前言：想要寫出一篇令人眼前一亮的文章嗎？我們特意為您整理了5篇理財投資比例范文，相信會為您的寫作帶來幫助，發現更多的寫作思路和靈感。

理財投資比例范文第1篇

[關鍵詞]個人理財投資；個人理財投資風險；風險規避；投資組合；會計投資者保護

[DOI] 10.13939/ki.zgsc.2015.03.150

1 我國個人理財投資現狀

進入21世紀以來，隨著我國經濟的飛速發展和人民生活水平的不斷提高，個人理財投資已經不再是少數人的財富秘訣，成為大眾不可缺少的致富工具。我國現在的財富市場規模已躍居為亞洲區僅次于日本的第二大財富市場。我國個人投資理財市場雖然起步較晚，可并不影響其蓬勃發展。目前，個人理財業務主要由各商業銀行開展，各家銀行將個人理財看作是新時代的利潤增長要素，重金打造個人理財產品。除了銀行之外，我國已經初步建立證券、股票、保險、基金等較健全的個人理財投資渠道供人們選擇。個人理財投資工具也在不斷推陳出新，競爭中求生存，求發展，為人們提供更多種選擇，更好的服務。與此同時，人們投資的理念也越來越成熟，越來越理性化，投資與風險意識增強，逐漸懂得遵守投資的基本原則――風險與投資收益相平衡。這樣根本性的變化有利于資本市場的發展，同時更能證明個人理財投資在社會經濟進步中起著重要作用。

2 個人理財投資的存在的風險

2.1 理財產品市場變動造成投資者盲目跟風，導致投資者輕視實際收益

風險根據可分散性可分為系統風險和非系統風險。由于受到供求關系或者國家政策等外部原因的直接影響，理財產品的收益值很容易變化，幅度不明確，不可以通過組合投資來分散風險，這就是系統風險，又稱市場風險，最明顯地反映在股票市場。當市場利率或者財政政策傾向于向市場投放資金時，股票的價格就會水漲船高，股民就會跟風競相購買，這樣就會哄抬股價。當股票的價格過度高于它的內在價值時，大批股民就會撤資，導致股價的暴跌，給后續進入的投資者帶來嚴重的虧損。除了在股票市場，同樣在銀行依舊存在市場風險。行市場風險主要表現在利率風險。市場利率變化具有不確定性，會隨著市場商品價格以及市場供求關系的變化發生變動，個人投資者的實際收益與預期收益會發生背離。當市場利率上升，人們的預期收益就會增加，個人投資也會隨之增加；然而當市場利率下降，實際收益低于預期收益時就會給投資者帶來損失。

2.2 單個理財產品所在公司經營不善給投資者帶來的風險

大多數個人投資者在投資時往往只選擇一種最看好的理財產品，一旦理財產品所在公司經營不善面臨財務危機時，其理財產品價格就會迅速下跌，從而使投資該產品的投資人遭受損失。這種由于單個理財產品所在公司經營成果、財務狀況、重大事件所引起理財產品價格明顯變動給投資者帶來的風險就是非系統風險，是可以通過投資組合來分散掉的風險。

2.3 商業銀行不能提供足夠的流動資金支付投資人本金及利息的風險

商業銀行要為存款人提取現金、支付到期債務和借款人正常貸款需求準備足夠的流動資金，這種能力被稱為商業銀行流動性。銀行為什么存在流動性風險呢？銀行在吸收儲戶的存款和投資人的投資之外，還有貸款業務。也就是說將吸收進來的這兩方面資金貸給借款人，在此基礎上收取利息。通常來說，銀行吸收多個儲戶和投資人的資金之后貸給一個借款人，如果這個借款人在貸款之后沒有償還能力，不能夠以銀行存款償還銀行貸款，只能以抵押物作為償還。此時，銀行的流動資金就會減少，這樣銀行就沒有充足的流動資金支付儲戶或者投資人的本金及利息。然而，如果儲戶提前取款或投資者提前撤資就要相應減少大部分利息收入。無論是否提前撤資都會對投資人的既得利益和投入資本造成虧損?！栋腿麪枀f議》中提到，對單個人或一組相關借款人的大額風險暴露了信用風險的集中，并且是造成銀行問題的常見原因。

2.4 我國相關法律不完善，金融詐騙給投資者造成損失

大多數個人投資者在理財投資是不能容易地找到相關法律和規范來為他們的理財投資項目做出保障。傳統的投資理財中，投資者往往太過于信任理財經理人夸大理財產品的預期收益，導致投資者相信過高的預期收益投資，而實際收益低于預期收益時，理財經理人對其宣傳的的理財產品的虧損不用負責任，投資者自己承擔損失，這是傳統詐騙風險。 隨著網絡技術的飛速發展，網絡詐騙風險越來越成為人們容易上當受騙的風險。這些理財類釣魚網站主要類型包括：小額貸款辦理、信用卡辦理、投資理財詐騙等，其中投資理財類釣魚是目前單筆詐騙金額最高的釣魚類型。據央視財經頻道在“3?15消費者權益日”報道了一家名為金玉恒通的香港投資管理公司開始在內地各大網站做宣傳推廣，并以日息1.5%，月息45%的高額回報招攬理財客戶。據初步統計，一年時間先后約有2萬人投入了近100億元參與金玉恒通的理財計劃。到了2013年9月3日，金玉恒通公司突然關網，投資者的資金一夜之間消失無蹤，金玉恒通公司的注冊地、注冊人、網站上出現的公司負責人照片全部涉嫌造假。香港證監會警示公告，稱金玉恒通公司是一家無牌公司，沒有任何外匯投資和理財資質。眾多傾其所有參與金玉恒通理財計劃的投資者才如夢初醒。除了宣傳高收益之外，也有可能讓人不自覺掉入陷阱，例如，在公共二維碼上做手腳，欺騙消費者刷碼有折扣，讓消費者掉入陷阱。

3 如何規避風險個人理財投資中存在風險的規避措施

3.1 切莫因從眾心理忽略了系統風險的存在

當市場上某類理財產品行情大好，價格一路飆升的時候往往就是市場風險來臨的前兆。人們往往只看到了當前的收益卻忽略了隨之而來的市場風險。因此，避免市場風險首先要有的主觀意識就是避免從眾心理。當大多數人都選擇一種理財產品時，同時意味著該理財產品的收益率接近最高極限，在短時間之內必然會有嚴重的下跌。在理財產品價格大幅上漲時，投資者可根據自己承受風險的能力購買一定量的理財產品，切忌重倉操作，不要壓上自己的風險承受能力之外的資產，以免在金融市場暴跌時損失慘重。

3.2 投資者可以利用組合投資來規避公司經營不善導致的風險

“不要把雞蛋放在一個籃子里?！蓖且幈芡顿Y風險最直接的辦法，同時組合投資也是分散非系統風險最有效的辦法。在一定的條件下，一個投資者的投資組合選擇可以簡化為平衡兩個因素，即投資組合的期望回報及其方差。風險可以用方差來衡量，通過分散化可以降低風險。這就是現資理論――馬科維茨的均值-方差理論。例如，兩只股票A和B組合，單只股票的風險可以用它的標準差來表示，計算出兩只股票的協方差來表示這一投資組合的風險，再用協方差除以兩只股票的標準差之積得出兩只股票收益率的相關性。相關性與風險呈同方向變動，相關性越大，相應風險就越大。但是相關性與組合中的股票數量成反方向變動，一個組合中的股票數量越多，相關性就越小，因此組合的風險也就越低。但是，組合風險是在系統風險之上的非系統風險，系統風險是不能被分散掉的。

3.3 會計的投資者保護功能能有效地避免銀行流動性風險帶來的損失

會計投資者保護功能體現在會計能保護投資者能保護投資者的基礎性信息，特別是在投資者保護的社會規范機制與市場機制的運行中有著重要的作用。會計盈余通過對公司歷史成果的反映，提供預見公司未來發展前景的基礎。同時，會計信息具有充分、準確、及時的特性。因此，投資者可以在購買商業銀行的理財產品之前在得到銀行授權的情況下向注冊會計師咨詢該公司的財務報告。通過全面的會計資料，借助會計師對商業銀行的歷史存貸比進行研究。央行規定商業銀行最高的存貸比例為75%。一般來講，存貸比越高，流動性風險就越大。除了存貸比之外，投資者還要根據注冊會計師出具的財務分析報告分析商業銀行借款者的信用狀況，最大程度上保證自己的投資和收益能夠如期兌現。

3.4 “天下沒有免費的午餐”――所有“高收益、低風險”都是謊言

“高收益、低風險”的理財產品大多數是陷阱。剛進入這個行業的投資者擁有閑置資金，又著急投資，很容易被這種理財產品的“糖衣炮彈”欺騙。投資者面對此類理財產品一定要提高警惕，防止上當受騙。在投資時，應尋找正規的理財公司、商業銀行，民間小額貸款公司提供的理財產品多為融資性質，他們是不具有融資的權利的。網絡詐騙也具有這樣的性質，但是除了要提高警惕之外，還應做好網絡安全的維護。關于網銀和支付寶一類的支付工具以及淘寶賬號都要做好相應的防范工作。密碼要定期更換，要設置異地登陸提醒，等等。中國銀行理財經理王銀提醒大家，投資者應定期對電腦和手機進行殺毒。如果下定決心購買網絡理財產品，也要合理選擇限額、限期，她認為，網上理財單品額度最好不要超過10萬元，時間一般在半年以內最為合適。

除了投資者要提高自身的風險防范意識之外，國家和金融行業也要做好相應的工作來為投資者的理財項目保駕護航。首先，要完善法律和政策為個人投資理財提供一個良好的環境。為個人理財業務的發展提供一個有效的行政約束框架和法律保障。其次，金融機構之間應加強跨行業合作，商業銀行、保險、證券公司，基金等部門之間應聯合起來，為個人投資者提供優質的、一站式、一條龍式的服務，為個人理財投資保駕護航。然后培養復合型金融專業人才，提高理財人員的專業技能素質和職業道德素質，盡快建立起一支熟悉金融、稅法、保險、證券投資等方面專業知識專業理財人員團隊。最后，注重與國際接軌，盡早建立具有公信力理財人員認證培訓及管理機構，使人們在對理財師的咨詢中更好地理解個人理財投資，為個人理財投資在中國的發展做好市場鋪墊。

參考文獻：

[1]崔學剛.會計的投資者保護功能[J].財務與會計：理財版，2011（11）.

[2]劉媛媛.財務管理專業英語（第二版）[M].北京：機械工業大學出版社，2008（11）.

[3]宋紅.淺議個人投資理財[J].民生保障，2013（4）.

[4]持續性銀行監管安排，A.銀行業的風――信用風險（第四節）[S].巴塞爾協議，1997（9）.

理財投資比例范文第2篇

近年來發生的許多投資者理財受騙或者損失的案例，一種重要原因就是投資者沒有搞清楚合同主體。的確，一些基金、貴金屬理財產品收益誘人，有的產品預期收益率接近甚至超過10%，遠高于銀行發售的中短期理財產品。對此，投資者朋友一定要清楚，銀行代銷的理財產品與銀行發售的理財產品有本質的區別。銀行理財產品是由銀行募集資金負責資產、投資并進行收益分配，投資者購買銀行理財產品的合同是與銀行簽訂，而非個人或其他公司。同時，投資資金也是轉賬到銀行的資產管理賬戶的專用賬戶名下。而銀行代銷的理財產品，則是投資者與銀行以外的其他機構簽訂合同，銀行僅僅是一個銷售渠道。

實踐中，有的高收益理財產品暗藏很大的風險，如若想購買，必須了解清楚代銷機構的相關信息。由于很多投資者出于對銀行的天然信賴，認為在銀行購買的理財產品是有保障的，往往不注意購買理財產品時簽訂的合同中的細節。當購買的理財產品出現投資收益不能兌付甚至是血本無歸時，才發現原來簽約方并非商業銀行，銀行也常常是以此為由，不承擔任何責任，投資者只能投訴無門自認倒霉。

因此，投資者在銀行購買理財產品時，一定要看清產品的發行方是誰，千萬不能只貪圖高收益，而忽略了合同主體等重要細節。此外，不要輕信理財經理的“一般都能兌付、沒有出現過不能兌付的情況”等套話，一旦出現不能兌付的情況，投資者損失的就是真金白銀。

那么，什么是合同主體呢？

理財投資比例范文第3篇

一、基于財務失敗與財務失真的雙元投資風險

為了對綜合財務預警理論進行分析，有必要先對投資者的目的和投資風險進行梳理。投資者投資資本市場，其目的是獲取超于標準收益的回報。為了達到這個目的，其投資決策必須是正確的，不能出現投資質量差的上市公司等風險。而上市公司上市的基本目的在于融資，即通過汲取所需資金獲得健康、充足的發展。要想達到雙方的目的，就要求上市公司要通過會計信息披露提供真實的會計信息，要求投資者要能正確甄別質量好壞的公司。如果投資者不能夠正確應對財務報告，就可能會造成投資失誤，資金也就不能流向那些本應該流入的優質公司，社會資源也就得不到正確的配置。上市公司造假行為如果大行其道，投資者利益將得不到切實有效的保護，資本市場的公平和效率將會大打折扣。因此從應對上市公司財務報告這個視角來說，財務失敗和財務失真都是投資風險，必須對這些投資風險進行分析和加以控制。

二、投資者利用預警模型分析風險的方法

可以通過風險效用函數來對分析投資者如何利用預警模型規避投資風險?；跁嬓畔⒌耐顿Y風險分為兩類，一是財務失敗投資風險，二是財務失真投資風險。假設總風險Y=f（x1，x2），是一個由財務失敗和財務失真投資風險相關的風險。兩類風險之間的關系很復雜，風險函數的形式有多種多樣，其表達式可根據實際評價對象的特點和投資者的偏好來確定，不妨假定為最簡單的一種線性關系：

Y=f（x1，x2）=a1x1+a2x2

其中：Y是投資者應對上市公司財務報告的總風險；x1是財務失敗投資風險，是一個和公司經營及市場環境等因素相關的變量，可通過財務比率及其它相關指標來度量和刻畫。x1=f（k1，k2，.....km）。x2是財務失真投資風險，也可通過財務比率和其它相關指標來度量和刻畫。x2=f（k1，k2，.....kn）；a1和a2為各風險重要程度指標，不妨假定為投資者對兩類風險的認知程度。

參考馮?諾依曼－摩根斯坦的效用函數理論，假設投資者的風險效用函數為：

U=f（Y）=aYr

其中：U為投資者應對上市公司財務報告風險的效用函數；r為風險偏好系數，當r=1時為風險中性，當r>1時為風險喜好者，當r

則：U=aYr=a（a1x1+a2x2）r

上述函數表達式中，a1和a2為投資者對兩類風險的認知程度。當投資者對財務失敗風險認識不夠，或認為無所謂時，a1=0，則：U= a（a2x2）r，模型退化為財務失真風險模型；

當投資者對財務失真可以忍受時，a2=0，則：U=a（a1x1）r，模型退化為傳統的財務失敗風險模型；

可見，投資者對風險的認知程度不同，會影響到其風險效用，從而會影響到其如何進行風險分析。對上市公司質量比較關心，或對其經營風險十分偏好的投資者，可以利用財務失敗預警模型進行相應分析。對上市公司誠信比較關注，對其會計信息真實性與否風險尤為偏好的投資者，可以利用財務失真預警模型進行風險分析。而對一個謹慎的投資者而言，兩類風險都是需要加以回避的，那就要利用雙元綜合預警模型對總的風險有一個認識，而暫不論具體是何種風險。然后再根據需要和側重點進行具體預警分析。

三、財務失敗風險常規性分析

利用財務失敗（困境）預警模型進行預警分析是目前應用最為廣泛的投資風險分析工具和方法，如Altman的Z模型等。這是最為常見的常規性分析。而會計信息披露制度的相關規定為此提供了可能性。

根據我國上市公司會計信息強制性披露的相關規定，上市公司上市發行時，要招股說明書和上市公告書等資料，在上市后要定期通過年報、中報、季報的形式報告其經營業績和財務狀況，還要重大事件報告、股東大會決議公告等。投資者可根據這些公開披露的信息進行財務失敗的常規性分析，從中發現財務失敗的信號。如利用資產負債表、利潤表、現金流量表的資料，通過財務比率分析等方法，發現公司的潛在財務失敗風險。這種分析為了區別于舞弊性分析，不妨稱之為常規性分析。

但是從另外一方面看，由于時間精力有限，再加上搜索成本的限制，不可能對公司所有的財務情況都分析透徹，可以考慮利用財務失敗預警模型，從短期償債因子、股東獲利能力因子、營運能力因子、盈余現金保證能力等方面因素進行重點分析，因為大多預警模型的預測準確度在90%以上，通過利用模型進行財務失敗投資風險預警輔助決策分析，可有效規避財務失敗的投資風險。

四、財務失真風險舞弊性分析

舞弊性分析是區別于常規性分析而言的，主要是針對財務失真的投資風險。如何透過紛繁復雜的會計信息識別出財務失真風險，是困擾廣大投資者尤其是中小投資者的難題。

根據財務失真預警模型的研究發現，投資者可以根據所掌握的財務信息所體現的財務失真的一定的特征，進行舞弊性分析。如關聯交易的交易方關聯度較高、經營活動的現金流量較小等。此外，還需結合非財務指標進行分析，相關研究發現，僅包含財務指標的模型平均只有61.6%的準確率，而包括非財務指標的全變量模型的平均分類準確率達到89.3%。大多模型的實證結果表明，投資者要重視對流動比率、每股經營活動現金凈流量、固定資產比率、存貨周轉率、邊際利潤率、市盈率等財務指標的分析，更要重視董事長與總經理的兩職設置狀況、監事會的規模、換手率等非財務指標的分析和利用。

投資者應通過參加投資相關知識培訓，強化對財務報表的閱讀技能，全面提高財務信息的理解能力和水平，掌握基本的識別虛假信息的技術，如財務失真投資風險預警模型等，才能增強對財務失真的鑒別力。

五、財務失敗與財務失真投資風險的綜合性分析

從全面防范風險的角度來看，投資者應該進行財務失敗和財務失真風險的綜合性分析。作為一個謹慎的投資者，兩方面的風險都是要加以回避的。實際上，兩類風險之間也有一定的聯系性，有較多相同的影響因素，分析風險時要從全方位來考察，進行綜合性分析。

尤其對我國資本市場而言，由于各種原因所致，目前還不夠成熟和完善。其中重要特征之一便是財務失敗和財務失真往往是如影隨形，有著太多共同的誘因和共同的表象。已有研究結果表明，可以利用一定的財務和非財務指標對財務失敗和財務失真進行兩方面投資風險的預警。從預測模型總體正確率為87.3%來看，效果還是比較理想的。結合雙元綜合預警模型的研究成果來看，投資者要從上市公司的財務報告，了解上市公司會計信息的構成及披露規則，關注財務信息披露相關的各方面的內容。尤其要關注企業會計政策、會計估計變更和會計差錯更正行為，分析企業與關聯和潛在關聯企業之間的交易，有無資產重組等情況。還要加強對非財務指標信息的分析，如企業的產品市場占有率、未來的核心競爭力、國家宏觀經濟政策變化、全球性經濟危機等環境因素對企業造成的影響。

結合以上的分析探討，投資者應該綜合利用財務失敗和財務失真預警研究兩方面的研究成果，對上市公司的各方面信息既進行全面判斷，又要根據偏好重點分析，綜合權衡，方能取得更好的預警效果。

參考文獻：

［1］蔡志岳、吳世農：《我國上市公司信息披露違規的預警研究》，《管理評論》2007年第1期。

［2］陳艷：《基于會計信息分析的證券投資風險控制的研究》，東北財經大學出版社2007年版。

［3］何衛紅、鄭垂勇：《財務困境及預警研究述評》，《財會通訊（學術）》2007年第7期。

［4］李志強：《雙元財務預警理論與運用》，中國社會科學出版社2010年版。

［5］秦江萍：《會計舞弊的市場反應與識別》，經濟科學出版社 2006年版。

理財投資比例范文第4篇

【關鍵詞】高中生 投資理財 現狀 調查研究

一、研究背景

高中生投資理財課題尚屬研究空白。從全國來看，尚沒有金融機構推出針對中學生的投資理財產品。本文作者利用暑假時間，用調查問卷[1]的形式調查了天津市500名高中生，并使用統計分析的方法對調查結果進行了分析研究。作者從高中生年平均儲蓄額、儲蓄動機[2]、儲蓄形式、風險偏好[3]、絕對風險厭惡系數[4]、投資期限偏好、損失容忍度[5]及對投資理財的主觀訴求等多方面，進行了詳細研究。作者發現：天津市的高中生群體不僅具備一定的資金實力，而且有了理財的意愿。結合問卷中挖掘出的天津市高中生的儲蓄、理財和消費方面的特點以及當前金融業競爭及創新需求，相應提出了一些針對高中生的投資理財的建議。

二、樣本基本情況

本次問卷調查于2014年6月～2014年7月在天津英華國際學校進行。采用隨機抽樣調查的方式共發放調查問卷500份，收回有效問卷415份。受訪者以高一高二學生為主，年齡平均在17歲，性別比例相當，男性受訪者257人，占總數57%，女性受訪者193人，占總數的43%。調查問卷包含三部分內容：高中生群體的投資能力、投資偏好及主觀評價。

三、高中生投資理財現狀相關數據及分析

（一）高中生投資能力

1.年平均儲蓄額。調查發現：20%受調查的同學有超過5000元的年儲蓄額，61%以上同學有超過1000元的年儲蓄額，平均年儲蓄額為2963元/人。由此推斷：天津高中生儲蓄需求為4.9778億元，全國高中生（不含港澳臺）儲蓄需求約為150億元。以上數據說明隨著生活水平的提高，高中生確實具備了一定的自己。

2.儲蓄方式。關于儲蓄方式的調查，結果顯示：有43%受訪同學選擇了保留現金，36%的同學選擇了銀行儲蓄，選擇不同形式投資理財的同學只有14%。上述結果表明：雖然高中生具備了一定的資金實力，但大多數同學投資理財觀念滯后，高達79%同學僅僅局限于現金和銀行存款，只有不超過14%的同學聽說或者嘗試過其他方式的儲蓄方式。

3.儲蓄動機。當被問到“為什么儲蓄”這個問題時，有近40%的同學回答有未來打算。而未來的資金使用需要保證現期儲蓄的保值增值，考慮到受訪同學在儲蓄方式中的回答，作者發現高中生的投資理財能力還不能滿足他們的理財愿望，說明有必要對其進行投資理財教育。

4.綜合分析。

結合儲蓄額跟儲蓄方式（如圖1）綜合分析，作者發現擁有較高收入的同學群體更容易接觸到股票、銀行理財、不動產等多種理財方式。這種聯系或許跟不同理財方式的入門門檻有較大關系。

（二）投資特征分析

1.風險偏好。在調查的學生群體中，78%的同學對公平賭博表現出對風險厭惡的態度。這種對風險厭惡的態度在投資的時候會表現在對風險和收益的取舍。在使用不公平賭博測試風險厭惡情況時，所得結果與公平賭博測試結果相似，也有一部分同學呈現為風險中性。

2.投資比例分析。

從圖2可以看出，大部分同學都愿意將一定比例儲蓄拿出來用作投資資金。有99%的同學愿意拿出10%以上的儲蓄進行投資理財。通過將投資比例跟儲蓄動機、儲蓄額交叉分析，擁有高儲蓄額、投資動機強的同學更愿意拿出更高比例的額度進行投資，這符合基本認知，也從側面說明我們數據的可信度。

3.投資期限偏好。從投資期限偏好方面來看，61%的受訪同學可以接受1年以上的投資期限，因而在設計投資理財產品時，可以考慮更長期限的投資，如股票、長期債券和不動產投資。

結合儲蓄額度分析，作者發現儲蓄額度高的同學更容易偏好超短期和最長期兩種投資期限，原因可能是因為他們的支出水平比較高，所以消費動機和投資動機都更加強烈。

4.對投資損失的容忍度。（1）大部分同學對風險損失的容忍度比較高，65%的同學可以接受10%以上的損失度，50%的同學可以接受15%以上的損失度，說明同學們對風險的厭惡實際上沒有那么大。在投資理財產品設計上，可以適當考慮風險較大的投資品種。

（2）不同儲蓄水平受訪同學對于不同損失容忍度的比例各不相同，能夠接受6%～50%損失容忍度的受訪者比例最大。500元以下和10000元以上儲蓄額受訪者都有62%以上比例同學可6%～50%損失容忍度。在2000～3000元儲蓄額受訪者中間，接受6%～50%損失容忍度的同學比例高達88%。其他儲蓄水平受訪者接受6%～50%損失容忍度的同學比例在62%和88%之間。

（3）不同期限偏好受訪同學對于不同損失容忍度的比例各不相同，能夠接受6%～50%損失容忍度的受訪者比例最大。3個月以內期限偏好受訪同學接受6%～50%損失容忍度的比例在52%以上，1～3年期限偏好受訪同學接受6%～50%損失容忍度的比例高達88%。其他期限偏好水平受訪者接受6%～50%損失容忍度的同學比例在52%和88%之間。大體上說，超過3個月以上期限偏好受訪同學的損失容忍度隨著期限的增加而加大。

5.是否愿意借貸投資。在是否愿意借貸投資時，有45%的同學愿意負債進行借貸。當將是否借貸跟風險厭惡進行交叉分析時，我們發現風險愛好者更加偏好借貸，但是這種偏好并不十分顯著。愿意借貸對于設計投資組合時的影響主要體現在可以放大資金量。

四、總結和建議

（一）以被調查的500名天津市高中生為代表的投資特征主要表現為以下幾點

1.儲蓄和投資能力。高中生群體已經具備了一定的儲蓄實力，同時在進行儲蓄時已經具備了比較明確的動機，并希望未來能有一定的資金支持。但是從儲蓄和理財渠道上來說，大部分同學只局限于現金和銀行存款，缺乏應當具備的投資理財知識。

2.投資特征。高中生群體在投資時對流動性要求較高，需要有一部分隨時可以支取的現金或者存款。不同儲蓄額的同學之間的投資訴求差異比較大。一般而言，儲蓄額高的同學更容易接受風險高、期限長的投資方式。整體上看，同學對損失的容忍度比較高。

3.主觀態度。有90%的同學愿意拿出10%以上的儲蓄進行投資理財。絕大部分受訪者認為一定程度的投資理財知識普及教育是非常有必要的。

（二）限制中學生投資理財的一些問題

1.投資理財教育不到位。這種教育的缺位跟中國傳統思想有關，也跟大陸的應試教育環境有關。社會、學校和家庭對孩子們的希望都是認真讀書，重心都放在如何在應試教育中取得優異成績，從而不重視對學生在投資理財方面進行必要教育。但是必要的投資理財教育不僅能夠從小培養孩子們正確的金錢觀，而且能夠提升他們的綜合素質和競爭力，為孩子未來的教育、創業等方面提供資金支持和基礎。因此，本文作者認為有必要對高中生進行基本的投資理財教育。

2.金融機構服務不到位。因為高中生作為一個群體，尚不具備獨立的經濟實力，所以不太能夠得到金融機構的關注。就目前而言，市場上還沒有針對高中生的投資理財產品。但是，從本文的調研結果來看，高中生作為一個群體是有投資理財的能力和需求的。希望高中學生能夠成為被金融系統所關注的一個群體。

（三）建議

1.加強對高中生的投資理財教育，培養投資理財意識。高中生作為即將獨立生活的群體，應樹立投資理財觀念，主動學習金融知識，培養自己投資理財能力，以提高自己在未來的社會競爭力。

2.金融機構應當重視中學生群體，為他們量身定做投資理財產品。中學生是未來社會的主人和消費主體，開發針對中學生的產品，在這個未來最具潛力群體里建立起良好的品牌形象和美譽度，可為金融機構在未來贏得巨大消費群體和商業利潤，并在競爭中占得先機。

3.根據本文的調研結果，作者拋磚引玉建議開發如下針對中學生的投資理財產品，供金融機構參考。

（1）“壓歲寶”：針對中學生壓歲錢，定存定取，500-1000元起存，1年期理財，收益應達到現有銀行同期理財產品平均值。主要吸引風險厭惡，無流動性需求的高中生群體。為吸引高中生投資理財，每1000元投資每年贈送1張福利/體育彩票，多者以此類推。到期如果續存，續存之日起可轉化為“未來寶”（參見下面介紹）。

（2）“快樂寶”：針對消費性儲蓄高中生群體，流動性要求高，隨用隨取，收益高于活期儲蓄，類似“余額寶”。

（3）“未來寶”：針對遠慮性儲蓄高中生群體，1年以上理財期限，收益高于“壓歲寶”，類似“零存整取”。每1000元投資第一年到期贈送1張福利/體育彩票，多者以此類推。每1000元投資第二年到期贈送2張福利/體育彩票，更長期限類此贈送。

（4）“財富寶”：針對投資性儲蓄高中生群體，可考慮設計投資組合，包括購買基金、股票及房產，高風險高收益，期限3個月到一年，1000元起存，每個投資者每3個月贈送1張福利/體育彩票。

五、結論

作者認為有必要對中學生進行投資理財教育并開發特定金融產品。針對中學生投資理財，作者認為有深入研究的必要。并建議在后續研究中，在調查問卷的設計上適當增加一些調研指標和相關問題，進行更深入的拓展研究，同時把調查范圍擴大到初中生群體。希望在后續研究的基礎上，結合中學生的投資理財特點，嘗試構建幾個更具針對性和實用性的具體投資組合金融產品。

參考文獻

[1]金融投資理財調查問卷，百度文庫.

[2]彭云.《我國居民儲蓄動機的實證研究》，《江蘇行政學院學報》，2006年第2期.

[3]馬莉莉，李泉.《中國投資者的風險偏好》，《統計研究》2011年第8期.

理財投資比例范文第5篇

理財自檢

開始理財之前，需要對家庭財務狀況進行一次梳理。在日常生活中，您可能遇到過以下的窘迫：感覺工資不低卻每月總是不夠用。這可能是因為您的消費支出不健康，消費支出過多造成“月光”的現狀；房貸要占據您多部分開支，可能是因為您的負債比率和房產持有不健康，您可能除了房子所擁有的只有負債，負債比率過高讓您沒有富余資金進行其他支出。

以上都是在家庭理財過程中常見的誤區與隱患，是邁向財務自由之路的絆腳石。如何及時發現并解決這些誤區與隱患？通過家庭理財體檢可以查出以上問題，就像去醫院進行身體健康體檢一樣，對家庭財務進行診斷，判斷財務狀態是否健康，及時發現并解決問題。

人生不同階段有不同的財務目標，所以，當您的目標發生變化時，需要重新對您的財務狀況進行診斷，只有在保持家庭財務健康的前提下，您的財務目標才可能安全實現，理財才能沒有后顧之憂。

尋找好朋友

如何解決家庭理財過程中出現的誤區與隱患？您需要理財師的幫忙。理財師是具備專業理財知識并取得相關權威認證的人士，理財師可以幫助您有效解決以上誤區與隱患，并助您實現理財目標。不是每個人都可以成為投資專家或理財規劃師，尤其對剛開始接觸理財的人而言，尋找一位對自己理財能有所幫助的理財師是十分必要的。他們能為投資者提供全方位的專業理財建議，保證投資者財務獨立和財務安全，是投資者理財過程中必不可少的良師益友。

目前國內理財師隊伍雖較以前有很大發展，然而仍存在理財師素質良莠不齊，資格證書含金量低，從業經驗匱乏等現象。投資者不妨從以下幾個方面進行篩選：

是否具有相關資格證書

選擇理財師最基本的是看他是否通過了相關資格認證，目前國內理財行業相關資格證書種類繁多，其中，CFP、CFA、 RFP、AFP和國家勞動和社會保障部頒發的《中華人民共和國投資理財師職業資格證書》這五個分別是國際和國內較權威的資格證書；

是否具有豐富的實戰經驗

一名優秀的理財師不僅應具備淵博的專業知識，還應具有豐富的實戰經驗，在選擇理財規劃師的時候，投資者應了解對方從事理財規劃的工作經歷與背景。一名合格的理財師應至少有三年或三年以上的個人理財相關行業的工作經驗。另外，選擇理財師還應搞清他所擅長的領域，是否與您的理財需求想對應，因為有的理財師擅長個人家庭理財規劃，有的擅長投資領域，有的擅長養老保險規劃，有的擅長稅務規劃等。

以產品為中心還是以客戶為中心

目前的中國理財市場，真正的獨立第三方理財機構與理財師數量比較少，多數的理財師都在銀行、證券公司、保險公司等工作，理財師本身也承擔一定的銷售任務。這就造成不少理財師在為客戶服務時經常以產品銷售為中心，在為客戶搭配投資組合時，偏向于自己所的產品，如此做法將給投資者的理財埋下重大隱患。相信任何投資者都不想選擇一位只想賣自己產品的理財師，優秀的理財師應以客戶為中心，把客戶的財富當作自己的財富來打理。

是否具備良好的職業道德

在選擇理財師時還應了解他是否具備良好的職業道德，比如，理財師在提出建議時，是否只用高額回報來吸引客戶，而不揭示產品背后的風險；理財師是否經常與客戶保持聯系，當市場發生重大變化時是否能及時通知；當理財師自身利益與客戶利益發生沖突時，是否能做到以客戶利益為重；另外，理財師如果代替客戶操作是有背行業原則的，應避免選擇此類理財師。

理財是一個漫長的過程，在這個過程中，理財師是您的朋友，你們相互信任，相互理解。只有這樣，理財師才能更好的明白您的理財需求，更好的幫助您理財。國外成熟的高端私人理財市場中，理財師不是僅僅為客戶提供理財服務，而是為客戶提供全方位的服務，服務包括客戶的子女教育、養老規劃、遺產規劃、房產規劃、藝術品拍賣等各方面，有時甚至為客戶預約骨科專家。與國外相比，國內理財師還有很長的路要走。

經過以上五個方面的篩選，您是否已選出心目中理想的理財師？需要注意，理財師的建議應只是家庭理財的參考，最后下決定的還是投資者。為了更好的實現理財目標，投資者有必要加強理財知識的學習，樹立正確的理財觀，這樣有利于更好的與理財師溝通。

先定位再選產品

接下來，就可以在理財師的幫助下進行投資理財了。投資理財是為了達到財富保值、增值的目的，是實現理財目標的必要手段。在選擇理財產品進行投資理財之前，需要先進行投資風險偏好測試，搞清自身的風險偏好類型，然后根據自身的風險承受能力選擇與之相對應的投資產品。

保守型：該類投資者風險承受能力最低，屬于風險厭惡型，本金安全性最重要。適合選擇國債、債券型基金、定期儲蓄、貨幣市場基金等低風險投資產品；

中庸之道型：適合不需要短期收入，但希望在長時間內得到合理并穩定成長的投資人士。這類投資者的風險承受能力處于中等水平，可以接受本金一定程度的虧損。投資者在選擇低風險產品的同時，可適度提高較高風險投資產品的配置比例，如股票、信托等，同時適度降低債券等低風險產品的配置比例，在穩健的基礎上尋求較高收益。

進取型：這類投資者高度追求資金的增值，為了最大限度地獲得資金增值，常常不惜冒失敗的風險，將大部分資金投入風險較高的品種，可以稱之為“富有冒險精神的賭徒投資者”。進取型投資者可較高比例配置高風險的投資產品，如股票、黃金、期貨、外匯等，只保留較少比例的貨幣市場基金、現金、銀行存款來保持家庭的流動性。

初涉理財的“菜鳥”們在選擇產品時還應考慮自身的資金、投資期間是否與所投資的產品吻合，切忌借錢炒股，更不可為了一時的投機動用長期理財目標的資金。在進行投資理財時，還應參考理財師的投資建議。任何收益都伴隨風險，風險與收益是成正比的，想不冒任何風險就能獲取很高收益是不可能存在的，這是投資永恒不變的真理。