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摘要：資金于企業如同血液于人類，任何企業的發展都需要資金。每個企業的自身發展階段不同，對于資金的需求量、需求程度也不同。如果判斷企業是否融資、采用哪種方式融資、融資多少對于企業的發展起著決定性作用。那么一個企業的財務環境將起到關鍵性作用。本文將從企業財務環境的內涵及重要性，以及企業在融資過程中因忽視財務環境而造成的影響進行了深入的分析和論述，同時對企業根據財務環境如何合理選擇融資決策的提出了合理化建議。

關鍵詞：財務環境；企業融資；渠道

1財務環境

1.1財務環境的含義

財務環境，是指影響企業財務管理活動內、外部財務環境的總稱。財務環境既包括企業所面臨的政治、經濟、法律和社會文化等宏觀環境，也包括企業自身管理機制、組織形式、生產及經營規模、運營模式、內部管理水平等等微觀環境。1.1.1宏觀財務環境。首先是指政治經濟環境是指企業所面臨的經濟政策、財政政策、利率政策、稅務政策、行業監管規定等會制約和影響企業發展的外部大的大經濟環境的統稱。企業要想發展，必須了解和知曉企業所面臨的大環境，并且要順應政策變化要求，調整企業發展戰略，以盡可能減少政策環境對企業經營的沖擊和影響，進而影響企業的財務融資環境。其次，法治環境，是指國家、地方政府及各類監管機構等頒布的各項法規、法令、條例及監管規定通知等。企業要想發展必須要遵守相關的法律規范、法律制度、政策；企業間的法律關系是法律環境的重要組成部分。再次社會文化環境，是指在既定社會形態下已形成的信念、價值觀、宗教信仰、道德規范、審美及風俗習慣等被社會所公認的各種行為規范。是一種看不見卻摸得著的無形的有形文化。企業必須要遵從，才能順應時代，得以發展。企業也可以充分利用企業所處的宏觀外部環境，及各項政策為企業取得良好的財務環境服務。1.1.2微觀財務環境。微觀財務環境包括企業的經營組織、企業管理架構、企業經營規模、企業戰略、技術水平、內部管理水平等。簡單來說就是企業是否具備自身的實力，核心競爭力；企業是否擁有的可變現的大量有形資產；先進技術、國際國內一流的設備、高精尖的人才；企業是否具備超行業的盈利能力，壟斷的產品，充沛活躍的現金流量；企業是否有高質量的管理團隊，高效的管理；企業是否具備強大的股東后援，未來可期的前景；以及與金融機構良好的溝通關系等等都將影響企業財務管理活動的條件和因素。對于所有企業來說，其宏觀財務環境是基本是相同的，但每個企業的微觀財務環境則是千差萬別。本文主要從企業的微觀財務環境加以論述。

1.2財務環境對企業融資決策的重要性

財務狀況好壞直接影響企業資金的運轉，進而影響企業生產經營活動的順利運行。企業的管理層和決策者，必須意識到財務環境在企業發展中所處的地位，建立和維護好企業的財務環境，才能在企業需要融資來實現企業發展目標時，使企業獲取融資資金成為可能。財務環境的好壞直接制約了企業的經營管理能力、融資能力和投資能力，進而又直接決定了企業的生存與發展。企業財務環境好，不管是哪一方面具備優勢，都可以在企業面臨資金需求時，將有可能成為企業在融資過程中的手段和抓手，都會增加企業對外融資需求機率的實效性和可能性。反之，財務環境不好，企業不重視財務環境的建立和維護，或者臨時抱佛腳，即使有好的項目也會影響融資的時效和進展。

2企業在融資過程中因忽視財務環境造成的影響

2.1融資困難

企業的資金來源有兩種，一種是股權融資，一種是債權融資，盡管上市是最大的融資渠道，但是更多的企業不具備上市的條件；相比于債權融資，股權融資短期成本低，但是融資條件苛刻。債權融資在現行制度下，我國的融資渠道單一，銀行等金融機構都更愿意錦上添花，而不能雪中送炭。而且往往伴隨著抵押、質押、擔保等條件，對于經營良好的企業來說可行，但是對于中小企業來說遙不可及，企業信用狀況一般，不可能從金融機構取得借款。除銀行等金融機構外，還有小貸、擔保、保理等非銀行金融公司，相較于銀行，融資成本高，也伴隨著抵押、質押、擔保等條件。對于輕資產運營的公司而融資環境就更雪上加霜。

2.2融資成本高，手續復雜

企業的融資成本包括利息支出和相關費用。就算企業已經具備向金融機構借款的實力，放款銀行一般會要求企業提供大量的經營資料，而且審批實效性差，放款銀行為了滿足自身風控的需要，還會提出反擔保等附帶條件，很難享受優惠利率政策。雖然國家鼓勵和出臺了很多金融扶持政策，但銀行等金融機構不愿意自擔風險擴大企業融資范圍和放寬融資條件。使得許多企業為尋求發展不得不從民間借貸，盡管民間借貸相對利率高，風險也大，但是企業因自身發展需要不得不鋌而走險，增加企業的成本的同時阻礙了企業的發展。

2.3企業對現行的金融政策缺乏了解

目前，我國企業財務管理水平相對比較低，企業管理者更注重短期效益，對于金融政策缺乏了解，特別是中小企業，經營缺乏穩定性，盈利能力不高，財務管理模式相對混亂，財務透明度較低。從銀行等金融機構取得貸款后，疏于相應的資金管理，尤其在貸款用途方面重視不夠，且與銀行溝通不暢，造成企業與銀行之間產生不必要的誤會，銀行為了防范風險會提前抽貸，造成企業還款壓力加大，小則影響企業的項目進程，大則引起融資的多米諾資金鏈斷裂。

2.4企業管理者的財務風險意識不強

管理者對企業未來的發展前景估計不足，風險意識不強，項目可行性研究認識不清，沒有制訂風險防控預案，盲目融資，浪費融資資源的同時，加重企業負擔；對于資金的需求量決策拍腦袋，融資規模超過需求量，造成資金浪費加重企業負擔的同時，增加了企業財務風險，導致資本結構不合理。融資規模低于需求量，造成資金無法滿足企業或項目的需求，影響企業戰略和發展目標的實現。

2.5企業內部管理問題阻礙企業融資進程

隨著經濟的發展財務在企業中的作用越來越上升為戰略位置，除個別企業外，融資一般都是由財務部門牽頭負責，而財務管理者基于企業內部各種原因，沒有對企業的融資、投資、運營戰略提供明確的測算依據。企業財務管理者未對企業的財務環境建議和管理做好統籌和謀劃，未將企業的內部財務環境及企業要面臨的金融機構等要求的財務環境如實向管理層匯報，當面不講，背后亂說，或者用到才講，未對企業的營造良好的融資環境提出專業改進建議和意見，延誤了企業項目融資的時效。

3根據企業財務環境合理選擇融資決策的幾點建議

3.1企業應建立和維護良好的財務環境，提高融資能力

首先，企業在自身發展壯大的同時，一定要先建立和維護好企業的財務環境，配合企業的戰略發展制訂可行的經營規劃以及財務計劃，并隨著企業的發展及時做出調整。有利于管理者及時了解企業的資金狀況和資金需求。其次，建立健全企業內部財務管理制度及內控管理制度，重視和提高財務人員管理素質，在制度及流程合規上為融資提供保障。金融機構對企業考察評估的關鍵性指標，都是基于財務數據。財務管理指標的好壞對于企業外部融資能力大小起著關鍵性作用。企業可以通過各項管理制度的建立和完善，保障企業在不斷變化市場環境下，發揮財務的預算管理、成本管理優勢，體現財務真實反映、監督、評價等職能，為建立和優化財務環境提供合理保障。再次，企業管理者必須注重企業的信用，與銀行等金融機構保持良好的溝通與交流，提高自身的運營信息透明度。

3.2增強自身的核心競爭力

求人不如求己，企業的發展必須依靠自己，企業要增強自己的核心競爭力，企業自己造血才是企業發展的根本。一方面提高企業自身的技術含量，增加盈利空間，另一方面做好成本費用管控，將資金用在刀刃上。同時，企業可以采用銀行承兌匯票和商業承兌匯票等商業合理手段支付貨款，同時利用貼現、獎勵等手段加快資金回籠。桃李不言下自成蹊。除此之外企業還可以通過強化內部管理等提高自己綜合競爭力。

3.3增加企業的風險意識和抗風險能力

企業管理者的經營管理水平是企業管理活動的基礎，也是企業生存和發展的有力保障，企業應通過加強管理者成本意識，提高企業風險意識，合理控制融資資本成本，減少企業盲目投資項目，短貸長投，強化投資回報率意識，以及企業項目問責管理，強化資金籌劃和預測，規避企業融資風險。除此以外，還要提前做好其他風險預案來增加企業的抗風險能力。

3.4視企業的實際情況選擇適當的融資渠道

上市企業，企業因其自身實力比較強，其可選擇融資渠道非常多，可以發行股票、債券，還可以低成本向金融機構借款。股票盡管發行成本比較高，但是其具有融資期限長，籌資風險小，沒有到期日，無需歸還本金，沒有還本付息的壓力等特點。債券是企業依照法定程序發行的、約定在一定期限內還本付息的有價證券，而且債券持有人不參與企業的經營管理，但有權按期收回約定的本息；雖然融資時間比較長，但是融資成本相對比較低，籌資風險較小。企業也可以采用與銀行等金融機構綜合的融資方式，金融機構對于上市公司的融資范圍和額度相對而言比較寬松，相對于其他企業，上市企業一般會享受到比較優惠的貸款利率。特別是集團型上市企業，一般都會有財務公司或者財務中心等抱團取暖的方式，增加自身的融資實力的同時，降低了企業的融資的成本。企業一般會基于自身的情況綜合采用一種或者幾種融資方式來達到企業優化資本結構以及滿足監管要求的效果。大型企業（未上市），其自身有一定的經濟實力，主要憑自身留存收益就可以滿足自身日常經營需要，融資主要是為某個特定項目，一般當投資回報率高于融資成本時，企業可以采用融資方式借款，增強杠桿效應，擴大企業規模，幫助企業迅速做大做強。或者臨時周轉資金，以自身的設備、廠房及應收賬款質押等反擔保條件可以從銀行等金融機構取得低息貸款。一般企業會選擇銀行金融機構而不會選擇類金融機構（小貸、擔保公司），但是基于設備也會選擇融資租賃等融資方式。相比較而言國資六大銀行利率相對較低，要求資料比較多，限制性條件比較多；而商業銀行利率相對偏高，限制性條件會有所放寬。具體要視業務內容而定。中小型企業，由于自身的實力一般，不管是維持運營還是做大做強，對資金需求的迫切程度比較高，對外議價談判能力不高，抵押物有限，更要注重自身財務環境的建設和維護，在盡最大努力提高自身競爭力，增加利潤率的同時，加強財務管理，做好財務規劃，利用科學的財務手段，測定資金需求規模，正確判斷可以和可能的融資途徑，合理選擇融資方式，提高融資效率，確定融資時間點，保持合理的資本結構。在各條件允許的情況下可以選擇國有銀行或商業銀行融資，以及小貸公司、擔保、保理及融資租賃公司等多種融資渠道或者綜合選擇一種或者幾種融資渠道，測算項目周期及回報，防范融資風險。在一定范圍內降低企業額外的資金成本和還款壓力。

3.5融資后續管理

企業在銀行等金融機構取得融資資金后，必須對未來所需償還的本息做出科學的籌劃，以及準備具體的貸款償還計劃，落實融資的信貸條件，定期保質保量履行還款任務，跟蹤項目進展情況，加速企業資金回籠，保障在企業在項目自身運營收入不足的情況下可以還本付息；另外還要做好其他還款計劃預案，如：為保證項目進行，在確保借款金額前提下，企業是否可以采用合理確定貸款期限，補充合格、有效的抵質押品等。

3.6與銀行等金融機構保持良好的溝通協作關系

銀企關系是互利互惠的關系，在保障資金安全的情況下實現合作共贏。不管屬于哪一類型的企業，都要與銀行等金融機構保持良好的溝通與協作。銀行為了防范風險，一定會審查企業經營狀況、財務情況、征信、行業發展前景以及企業所處的地位，還款來源，同時設定貸款用途等。因此企業一定要在提升自身的核心競爭力的同時，注重和提升企業的信用，不僅包括財務信用、經營信用、管理信用、稅務信用、也包括高管的信用，來保證企業信息資料的真實、可靠。企業應視情況確立是否設立融資對口管理部門或者對接管理崗位，持續與銀行等金融機構保持良好溝通，及時把企業的戰略規劃、計劃、投資決策等信息向合作或意向銀行等合作金融機構通報，使他們能及時了解影響企業財務環境的變化。企業在做出投資等決策前也要征得金融機構的意見和建議以獲得必要的支持和認可。企業與銀行最佳的協作關系是共同制定融資計劃來獲取金融機構的最大資金支持，實現企業的投資目標的同時實現企業與金融機構的雙贏。另外企業還必須保證按期、準時還款，誠實守信，履行還款義務，以保證與銀行等金融機構的良好合作關系。

4結語

財務環境對企業發展戰略和融資能力起著決定性作用，因此企業必須結合自身的情況對企業所面臨的財務環境進行充分研究，找到企業財務環境存在的問題，從實際出發，提升本企業的財務管理能力及財務風險管控能力，充分發揮企業財務管理部門的作用，協調企業與銀行等金融機構和金融組織的關系，為企業可持續發展保駕護航。

參考文獻

[1]郭振慶.論財務環境對企業融資的影響[J].商訊，2020(29):41-42.

[2]唐海燕.財務環境對企業融資的影響研究[J].企業改革與管理，2020（18）：135-136.

作者:姜港 單位:深圳市農產品小額貸款有限公司