我國的投資基金總數，基金凈資產總值，每年前十名的基金管理公司及前十名的基金經理，舉例說明你感興趣的基金公司和基金經理。圍繞以上問題全班交流，加深對基金市場要素的認識。

（二）投資基金的運作。該部分包括第三章投資基金的設立、第四章投資基金的估值與定價、第五章開放式基金的銷售與交易、第六章封閉式基金的價格與折價。

這部分內容的學習主要要求學生掌握投資基金設立的法律程序、當事人的資格及條件、基金設立的條件及審查制度，投資基金設立后的基礎工作----估值與定價，開放式基金的銷售渠道、認購贖回、轉托管等業務，封閉式基金的折價現象的表現、分析解釋及成因與市場影響等內容。

本部分的教學中，擬采用以下教學方法：一是理論講授。概括介紹投資基金設立及其運作的相關法律要求，構建學生對基金設立的基本知識框架；二是專題講座。三是課堂討論。針對封閉式基金折價現象，要求學生以我國的封閉式基金為樣本，收集資料，計算分析并觀察封閉式基金的折價情況，討論并概括總結。

（三）投資基金的管理。包括第七章投資基金的投資管理、第八章投資基金治理結構（一）第九章投資基金治理結構（二）第十章投資基金費用管理、第十一章投資基金經營管理、第十二章開放式基金流動性管理、第十三章投資基金監督管理、第十四章投資基金信息披露管理。

本部分主要學習投資基金的管理知識。主要包括投資基金投資決策程序、投資策略的類型及應用、投資基金流動性風險及其管理、投資基金經營管理，包括投資基金的收益分配管理、稅收管理、財務分析等、投資基金的費用管理，投資基金的監督管理和信息披露管理等內容。

三、教學方式的評價手段

以上教學方法最直接的評價手段就是與學生交流，了解學生的反應及評價，既簡單易行又有針對性。具體可通過與學生座談研討、運用調查問卷、也可采取尋訪學生等手段，及時掌握各種教學方法的使用效果、存在的問題及改進意見，以便有針對性地進行合理的調節和完善。

投資管理方法范文第3篇

關鍵詞：投資公司　管理制度　被投資企業　財務管理　投資者利益

中圖分類號：F234.3　文獻標識碼：A　文章編號：1004-4914(2011)05-156-02

改革開放以來，原有的投資體制有了巨大的變化，初步形成了投資主體多元化、資金來源多渠道、投資方式多樣化、項目建設市場化的新格局。一些利用社會的閑散資金成立的投資公司應運而生。由于廣大的投資者不是生產經營的參與者，在對被投資企業的財務信息和經營業績的真實性上的信息獲得沒有有效途徑。投資公司作為廣大股東利益代言人，如何有效的參與到被投資企業的生產經營中去，對被投資企業的生產經營進行有效的監督和控制。是保證廣大投資者利益的一個至關重要的問題。

投資公司通過占有其他企業一定份額的股權，以股東身份參股、控股所投項目企業，并依法進行產權管理，開展資本經營，謀求股東利益最大化，其中對所投項目企業的財務管理是投資公司財務管理的重中之重。投資公司財務管理包括兩方面，即風險投資機構本身及對所投項目企業進行財務管理，對所投項目企業的財務管理是管理的核心，主要包括以下幾個方面：

1、健全財務制度，規范企業的財務管理。與內部財務管理不同的是，投資公司和所投項目企業有各自平等、獨立的法人地位，投資公司對被投資企業的財務制度和財務人員并不具有天然的管理權限，但對財務制度和財務人員的管理對一個企業的財務管理而言又至關重要，這就要求投資，公司應該盡可能利用股權地位和各種手段，實現對所授項目企業財務制度和財務人員的控制。即使不能控制也應該有相當的影響力，否則投資公司在進行投資決策時就應該慎重。

對于自己擁有控制能力的被投企業，為了加強對其財務管理，規范企業的會計核算工作，提高會計信息質量，維護投資者的利益，投資公司可根據會計法、企業會計準則、企業會計制度等法律法規，結合企業實際情況，直接參與制定適合該企業的財務管理規定、內部會計控制制度和內部會計管理制度，規范被控企業重要財務決策的審批程序和賬務處理程序，完善對資金、存貨、應收賬款、固定資產等各項資產的管理制度，建立健全合同管理制度，使企業內部的決策、執行、監督三者之間層次分明，權責對稱。責任明確。投資公司可以定期或不定期地對被控企業的制度建設和執行情況進行抽查，對于存在的問題限期整改，并納入對企業產權代表的考核項目。在此基礎上，有條件的投資公司還可以通過建立大型計算機網絡系統，將所有被控企業的財務信息都集中在計算機網絡上，隨時調用、查詢各企業的憑證、賬簿、報表等信息，隨時掌握各企業的經營情況，及時發現存在的問題。

2、實行財務主管委派，推行財務負責人聯簽制。與掌控財務制度同等重要的是掌控財務人員，畢竟財務制度最終主要是財務人員在執行。根據對各被控企業的控制程度和各企業的實際財務會計管理水平，投資公司可向被控企業委派財務人員，從而更全面的掌握企業生產經營的基本情況，真實反映企業的財務狀況，杜絕會計作假行為，為投資公司的重大決策提供財務保障。財務人員委派制是通過向被投企業直接委派財務人員來控制或掌握其財務活動，便于投資公司整體利益最大化目標的實現。實際工作中一般可采用會計主管委派制，即投資公司通過投資協議或控制被司董事會對被投企業派出財務主管人員，委派的財務主管納入投資公司財務部門人員編制并進行統一管理與考核獎罰，全面負責被投企業的財務事務，直接進入被投企業的管理層。為了避免會計主管在面臨兩級公司雙重領導時無法有效處理投資公司、被投企業和個人利益之間的矛盾沖突問題，一方面應賦予財務主管較高的權力，如果只是作為被投企業的中層管理人員，其參與決策的作用難以發揮；另一方面應細化對財務主管的業績考核與獎懲，避免其處于游離狀態，既無壓力，也無動力。被委派財務人員應定期向投資公司述職，年度終了應提交正式述職報告，并由所在單位領導和投資公司主管部門簽署意見，作為考核依據。

對于具有完善的財務會計體系的被投資企業，可推行財務負責人聯簽制度。財務負責人聯簽制度是通過向所授項目企業直接委派財務人員來監督或掌握其財務活動。實際工作中投資公司根據投資協議的規定，對被投資企業的各項資金運轉由投資公司派駐的財務管理人員與企業總經理或董事長實行聯簽制，對企業的經濟活動進行動態跟蹤管理，確保投資公司的經濟利益。派出的財務人員納入投資公司財務部門人員編制，并進行統一管理與考核獎罰。財務負責人聯簽制對被投資企業的重大經營決策、財務信息及其他情況享有知情權、檢查權、建議權、報告權及評價權，一般不直接干預經營者的經營管理。派出財務人員的職責是產權代表在財務管理方面職責的體現，其職責定位具體有三：一是監督，二是服務，三是溝通。作為投資公司的代表，財務負責人的主要作用是監督職能。凡屬聯簽事項，必須在醞釀階段就讓派駐財務負責人介入，并與公司負責人聯合簽署；凡屬報告備案事項在聯簽時，均由派駐財務人員填寫聯簽表，該表作為必備要件隨報告或備案文件上報投資公司，否則投資公司辦不予受理。通過對企業的重大經濟活動的監督，確保會計信息的真實性，促進企業內部制度的建立和完善，確保投資者的利益。

3、強化審計工作。審計也是投資公司對被投企業進行財務管理的一個重要手段。投資公司所投企業一般是普通生產或服務型企業，其管理環節較投資公司自身更為復雜，審計工作的重要性更為突出。

投資公司在每一個會計年度結束后委托會計師事務所對被投資企業的財務報告和經營情況進行專業年度審計。為了真實反映問題，達到預期效果，在審計之前應先召集中介機構審計人員逐一對被投資企業財務存在的問題和漏洞進行分析，制定審計計劃和審計重點，然后再進行目的明確的審計，充分利用外部審計力量，防止走過場的例行審計。

年度審計結束后，由投資公司根據需要，組織必要的人力資源對會計師事務所的審計結論進行適當的復核，進而通過相應的委托條款，從機制上督促會計師事務所認真履行審計程序、確保審計結論的科學合理。通過審計事務所對被投資公司的財務報表和有關的會計憑證、賬簿及所有反映的經濟業務進行審計，來掌握被投資公司報表的編織方法和會計處理方法是否有章可循、合理合法，財務狀況、經營成果的披露是否真實，有無夸大業績和資產，隱瞞虧損和債務等情況，以此了解投資公司的資產是否安全和完整。對于審計出的問題，投資公司應及時督促被投資企業進行整改，并把整改結果作為下一階段投資的依據。

此外，還應開展內控審計。內控審計是投資公司對被投企業尤其是被控企業進行內部財務控制的一個重要組成部分。這屬于事中審計，對審計建議的可操作性和管理見效性要求很高，許多內控審計任務源于高層管理者的分析和預感，提出的內部控制審計要求一般都是針對目前或近期公司管理經營效益等重要方面的問題和管理中的重點、難點或熱點。內控審計應以公司規范管理為關鍵點，以影響公司效益、最容易帶來風險的關鍵環節內容為重點。

4、推行全面預算管理。通過實施全面預算管理，可以明確并量化企業的經營目標，規范企業的管理控制。落實各責任中心的責任，明確各級責權，明確考核依據，為企業的成功提供保證。制度是一個企業的行動指南。預算則是對制度的量化。投資公司對被投企業的掌控很大程度上就取決于對被授企業的預算控制。

投資公司應盡可能獨立的直接組織對被投企業全面預算的制定，并盡量擺脫被投企業對預算制定的影響，通過各個環節實施預算的編制、分析、考核，把公司生產經營活動中所有的收支均納入嚴格的預算管理之中；預算一經確定，就應成為企業組織生產經營活動的法定依據。不得隨意更改。但這并不是要求投資公司閉門造車，獨斷專行。預算制定還應該以被投企業的實際情況為前提，以最大限度的發揮各方潛力、最大程度的保證和平衡各方利益。通過各個環節實施預算的編制、分析、考核，把公司生產經營活動中所有的收支均納入嚴格的預算管理之中。

總之，投資公司財務管理涉及的環節較多，需要處理的利益關系復雜，再加上當前我國相關的法律法規還不夠健全，這些都增加7投資公司進行科學有效財務管理的難度，需要從事這一行業的人們不斷地借鑒他人成功的經驗，實現多方共贏。

參考文獻：

投資管理方法范文第4篇

關鍵詞：生產性資產投資 貨幣的時間價值 凈現值方法

中圖分類號：F830.59文獻標志碼：A文章編號：1673-291X（2011）25-0100-03

一、貨幣的時間價值

貨幣的時間價值是指貨幣經歷一定時間的投資和再投資所增加的價值。在商品經濟中，貨幣的現在價值與未來價值是不一樣的，或者說其經濟效用不同。即使不存在通貨膨脹，現在的1元錢也比一年后的1元錢經濟價值大一些。將現在的1元錢存入銀行，若存款利率為10%，一年后可得1.1元。這1元錢經過一年時間的投資增加了0.1元，這就是貨幣的時間價值。

表1文中用到的符號及其含義

（一）復利終值和現值

1.復利終值。復利是相對于單利來說的計算利息的一種方法，按照這種方法，每經過一個計息期，要將所生利息加入本金再計算利息，逐期滾算，俗稱利滾利。s=p?（1+i）n

2.復利現值。指未來一定時間的特定資金按復利計算的現在價值，或者說是為取得將來一定本利和現在所需要的本金。p=s?（1+i）-n

（二）普通年金終值和現值

年金是指等額、定期的系列收支。分期定額償還貸款（比如按揭貸款）、每年相同的銷售收入都屬于年金的收付形式。普通年金是年金的一種形式，又稱后付年金，是指各期期末收付的年金。普通年金的收付形式見下圖。橫線代表時間的延續，用數字標出各期的順序號；豎線的位置標示支付的時刻，豎線下端數字A表示支付的金額。

0 1 2 3…… n

A A A A

1.普通年金終值。普通年金終值是指最后一次支付時的本利和，它是每次支付的復利終值之和。計算復利年金終值的一般公式為：

s=A+A（1+i）+A（1+i）2+…+A（1+i）n-1（1）

等式兩邊同乘以（1+i）得：

s（1+i）=A（1+i）+A（1+i）2+...+A（1+i）n（2）

（2）式減去（1）式并化簡整理得：s=A■（3）

（3）式中的■是普通年金為1元、利率為i、經過n期的年金終值，記作（s/A，i，n）。

2.普通年金現值。普通年金現值是指為在每期期末取得相等金額的款項，現在需要投入的金額。計算復利年金現值的一般公式為：

p=A（1+i）-1+A（1+i）-2+...A（1+i）-n（4）

（4）式兩邊同乘以（1+i）得：

p（1+i）=A+A（1+i）-1+...+A（1+i）- （n-1 ）（5）

（5）式減去（4）式并化簡整理得：p=A■（6）

（6）式中的■是普通年金為1元、利率為i、經過n期的年金現值，記作（p/A，i，n）。

二、生產性資產投資

投資按其對象可以劃分為生產性資產投資和金融性資產投資。金融資產的典型表現形式是所有權憑證，例如股票和債券。正因為如此，金融資產也稱為“證券”。證券投資人提供的資金交給企業后，企業再投資于生產性資產。證券投資是一種間接投資，投資人把現金交給別人支配并換取某種所有權憑證，他們已經失去了對資產的實際控制權。

生產性資產是指企業生產經營活動所需要的資產，例如機器設備、存貨等。這些資產是企業進行生產經營活動的基礎條件。企業利用這些資產可以增加價值，為股東創造財富。生產資產投資是一種直接投資，這種投資在企業內部進行，投資后企業并沒有失去對資產的控制權，投資行為并不改變資金的控制權歸屬，只是指定了企業資金的特定用途。

生產性資產又進一步分為營運資產和資本資產。資本資產是指企業的長期資產，資本資產的投資對企業的影響涉及時間長，又稱為長期投資。營運資產是指企業的流動資產，流動資產投資對企業的影響涉及時間段，又稱為短期投資。

三、使用凈現值對投資項目評價的基本原理和方法

凈現值法是一種考慮貨幣時間價值的分析評價方法，這種方法使用凈現值作為評價方案優劣的指標。所謂凈現值，是指特定方案未來現金流入的現值與現金流出的現值之間的差額。按照這種方法，所有未來現金流入和流出都要按預定折現率折算為他們的現值，然后再計算它們的差額。如凈現值為正數，即折現后現金流入大于折現后現金流出，該投資項目的報酬率大于預定的折現率。如凈現值為零，即折現后現金流入等于折現后現金流出，該投資項目的報酬率相當于預定的折現率。如凈現值為負數，即折現后現金流入小于折現后現金流出，該投資項目的報酬率小于預定的折現率。

計算凈現值的公式：凈現值=■■-■■

四、算例分析

某人擬開設一個彩擴店，通過調查研究提出以下方案：（1）設備投資：沖擴設備購買價20萬元，預計可使用5年，報廢時無殘值收入；按稅法要求該設備折舊年限為4年，使用直線法折舊，殘值率為10%；計劃在2011年7月1日購進并立即投入使用。（2）門店裝修：裝修費用預計4萬元，在裝修完工的2011年7月1日支付。預計在2.5年后還要進行一次同樣的裝修。（3）收入和成本預計：預計2011年7月1日開業，前6個月每月扣除營業稅后收入3萬元，以后每月4萬元；耗用相紙和沖擴液等成本為收入的60%；人工費、水電費和房租等費用每月0.8萬元（不含設備折舊和裝修費攤銷）。（4）營運資本：開業時墊付2萬元。（5）所得稅率為25%。（6）業主要求的投資報酬率最低為10%。用凈現值法評價該項目經濟上是否可行。

以2011年7月1日為起點進行分析：

（1）投資總現值：200 000+40 000+40 000÷（1+10%）2.5+

20 000=29 159

（2）項目的營業現金流量（見表2）：（3）凈現值：69 500×（p/s，10%，1）+87 250×（p/A，10%，3）×（p/s，10%，1）+101 000×（p/s，10%，5）-291 519=69 500×0.909+87 250×2.487×0.909+101 000×0.621-291 519=

31 622.09

凈現值大于零，項目可行。

五、結論與建議

在生產性資產投資項目管理分析活動中，應該關注項目的時間價值和凈現值。時間價值是指貨幣經歷一定時間的投資和再投資所增加的價值，凈現值法是一種考慮貨幣時間價值對生產性資產投資進行分析和評價的方法。凈現值是指特定方案未來現金流入的現值與現金流出的現值之間的差額，如凈現值為正數，即折現后現金流入大于折現后現金流出，該投資項目的報酬率大于預定的折現率，那么該投資項目從經濟收益角度考慮是可行的，可以考慮實施該項目；如凈現值為負數，即折現后現金流入小于折現后現金流出，該投資項目的報酬率小于預定的折現率，那么該投資項目從經濟收益角度考慮是不可行的，若沒有其他特殊原因，則應該考慮放棄該項目。

參考文獻：

投資管理方法范文第5篇

【關鍵詞】政府投資項目；造價管理；造價控制

政府投資項目是指為了適應和推動國民經濟或區域經濟的發展，為了滿足社會的文化、生活需要，以及出于政治、國防等因素的考慮，由政府通過財政投資，發行國債或地方財政債券，利用外國政府贈款以及國家財政擔保的國內外金融組織貸款等方式獨資或合資興建的固定資產投資項目。政府每年投入用于各行各業的資金高達上千億，如何科學管理、有效利用這些資金就成為當務之急。在實踐過程中雖已取得一定成效，積累了初步的管理經驗，但造價控制管理仍需要通過進一步的實踐和探討來不斷改進、完善和規范。

一、政府投資項目造價管理現狀及存在問題

政府投資項目造價管理在改革開放前存在兩種方式：建設單位自管和工程指揮部管理。進入改革開放新時期以后，建設領域率先通過引進招投標制、合同管理制、建設監理制、 項目法人負責制等投資管理體制進行內部優化，從而也影響到工程建設管理方式，建設單位、承包商與咨詢單位共同合作管理。政府投資主管部門不斷推行科學決策、民主決策，優化政府投資項目管理結構。但是政府投資項目造價管理中仍然存在一些較為突出的問題，主要體現在以下幾個方面。

1、前期準備不充分

由于在項目決策階段未作出充分的調查研究，對于部分項目的可行性研究不足，缺乏科學合理的規劃，造成不必要的工程投資增加和資源浪費。工程設計與投資估算脫節，項目決策與設計連接不上，建設項目工程造價控制的關鍵環節是整個項目開始前的設計。項目在設計過程中未能采用最佳的技術方案及投資估算，導致實際投入與可行性研究報告批復投資差距較大，也容易造成不必要的資源浪費。

2、招投標管理方面

投標管理一般采用經評審的最低投標價法，中標原則的核心一般都在評審對投標人企業成本的界定，不同投標人的企業成本差異巨大， 在沒有任何明確的規章制度下，由評標人員來判定各投標人的報價是否低于企業成本。評判員的評判標準不盡相同，容易導致暗箱操作，部分建設單位在招投標活動中存在違規行為，造成評標結果的不公正。

3、設計控制管理方面

招標圖紙的設計深度也會影響到工程量清單的編制質量，施工圖紙的設計深度應滿足工程量清單計價的要求是工程量清單計價的基本條件。設計變更監督力度不夠，施工中設計變更幅度大，也會影響到工程造價。造成這種現象的原因很多，比如設計粗糙，會使實際完成的工程與原先設計的圖紙不相符；再比如局部和部分裝潢缺乏細化詳圖，這就可能使購買的裝修材料和規格與最初的設計目標不符。

4、政府管理制度

為了按時完成工作進度，相關政府投資項目建設領域的單位對造價控制不夠重視，工程造價控制就被放在次要位置，就很容易導致造價管理上的混亂。

二、關于政府投資項目造價管理的對策建議

1、加強政府投資項目決策階段的造價控制管理

建設項目的可行性研究及投資決策對工程造價控制起著決策性作用，政府投資項目應當嚴格按照相關法律法規切實落實區域經濟發展的戰略、空間布局以及結構調整方向，把規劃落實到市、區、鄉鎮等地區，在規劃的框架內生成項目、儲備項目，使政府投資項目符合規劃的標準。同時要明確政府投資項目造價管理制度，嚴格審查政府投資項目設計和審批，立足于科學民主的基礎上，建立完善可行的決策程序，規范約束政府投資項目管理行為，避免鉆法律空隙，。對即將建設的項目，從技術和經濟效益兩方面深入考察研究可行性與建設的必要性。為了使政府投資項目決策階段的管理在程序上彰顯出科學化、民主化、制度化 、規范化，必須形成形成專家評議、公眾聽證、項目公示的制度。

2、提高項目決策階段的投資估算的準確性

決策階段的投資估算關系到整個項目投資的財政預算。必須從實際政府所擁有的實際財力物力出發，進行深入調查。綜合考慮使用者的建筑標準、質量要求、建筑材料市場價格等要求，綜合利用多方面的有效資源，最大化發揮規模效益，并兼顧適用、經濟、安全、美觀的原則。設計者必須深入整個項目規劃及實施過程中，不斷搜集資料，為實現最優方案不斷提供需要的材料與數據，確保投資估算的準確性，合理有效的利用資源，避免不必要的財政浪費。

3、建立工程變更的控制體系

在實際施工中，必須加強監督管理，決不允許私自變更甚至擴大建設規模，提高設計標準等問題的存在。對于那些非要變更的設計，必須提前做好應對準備。如果已經完成施工再進行更改，將會造成物資的浪費。也會對工程造價產生不利的影響。如果能按照分級控制、限額簽證的制度實行，就會減少損失。同時應當嚴格禁止變更違規超標的裝飾主材，材料變更發生時簽證材料的價格應當與市場一致。

4、推行重大項目稽察、后評價制度，強化責任追究機制

政府投資項目造價管理長期以來存在最普遍的問題是估算、概算、結算差異過大，獎懲制度多停留在政策層面。針對這種現象并沒有建立起有效的制度，多數都存在著獎懲不明確的問題。諸多的項目建設單位即使違規操作，由于懲罰力度小，而獲取的利益大，缺乏自主進行造價控制的意愿。這就需要政府作出嚴格有效的重大項目稽察制度、后評價制度及責任追究制度，對施工單位進行強有力的控制。

結語

在政府投資項目的過程中，采取全程動態控制，將控制重心前移作為控制政府投資項目造價的源頭保證，不斷加強對各個環節的造價控制和審查，加強薄弱環節的制度建設，對于可能出現的問題建立預防機制。提高工程造價的實際效益，使政府投資更加合理化，促進經濟提升。

參考文獻

[1] 盧佩佳.有限理性視角下的政府投資項目造價管理探索[J].建材發展導向，2014（7）.