前言：本站為你精心整理了物流企業外匯風險管理范文，希望能為你的創作提供參考價值，我們的客服老師可以幫助你提供個性化的參考范文，歡迎咨詢。

[摘要]隨著國際金融市場的日益活躍和拓展，物流企業的經營活動無時無刻不與外匯風險掛鉤，如何在企業發展過程中管理好外匯風險對于我國物流企業的發展具有重要的意義。本文分析了物流企業外匯風險及表現，并對我國物流企業外匯風險管理的現狀進行了分析，提出了相應的對策。

[關鍵詞]物流企業外匯風險交易風險

我國物流業經過幾十年的發展取得了長足的發展，已經成為國民經濟的一個重要行業。隨著我國物流企業的發展，作業的范圍已經跨越了世界各個角落，成為名副其實的國際企業，隨著國際金融市場的日益活躍和拓展，物流企業的經營活動無時無刻不與外匯風險掛鉤，物流企業的資產與負債、收入與支出等都涉及多種貨幣，匯率的波動對企業的經營活動影響很大。如何防范企業在對外經貿活動中的外匯風險，不僅關系到一些企業的經濟效益問題，特別是我國2007年人民幣的匯率制度改革，我國物流企業面臨的外匯風險大幅度放大，如何在企業發展過程中管理好外匯風險對于我國物流企業的發展具有重要的意義。

一、物流企業外匯風險及表現

物流企業外匯風險是指物流企業在一定時期內對外經濟、貿易管理與營運等活動中，以外幣表示的資產（債權、權益）與負債（債務、義務）因未預料的外匯匯率的變動而引起的價值增加或減少的可能性。外匯風險可能具有兩種結果，或是獲得利益；或是遭受損失（Loss）。目前，一些國家貨幣匯率經常動蕩不定，國際金融市場變幻莫測，外匯風險對持有外匯物流企業來講已成為重要問題。

1.交易風險。即由于外匯匯率波動而引起的應收資產與應付債務價值變化的風險。它包括：一是以延期付款為條件進出口的物流勞務，在貨物已發運或勞務提供后，而物流勞務費尚未收支這一期間，外匯匯率變化所發生的風險;二是以外幣計價物流企業信貸活動，包括向外投資和向外籌資或對外債務，如遇投資本息收入的外幣匯率下降，投資的實際收益就會下降，使對外投資者蒙受損失。

2.折算風險。折算風險經常被稱為會計風險或轉換風險、翻譯風險。它是指以外幣度量的物流企業子公司的資產、負債、收入、費用和損益都需要按一定的匯率折算為物流企業母公司所在國的貨幣表示。折算風險會影響企業在股東和社會公眾面前的形象，甚至可能會招致企業利潤下降和股價下跌。

3.經營風險。經營風險也稱為經濟風險，是指物流企業由于預料之外的匯率變動引起企業產量、成本和價格的變動，使得企業收益在未來一定時期內可能發生變化的潛在性風險。由于經濟風險取決于企業在一定時期內預測匯率變動方向的能力，所以，經濟風險取決于經濟分析，帶有很大主觀性。

二、我國物流企業外匯風險管理現狀

1.外匯風險在我國物流企業涉外業務中主要表現為交易風險和經濟風險

對于我國大多數涉外物流企業來說，由于經營的國際化程度不高，它們面臨的外匯風險主要來自于進口付匯、出口收匯，當企業在這些背景下產生了凈外幣頭寸時，由于有關匯率可能發生變動，將使企業直接面臨外匯交易風險。同時，我國物流企業出口的商品中，勞動密集型產品的數量占有較高的比例，需求價格彈性較大，匯率的變動對于產品的需求有較大影響，對于物流企業企業而言就意味著面臨著匯率的經濟風險。

2.中國大多數物流企業缺乏外匯風險意識和風險管理體系

國際貿易和國際資本雙向流動的迅猛發展，使得我國物流企業外匯業務迅猛增長，越來越多的物流頭寸于外匯風險之中，加之當前國際金融市場上匯率變動頻繁劇烈，外匯風險已成為我國物流企業普遍面臨的重大問題。但事實上，我國大多數物流企業由于從事國際業務時間不長，普遍缺乏外匯風險意識。企業對于國際經濟交往中所面臨的可能的外匯風險暴露要么視而不見，要么抱著僥幸的心理消極應對，對匯率風險的重要性缺乏深刻認識。由于外匯風險管理業務部門在企業經營中最直接的表現是增加了公司運營的成本而不能給企業帶來利潤，企業難以看到匯率風險管理所體現的價值，從而忽視外匯風險管理對于物流企業從事國際業務的必要性。

3.外匯交易幣種和風險防范方法不夠豐富

目前國內銀行間外匯市場上的交易幣種僅限于人民幣對美元、歐元、港幣和日元四種貨幣。且外匯市場上提供企業進行外匯風險避險的產品也十分匾乏。除四大國有銀行可以向客戶提供一年期以內遠期交易外，具有保值性質的外匯期貨、期權和掉期等衍生產品交易要么尚未開展，要么市場規模過小而難以滿足企業進行外匯風險套期保值的需要。

目前國內銀行對外匯風險管理的產品還處于開發或剛起步階段，有的還是空白，與國際水平有很大差距。目前我國人民幣利率還遠遠沒有形成一個有效地市場化的利率形成機制。而非市場化的利率不可能給出外匯衍生產品的合理定價，從而限制了較為復雜的外匯衍生產品的設計和推廣。顯然，過于單一的外匯市場交易品種和風險防范手段，限制了我國物流企業對套期保值手段的選擇，進而影響了對外匯風險的有效管理。[摘要]隨著國際金融市場的日益活躍和拓展，物流企業的經營活動無時無刻不與外匯風險掛鉤，如何在企業發展過程中管理好外匯風險對于我國物流企業的發展具有重要的意義。本文分析了物流企業外匯風險及表現，并對我國物流企業外匯風險管理的現狀進行了分析，提出了相應的對策。

[關鍵詞]物流企業外匯風險交易風險

我國物流業經過幾十年的發展取得了長足的發展，已經成為國民經濟的一個重要行業。隨著我國物流企業的發展，作業的范圍已經跨越了世界各個角落，成為名副其實的國際企業，隨著國際金融市場的日益活躍和拓展，物流企業的經營活動無時無刻不與外匯風險掛鉤，物流企業的資產與負債、收入與支出等都涉及多種貨幣，匯率的波動對企業的經營活動影響很大。如何防范企業在對外經貿活動中的外匯風險，不僅關系到一些企業的經濟效益問題，特別是我國2007年人民幣的匯率制度改革，我國物流企業面臨的外匯風險大幅度放大，如何在企業發展過程中管理好外匯風險對于我國物流企業的發展具有重要的意義。

一、物流企業外匯風險及表現

物流企業外匯風險是指物流企業在一定時期內對外經濟、貿易管理與營運等活動中，以外幣表示的資產（債權、權益）與負債（債務、義務）因未預料的外匯匯率的變動而引起的價值增加或減少的可能性。外匯風險可能具有兩種結果，或是獲得利益；或是遭受損失（Loss）。目前，一些國家貨幣匯率經常動蕩不定，國際金融市場變幻莫測，外匯風險對持有外匯物流企業來講已成為重要問題。

1.交易風險。即由于外匯匯率波動而引起的應收資產與應付債務價值變化的風險。它包括：一是以延期付款為條件進出口的物流勞務，在貨物已發運或勞務提供后，而物流勞務費尚未收支這一期間，外匯匯率變化所發生的風險;二是以外幣計價物流企業信貸活動，包括向外投資和向外籌資或對外債務，如遇投資本息收入的外幣匯率下降，投資的實際收益就會下降，使對外投資者蒙受損失。

2.折算風險。折算風險經常被稱為會計風險或轉換風險、翻譯風險。它是指以外幣度量的物流企業子公司的資產、負債、收入、費用和損益都需要按一定的匯率折算為物流企業母公司所在國的貨幣表示。折算風險會影響企業在股東和社會公眾面前的形象，甚至可能會招致企業利潤下降和股價下跌。

3.經營風險。經營風險也稱為經濟風險，是指物流企業由于預料之外的匯率變動引起企業產量、成本和價格的變動，使得企業收益在未來一定時期內可能發生變化的潛在性風險。由于經濟風險取決于企業在一定時期內預測匯率變動方向的能力，所以，經濟風險取決于經濟分析，帶有很大主觀性。

二、我國物流企業外匯風險管理現狀

1.外匯風險在我國物流企業涉外業務中主要表現為交易風險和經濟風險

對于我國大多數涉外物流企業來說，由于經營的國際化程度不高，它們面臨的外匯風險主要來自于進口付匯、出口收匯，當企業在這些背景下產生了凈外幣頭寸時，由于有關匯率可能發生變動，將使企業直接面臨外匯交易風險。同時，我國物流企業出口的商品中，勞動密集型產品的數量占有較高的比例，需求價格彈性較大，匯率的變動對于產品的需求有較大影響，對于物流企業企業而言就意味著面臨著匯率的經濟風險。

2.中國大多數物流企業缺乏外匯風險意識和風險管理體系

國際貿易和國際資本雙向流動的迅猛發展，使得我國物流企業外匯業務迅猛增長，越來越多的物流頭寸于外匯風險之中，加之當前國際金融市場上匯率變動頻繁劇烈，外匯風險已成為我國物流企業普遍面臨的重大問題。但事實上，我國大多數物流企業由于從事國際業務時間不長，普遍缺乏外匯風險意識。企業對于國際經濟交往中所面臨的可能的外匯風險暴露要么視而不見，要么抱著僥幸的心理消極應對，對匯率風險的重要性缺乏深刻認識。由于外匯風險管理業務部門在企業經營中最直接的表現是增加了公司運營的成本而不能給企業帶來利潤，企業難以看到匯率風險管理所體現的價值，從而忽視外匯風險管理對于物流企業從事國際業務的必要性。

3.外匯交易幣種和風險防范方法不夠豐富

目前國內銀行間外匯市場上的交易幣種僅限于人民幣對美元、歐元、港幣和日元四種貨幣。且外匯市場上提供企業進行外匯風險避險的產品也十分匾乏。除四大國有銀行可以向客戶提供一年期以內遠期交易外，具有保值性質的外匯期貨、期權和掉期等衍生產品交易要么尚未開展，要么市場規模過小而難以滿足企業進行外匯風險套期保值的需要。

目前國內銀行對外匯風險管理的產品還處于開發或剛起步階段，有的還是空白，與國際水平有很大差距。目前我國人民幣利率還遠遠沒有形成一個有效地市場化的利率形成機制。而非市場化的利率不可能給出外匯衍生產品的合理定價，從而限制了較為復雜的外匯衍生產品的設計和推廣。顯然，過于單一的外匯市場交易品種和風險防范手段，限制了我國物流企業對套期保值手段的選擇，進而影響了對外匯風險的有效管理。