中小企業經濟融資策略
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【摘要】煤炭產業作為一個資源型產業，它的發展壯大要受勞動，資本、土地等生產要素的制約，尋租是導致煤炭產業“資源詛咒”的一個重要原因。它對勞動和資本等生產要素的投入會起到排斥作用。本文通過引入尋租者的數量（R）和尋租的價格P（R）兩個變量，分析尋租對煤炭產業的就業以及社會福利的影響，并提出相應的解決方案。
【關鍵詞】煤炭；尋租；資源詛咒
一、模型分析
長期以來，自然資源豐富的地區其經濟發展速度往往低于資源匱乏的地區，即所謂“資源詛咒”的問題。如中東地區雖然掌握著黑色黃金，其經濟卻十分落后；日本雖缺乏自然資源，但其經濟總量卻高居世界第二。之所以會出現如此大的差距，本文認為尋租是一個重要原因。尋租是尋租者通過賄賂等手段來獲取大量不正當利益的行為，尋租對社會正常的可持續發展會產生嚴重的影響。為解決這一問題，筆者引入尋租者的數量（R）和尋租的價格P（R）這兩個變量，來分析尋租對經濟體的影響。尋租者的數量是指整個社會用于煤炭產業尋租的那些企業的數量，尋租的價格是那些尋租者所付出的平均成本。
模型假定如下：
其一，在一定的技術水平下，煤炭產業的生產規模不變，總投入水平為M。尋租作為一種外在要素影響煤炭企業的生產，其中尋租的價格為P，尋租的數量為R，尋租的價格和尋租者的數量線性相關。
其二，煤炭產業是一個封閉的產業，不存在同其它產業間要素的流動。
其三，煤炭企業的生產主要使用勞動（L）與資本（K）兩種生產要素，他們之間可以相互替代。在總投入水平一定的情況下，每增加或減少一個單位的尋租，會減少或增加一個單位的勞動（資本）的使用。
在一定的技術和企業規模下，企業通過尋租所能獲得的最大凈收益是OB，隨著尋租數量的增加，尋租的成本也在不斷的增加。尋租者的凈收益在不斷的減少，當達到B點時，尋租者的收益就變成0，當尋租者的數量繼續增加時，尋租的價格不斷提高，尋租者將獲得負收入。對于理性的投資者而言，曲線BC是一條無效的曲線，而B點就是尋租的最大點。
二、尋租對勞動、資本等生產要素的影響
當總投入規模不變時，社會把更多的資源用于尋租，必然導致投入的資本，勞動數量的減少，進而導致資本和勞動的產出降低。
圖2中曲線S表示的是勞動的供給曲線，D1，D2表示的是勞動的需求曲線，當社會把資源用于尋租時，導致對勞動的需求量降低，勞動的需求曲線由D1向左下方移動到D2，形成新的均衡價格W2。而這時勞動所能獲得的總收益為W2×L2×L1，而W1×L1-W2×L2的余額就是尋租所造成的社會福利的損失。
同理，尋租對資本的收益也會產生排斥作用，它會導致資本要么退出煤炭行業，要么參與到煤炭行業的尋租中去，從而造成煤炭行業的資源詛咒。
當尋租影響到勞動、資本對煤炭產業的投入時，它會導致社會總體福利水平大幅度降低。
如圖3所示，L表示煤炭需求曲線，S1表示在沒有尋租的情況下煤炭的供給曲線，L與S1相交于點F，尋租影響煤炭生產時，供給曲線就變為S2。S2與L相交于E點。在生產規模一定時，煤炭企業投入的總資本是一定的，尋租所占資源越多，意味著用于購買的勞動力和資本等生產要素的數量就越少。因此供給曲線向上移動，它與L相交于點F。
當L與S1相交時，所產生的消費者剩余是三角形HCF，當尋租投入生產的時候，消費者剩余是HDE，勞動和資本的總剩余是HCE，所以尋租所造成的社會的福利損失不僅包含哈伯格三角EGF，還包含了塔洛克四邊形DCGE，而塔洛克四邊形就是社會福利在消費者剩余和生產者剩余之間的轉換。尋租不僅導致整個社會產出的降低，而且使得消費者福利水平降低。所降低的福利即為ECOF所圍成的圖形的面積，其中哈伯格三角是尋租所造成的社會福利的純損失，而塔洛克四邊形的收益由尋租的雙方共同獲得，所獲收益的大小取決于尋租雙方的博弈。如果設租方擁有更大的權力，那么它就擁有更多的權益。
通過圖3可以看出，隨著S2上升幅度的加大，尋租所導致的社會福利損失在不斷的增加，在整個社會福利不變的情況下，勞動和資本所獲得的收益在不斷的減少。而反映在勞動的收入上，就是煤炭企業職工的福利水平很低，反映勞動力價格的工資甚至低于社會平均工資水平。資本獲得收入即民營企業家的利潤大量降低，企業家投資煤炭行業生產的積極性降低。煤炭產業市場競爭秩序被尋租嚴重地扭曲，政府被“俘獲”，整個煤炭產業陷入資源詛咒。由此可以看出，尋租是造成煤炭產業社會福利大量損失，市場競爭秩序混亂，煤炭產業陷入資源詛咒的一個非常重要的原因。
三、結論
要解決煤炭產業尋租問題，需要從以下幾個方面著手。
第一，對煤炭資源產權價值的重新估價，新的估價包括各種外部性成本（如員工的培訓，安全生產，環境破壞的估價等）和煤炭產業的可持續發展等因素，減少煤炭產業尋租所獲得的超額利潤。
第二，加強和完善政府管理經濟的制度建設，合理界定政府介入煤炭產業的力度和方法，加大對違法官員的懲罰力度，使之所獲制度收益高于制度成本。
【參考文獻】
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財政稅收論文新稅法變化
【摘要】本文針對新舊稅法中納稅主體、稅率、稅收扣除項目、稅收優惠等方面進行了對比分析，從而把握新稅法的新意及亮點，對促進新稅法的實施推廣具有一定的現實意義。
【關鍵詞】新稅法；變化
2007年3月16日通過的《企業所得稅法》（以下簡稱“新稅法”）結束了內、外資企業所得稅“制度不統一”的歷史。接著，2007年12月11日《中華人民共和國企業所得稅法實施條例》（以下簡稱“條例”）正式出臺?！秾嵤l例》共有8章133條，主要細化“新稅法”的有關規定。通讀“新稅法”及“條列”，筆者發現有以下幾大變化：
一、納稅主體及稅率的變化
以前稅法區分內資企業和外資企業。內資企業應納稅所得額在3萬元以內（含3萬元）18%稅率；在10萬元以內（含10萬元）27%稅率；超過10萬元的33%。優惠企業為15%；外資企業實行統一的優惠稅率：15%。
新稅法區分居民企業和非居民企業。企業所得稅的稅率為25%。符合條件的小型微利企業，減按20%的稅率征收企業所得稅。國家需要重點扶持的高新技術企業，減按15％的稅率征收企業所得稅。新稅法的稅率相對于舊稅法整體稅率有所下降，但是對小型微利企業而言，稅率是加重了2%。
二、明確了具體各項稅前扣除項目及標準
（一）工資變“計稅扣除”為“據實扣除”
以前內資企業的工資、薪金按“計稅工資”標準扣除。超過“計稅工資”的部分，企業要交“企業所得稅”，個人要交“個人所得稅”，變相地出現重復征稅現象。而且，內資企業“計稅扣除”而外資企業“據實扣除”這一規定也是歷史條件下的特殊需求。
新稅法《條列》規定：企業合理的工資、薪金據實扣除。對內資企業而言，切實減輕了“計稅扣除”而產生的稅收負擔。加上“合理”這一限制條件，筆者認為主要是預防一些特殊情況，如在企業任職的股東及有密切關系的人通過多發工資變相分配股利，或者國有及國有控股企業管理層的工資違反國有資產管理部門的規定變相提高等侵蝕稅基的情況。
（二）業務招待費按發生額60%的比例扣除
以前的業務招待費實行銷售（營業）收入在1500萬元以下（含1500萬元）按銷售收入的0.5%扣除，超過1500萬元的部分，按銷售收入的0.3%扣除。根據這一規定，許多企業進行稅收策劃：將部分個人消費納入業務招待費之中而進行稅收抵扣。
新稅法《條例》規定：企業發生的與生產經營活動有關的業務招待費，按照發生額的60%扣除，但最高不得超過當年銷售（營業）收入的0.5%。出現只能扣除“60%”的限制，主要是嚴格區分個人消費與商業招待費開支。
（三）廣告費、宣傳費“合二為一”，按銷售收入的15%扣除
以前納稅人每一納稅年度發生的廣告費支出不超過銷售（營業）收入2％的，可據實扣除；超過部分可無限期向以后納稅年度結轉。糧食類白酒廣告費不得在稅前扣除。自2001年1月1日起，制藥、食品（包括保健品、飲料）、日化、家電、通信、軟件開發、集成電路、房地產開發、體育文化和家具建材商城等行業的企業，每一納稅年度可在銷售（營業）收入8％的比例內據實扣除廣告支出，超過比例部分的廣告支出可無限期向以后納稅年度結轉。從事軟件開發、集成電路制造及其他業務的高新技術企業，互聯網站，從事高新技術創業投資的風險投資企業，自登記成立之日起5個納稅年度內，經主管稅務機關審核，廣告支出可據實扣除。國家稅務總局關于調整服裝生產企業廣告費支出企業所得稅稅前扣除標準的通知（國稅發[2006]107號）規定：“自2006年1月1日起，服裝生產企業每一納稅年度符合《企業所得稅稅前扣除辦法》（國稅發〔2000〕84號）第四十一條規定條件的廣告費支出，可在銷售（營業）收入8％的比例內據實扣除，”超過比例部分的廣告費支出可無限期向以后年度結轉。自2005年度起，制藥企業每一納稅年度可在銷售（營業）收入25％的比例內據實扣除廣告費支出，超過比例部分的廣告費支出可無限期向以后年度結轉。
新稅法《條列》的規定相對于舊稅法要簡單一些，是將廣告費和業務宣傳費的扣除合并在一起考慮的。規定企業家每一納稅年度發生的符合條件的廣告費和業務宣傳費，除國務院財政、稅務主管部門另有規定外，不超過當年銷售（營業）收入15%的部分，準予扣除，超過部分，準予在以后納稅年度結轉扣除。
（四）捐贈支出的稅基及稅率發生了變化
以前捐贈支出按舊稅法規定：納稅人（金融保險企業除外）用于公益、救濟性的捐贈，在年度應納稅所得額3%以內的部分，準予扣除，超過部分不得扣除。金融、保險企業用于公益、救濟性的捐贈支出在不超過企業當年應納稅所得額1.5%的標準以內的可以據實扣除，超過部分不予以扣除。
新稅法規定：企業發生的公益性捐贈支出，不超過年度利潤總額12％的部分，準予扣除。
由此可見，稅基由應納稅所得額變為年度利潤總額，防止虧損企業大量進行捐贈是有現實意義的。
三、優惠從“區域”向“產業”轉移
以前的稅收優惠，主要是區域優惠，譬如針對經濟開發區、經濟特區的優惠。而兩稅合并后，將實行“產業優惠”政策，主要針對的是高科技、節能、環保等產業。如果一個地方或者城市有特殊的經濟區域，而且占的比重較大，那么稅收政策調整對該地區或城市的招商引資就會產生一定的影響，而且以負面影響為主，特別是影響到該地區以后的外資增長。目前，經濟開發區在各地的產出中，占比均在不斷提高，是城市的經濟增長點。
新稅法實行后，將可能對開發區的外資增量產生直接影響?！镀髽I所得稅法》中指出，稅收優惠政策重點向高科技、環保等企業傾斜。對國家需要重點扶持的高新技術企業實行15％的優惠稅率，擴大對創業投資企業的稅收優惠以及企業投資于環保、節能節水、安全生產等方面的稅收優惠?！耙援a業優惠為主”的政策，會促使地方在招商工作中更注重產業的選擇，更傾向于吸收一些技術含量比較高的產業。實現從高能耗、高污染的產業向高端制造業、高技術產業轉移，這樣也有助于提高我國招商引資的質量和水平。這也是我國提高對外開放水平的一個重要體現四、通過關聯方交易“避稅”行不通
以前企業常常利用關聯交易轉移利潤。如甲企業適用較高的33％企業所得稅稅率，關聯企業乙適用20％的所得稅率。為了降低甲企業的稅收負擔，乙企業將甲企業的產品采取低價銷售給乙企業的做法，減少了甲企業的利潤，增加乙企業的利潤。
新稅法規定：“不具有合理商業目的的安排”需要進行特別調整。就是對關聯交易中的關聯方、關聯業務的調整方法、獨立交易原則、預約定價安排、提供資料義務、核定征收、防范受控外國企業避稅、防范資本弱化等方面作了明確規定。稅務機關實施特別納稅調整后，除應補繳稅款外，還需繳納按稅款所屬期銀行貸款利率計算的利息另加5%的利息。所以，通過關聯方交易“避稅”的企業要特別小心了。
五、折舊年限與折舊方法的差異
舊稅法規定最低折舊年限：
一是房屋、建筑物，為20年；二是專用設備、交通工具和陳列品，為10年；三是一般設備、圖書和其他固定資產為5年。
固定資產折舊采取年限法或工作量法。
新稅法規定，固定資產計算折舊的最低年限如下：
一是房屋、建筑物，為20年；二是火車、輪船、機器、機械和其他生產設備，為10年；三是火車、輪船以外的運輸工具以及與生產經營有關的器具、工具、家具等，為5年；四是電子設備，為3年。
新稅法規定，采取縮短折舊年限或者采取加速折舊方法的固定資產，包括：一是由于科技進步，產品更新換代較快的固定資產；二是常年處于強震動、高腐蝕狀態的固定資產。
采取縮短折舊年限方法的，最低折舊年限不得低于本條例第六十條規定折舊年限的60％；采取加速折舊方法的，為雙倍余額遞減法或者年數總和法。兩者相比，新規定較之舊規定更具有適用性。
六、鼓勵創業及發展中小高新技術企業
新稅法規定：創業投資企業采取股權投資方式投資于未上市的中小高新技術企業2年以上的，可以按照其投資額的70％在股權持有滿2年的當年抵扣該創業投資企業的應納稅所得額，當年不足抵扣的，可以在以后納稅年度逐年延續抵扣。這一規定對鼓勵創業及調整產業結構有現實意義。
七、注重把握“合理”的尺度
新稅法實施細則中多次出現“合理”二字，如合理的工資薪金，合理的借款費用，合理的勞動保護支出、合理的商業目的，合理的期間費用等等，以前稅收策劃時通過多開辦公用品及勞保用品發票、多開餐票、通過多造人員費用等等實行所得稅避稅及逃稅等辦法將受到重大限制。
另外，新稅法要求非營利組織的營利收入也得納稅，法人母子公司不再合并納稅。補稅的同時要加計利息（按照稅款所屬納稅年度中國人民銀行公布的與補稅期間同期的人民幣貸款基準利率加5個百分點計算）等等新規定不再逐一闡述。
總之，新稅法較之舊稅法更加合法合規，結合實際，接軌國際。只是新稅法內容多，變化多。這也給稅務工作者及會計工作者的自身素質及業務能力提出了更高的要求。
【參考文獻】
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[2]國家稅務總局有關負責人詳解.《企業所得稅法實施條例》新意及亮點.中國稅務報，2007.12.17.
宏觀稅負水平研究論文
【摘要】宏觀稅負占國內生產總值的比重高低，對保證國家財政收入，增強政府宏觀調控能力有重要的作用，合理的稅負水平是實現經濟可持續發展的必要條件。本文用實證的方法分析了我國宏觀稅負水平的發展態勢，并在此基礎上提出了合理宏觀稅負水平的基本內涵及其實現合理稅負水平的途徑。
【關鍵詞】宏觀稅負；GDP；稅制改革
在2008年3月的兩會期間，總理答中外記者問時強調：“我們必須密切關注經濟局勢的變化和走勢，及時、靈活地采取對策，并且把握宏觀調控的節奏、方向和力度”，他還具體指出：“未來5年，我要下決心推進財政體制改革，讓人民的錢更好地為人民服務”。黨的十七大報告也指出：“深化財稅、金融體制改革，完善宏觀調控體系”。因此，科學合理地分析我國一定時期的宏觀稅負水平并提出相應對策，成為當前一項緊迫的任務。據美國《福布斯》財經雜志的全球2007年“稅負痛苦指數（Tax-MiseryIndex）”宣稱，中國的稅負痛苦指數僅次于法國、比利時，名列世界第三位。雖然對于《福布斯》結論的真實性和合理性無法保證，但從各國的實踐看，保持適度的宏觀稅負水平，對社會經濟發展和國民收入的增長具有積極的促進作用。
一、宏觀稅負水平的界定及衡量口徑
宏觀稅負指一個國家或地區的總體稅負水平，簡言之，就是稅收收入占GDP的比重。它體現一個國家或地區在一定時期內所創造的新價值中國家通過稅收收入所集中的程度，同時也反映財政分配政策的取向。比例過高，會影響經濟主體及個人在初次分配中的所得，挫傷其積極性；反之，則影響國家再分配的保障能力，削弱國家的宏觀調控能力，阻礙社會經濟的長遠發展。
一般來說，一國政府收入的主體是稅收。在西方國家，由于在政府收入中預算外收入和非稅收入的來源很少，政府稅收收入占國內生產總值（GDP）的比重基本上反映了政府對當年國民收入的集中分配程度。而我國由于政府部門實際收入來源的構成復雜，決定了我國宏觀稅負內在涵義與界定范圍具有特殊性。在目前國內的研究中，把宏觀稅負分為狹義和廣義兩種不同的口徑進行分析，狹義即小口徑宏觀稅負為稅收收入占GDP的比重；廣義即大口徑宏觀稅負為政府收入占GDP的比重，這里的政府收入不僅包括預算內收入，即主要是稅收收入，而且包括各級政府及其部門向企業和個人收取的大量不納入財政預算的預算外收入、社會保障費（基金）收入以及沒有納入預算外管理的制度外收入等。廣義宏觀稅負只能說明整個國民經濟的負擔水平或企業的負擔水平，不能說明政府實際可支配的財力；而狹義宏觀稅負雖表明政府能力的強弱，但脫離了政府大量的其他收入，其水平也不能完全說明政府集中程度是否合理。因此，在研究我國宏觀稅負時，需將兩者結合起來考察。
二、我國宏觀稅負水平的現狀分析
（一）稅收收入占GDP的比重
1998年稅制改革以來，隨著我國經濟的快速發展，我國稅收規模在不斷擴大，稅收收入占GDP的比重見表1。
資料來源：1.《中國統計年鑒-2007》，《中國財政年鑒-2006》；2.《關于2007年中央和地方預算執行情況及2008年中央和地方預算草案的報告》；3.2007年國民經濟和社會發展統計公報；4.稅收收入不含關稅、耕地占用稅和契稅。
這樣的稅負水平是否合理呢？對于宏觀稅負水平是否合理，一般可通過稅收彈性、國際水平的比較來作出判斷。
1.稅收彈性
本質上說，稅收彈性問題就是稅收收入與經濟增長的協調問題。稅收彈性系數是指稅收收入增長率與經濟增長率之比，其公式為：稅收彈性系數=稅收收入增長率/經濟增長率。當系數等于1，說明稅收收入的增長與經濟增長同步，宏觀稅負保持原有水平；系數小于1，說明稅收增長速度低于經濟增長速度，宏觀稅負減輕；當系數大于1，說明稅收增長速度快于經濟增長速度，宏觀稅負增加。在稅收收入占一個國家或地區的財政收入絕對比重的情況下，為保證財政收入的穩步增長，滿足政府支出的需要，稅收彈性系數通常應保持在大于或等于1的水平上。一般說來，這一指標在0.8-1.2之間屬于正常，過高或過低，說明在稅制設計、稅收征管或其他方面出了問題，需要關注與矯正。事實上，從表2可看出，1998-2006年間我國稅收收入增速高于GDP增速，稅收彈性超過1.2的上限，連續多年的高稅收彈性反映出我國整體宏觀稅負偏高。
2.國際經驗
通過與國際水平的比較，可在一定程度上為我國宏觀稅負水平的判斷提供借鑒，從而發現我國宏觀稅負方面存在的問題。但也要注意：第一，宏觀稅負水平是隨著經濟的發展而提高的，高收入的發達國家的宏觀稅負水平一般高于低收入的發展中國家；第二，稅收口徑的不同，一些國家采用稅收方式為社會保障籌資，而另一些國家則不采用稅收方式，因此在比較之前需對稅收口徑進行調整。以前者為統一的稅收口徑，部分高收入、中等收入及低收入國家的宏觀稅負見表3。
按世界銀行對不同國家收入水平類型的劃分，我國屬于中下等收入的國家。2007年我國人均GDP約為2460美元，狹義宏觀稅負為20%，已經高于中下等收入國家宏觀稅負18.59%的平均水平，因而可以認為，狹義宏觀稅負已經達到最優稅負水平，并由于我國經濟持續較快高速發展，稅收信息化建設帶動稅收征收管理水平迅速提高，稅收收入占GDP的比重還將保持繼續上升的勢頭，按照這樣的趨勢，在“十一五”時期，稅收總量將達到5.55萬億元，狹義宏觀稅負約24%?？紤]到小口徑狹義宏觀稅負的運行現狀，有必要將其稅負略為降低一點，事實上，正在進行的取消農業稅改革、增值稅轉型試點和不斷推出的新稅收優惠，都可視為降低狹義宏觀稅負的一部分。
（二）政府收入占GDP的比重
由于歷史和現實的原因，我國目前各級政府及其部門，尤其是地方政府及其部門，向微觀經濟主體收取的收入，除依法征收并納入預算管理的稅收之外，還有大量的不規范的收入形式，如：收費、基金等預算外收入，甚至是違法收取的攤派、集資等制度外收入。據保守估計，各種游離于預算之外的非規范性政府收入與預算內的規范性財政收入之比大約為3：2，雖然帶有一定的估算成分，但至少說明我國的確存在大量的不規范收入，對財政來說它是難以控制和有效管理的資金，并不包含在稅收收入或財政收入中。這些大量存在的“非稅收入”構成了微觀經濟主體的經濟負擔。用廣義宏觀稅負能全面反映我國政府從微觀經濟主體取得收入的狀況以及微觀經濟主體的真實經濟負擔水平。按照2005年國家統計局的數據測算，能夠統計到我國當年政府實際取得的稅收收入，預算內非稅收入，預算外收入合計為26314.87億元，占當年GDP的比重為29.4%，如果再加上約占GDP5%的非規范制度外收入，政府收入占GDP的比重達到34.43%；2006年財政預算內稅收收入占GDP的比例為15%，各級政府部門的規范性收費占GDP的比例為10%，各種制度外收費占GDP的比例為10%，廣義口徑的宏觀稅負達到35%的水平，是狹義口徑宏觀稅負的1.5-2倍。此數據遠遠超過中上等國家21.59%的水平，甚至超過高收入國家28.9%的水平。如此高的稅負水平，很難想象微觀經濟主體能夠充滿活力，更不用說在國際競爭中取得有利地位了，近年來我國廣義大口徑宏觀稅負如表4所示。
從上述稅收負擔分析和結論可以看出，自1998年以來，我國狹義小口徑宏觀稅負水平持續上升，目前已達到最優稅負水平并保持繼續上升的趨勢；而廣義大口徑稅負過高，從近幾年的數據分析，已超過中上等國家21.59%的水平，甚至超過高收入國家28.90%的水平，稅負總水平無疑偏高。因此，優化宏觀稅負水平，合理界定宏觀稅負率，成為一件刻不容緩的大事。
三、合理的宏觀稅負水平及其應對措施
（一）合理宏觀稅負水平的選擇
宏觀稅負合理水平的選擇首先要與經濟發展水平相適應。國內外的研究成果幾乎無一例外地證明，過高的稅負不利于經濟的發展和增長，因此，也不利于稅收的持續增長。早在1983年，前世界銀行工業部顧問基思·馬其頓采用實證分析方法，對21個國家進行比較分析，揭示了宏觀稅負與經濟增長之間的基本關系：稅收占GDP的比值每增加一個百分點，經濟增長率就下降0.36個百分點；高稅收負擔是以犧牲經濟增長為代價的。按照西方稅收與經濟增長關系理論進行綜合分析，從發展中國家稅負水平的一般情況看，15%-25%這個區間的宏觀稅負水平較為適宜。我國目前還處于社會主義市場經濟中早期發展階段，國民經濟還不發達，2007年人均GDP剛達到2460美元，這就決定了我國的宏觀稅負水平不可能很高。
根據宏觀稅負水平界定的標準和國際經驗，再結合我國目前生產力水平、企業效益狀況及宏觀稅負的現實水平等因素，我國應在大致穩定狹義小口徑宏觀稅負的基礎上，適時降低總體稅負，將廣義宏觀稅負總水平設定為20%-25%（黃鋼平，2006年），并在此基礎上確定稅費比例，設置稅費的內部結構。
（二）應對措施
1.整頓政府收入渠道，理順稅費關系
當前解決社會負擔過重的方向和目標是積極穩妥地推行財稅制度改革，整頓過多過亂的行政性收費，減少非規范性的制度外收入，規范政府收入機制，完善依法治稅。
（1）必須取消非規范的制度外收費。對各級政府及其部門越權設置的不合理的違規收費項目、重復收費項目、擅自擴大收費范圍的項目及完全憑借部門行政管理權和執法權強制收取的收費項目都應取消，以減輕企業負擔。
（2）將具有稅收性質的基金和收費，通過擴大現有稅種稅基或設置新稅種的辦法，實行“費改稅”，這是理順稅費關系的關鍵。
（3）在取消不合理收費、對一部分收費項目實行“費改稅”的基礎上，對需要保留的收費項目，國家通過法律法規加以規范；保留的收費項目應嚴格限定在規費和使用費的范疇內，所有的收費都盡量納入政府預算統一管理。
2008年我國將進一步深化財稅體制改革，加快公共財政體系建設。改革預算制度，強化預算管理和監督。財政部謝旭人部長在部署2008年財政工作時表示：“我國還將深化非稅收入收繳管理制度改革，逐步將所有預算外資金納入預算內管理，建立綜合財政預算?！币虼耍_的方向應該強化稅收，清理收費，堅決清理不合理、不合法的收費、基金，進一步提高財政收入的質量。
2.推進稅制改革和稅收政策調整
隨著稅收制度改革的推進，2008年我國將面臨政策性減收的問題。但1998年以來，特別是近幾年，我國稅收大幅度增收的事實和強勁的增長態勢，為宏觀稅負的降低提供了足夠的財力基礎。
（1）盡快實現增值稅轉型和擴大增值稅的征收范圍?，F行生產型增值稅不是國際上規范的增值稅，存在重復征稅，不利于資本密集、技術密集型企業和基礎產業，應該轉變為消費型增值稅，以減輕企業負擔。2004年和2007年中央政府分別在東北地區部分行業和中部地區部分城市進行增值稅轉型試點。目前這項工作達到預期并順利進行，下一步國家稅務總局將研究制定在全國范圍內實施的方案，這項措施將使財政收入減收1000-1200億元；進一步完善增值稅制度，還包括擴大增值稅的征收范圍，首先將現行征收營業稅的運輸業、建筑業納入增值稅范圍，然后擴展到其他行業。
（2）改革和完善所得稅制度。首先是統一內外資企業所得稅。2007年3月16日全國人大通過的《中華人民共和國企業所得稅法》，從2008年1月1日實施。新企業所得稅法降低了內資企業的稅收負擔，有利于內、外資企業的公平競爭，對企業的長遠發展是一大利好。據測算，新企業所得稅法的實施，與原稅法口徑相比，將使企業所得稅收入大約減少930億元。其次是進一步推進個人所得稅制改革工作，更好地調節個人收入分配。從2006年1月1日開始，我國沿用了13年之久的個人所得稅工資薪金免征額從800元調至1600元，這項工作還將繼續；2007年12月23日，十屆全國人大常委會三十一次會議審議了個人所得稅法修正案，根據新修訂的《中華人民共和國個人所得稅法》規定，自2008年3月1日起，我國居民的工資薪金所得減除費用標準由每月1600元調整到2000元。這項改革將使財政收入減少約300億元。
（3）根據經濟形勢發展的需要，盡快推出其他稅種的改革。結合稅費改革適時開征一些新的稅種，如環保稅、教育稅等；結合完善地方稅改革開征一些新的地方稅稅種，如物業稅、遺產稅和贈與稅等。
（4）進一步加強和規范稅收征管，加大征收力度。近幾年來，我國稅收征管水平在不斷提高，稅收出現了持續較快增長的可喜局面。應收盡收，各種稅收流失的問題得到解決，這也是公平稅負的根本要求，今后將繼續提高稅收征管的水平，確保稅制結構和稅收負擔的平穩調整。
綜上所述，確定合理的宏觀稅負率，除了整治政府收入渠道，減少制度外收入和預算外收入，減輕企業不合理的負擔外，在稅收方面，還應調整稅收的內部結構，依法治稅，同時，與積極的財政政策相配合，推動經濟發展，實現宏觀稅負與宏觀調控政策的協調。
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國內證券設計理論研究論文(證券金融
摘要本文首先從四個方面對國內證券設計理論的研究現狀進行了綜述通過與國外證券設計理論研究的比較，對我國證券設計理論研究作了一個簡要評價并提出了自己的看法
關鍵詞證券設計；契約；融資
證券設計理論(securitydesigntheory)起源于資本結構理論。是近年來金融經濟學最重要的理論前沿之一。根據《新帕爾格雷夫貨幣與金融大辭典》中FranklinAllen為證券設計理論撰寫的條目以及Aflen和Winton(1995)的解釋，所謂的證券設計，就是對證券結構的基本決定因素進行研究，從而設計出最優的金融契約，以克服人之間的各種摩擦。早在20世紀70年代中期，國外學者就開始了對證券設計理論的研究，Allen和Winton于1995年對國外有關證券設計理論的研究進行了系統和全面的綜述；相對地，國內對證券設計理論的研究才剛剛起步，我國學者很少就國內證券設計理論的研究進行綜述。
一、證券設計理論的研究現狀
盡管國內對證券設計理論的研究比較少，但筆者認為可以將國內證券設計理論的研究分為以下四個方面。
(一)描述性研究
張鵬(2001)，汪興隆(2003)，黃勵崗、陳溪華(2003)，蘭春華(2006)，田增瑞、司春林(2006)，楊介棒(2007)等論述了證券設計理論的起源、定義和研究內容。他們將證券設計理論分為下列四個模型：關系模型、信號傳遞模型、控制權市場模型和產品市場理論模型。同時，指出了現有證券設計理論的幾個研究缺陷：一是研究范圍過于狹窄，只局限于研究公司融資證券結構對公司價值的影響，未對各種證券的內部結構及其具體形式進行探討；二是忽視了外部環境對證券設計的影響；三是企業利益相關者的利益關系被忽視。此外，蘭春華(2006)還對證券設計理論作了一個系統的定義，認為證券設計理論是以金融契約為形式，以融資工具為手段，以公司價值及公司利益相關者利益最大化為目的，以公司控制權及現金流的優化配置為核心。以成本、非對稱信息、流動性、不同產品市場等為契機，全面地研究公司證券的最優系統集成。他認為，證券設計的研究內容包括金融契約、融資工具、公司價值，證券設計理論研究的契機包括成本、非對稱信息、流動性以及不同產品市場等。
(二)債務契約研究
江乾坤(2005)運用內生性證券設計理論系統地研究了企業的多層次債務融資問題。他首先分析了正式債務融資工具(包括銀行貸款和公司債券)與非正式債務融資工具(商業信用、可轉債和國際項目債券)的融資功能。接著，通過數學模型事前設計企業最優的債務融資工具及其償債保障機制。在此基礎上，把我國上市公司分成四類，運用最新的財務數據對各種債務融資工具及其經營績效進行了實證檢驗，結果發現它們大體上呈正相關，從而得出以下結論：在各種債務融資工具中，長期借款更有利于國有控股企業；短期借款則對民營企業的促進作用更大；而已發行公司債券的企業，其核心競爭力并不強。因此，他建議各類企業應合理調整銀行貸款期限結構，凈化彼此間的商業信用環境；而政府應該改革現行的公司債券審批體制，更快地推進“國退民進”戰略。同時指出，債務融資工具可能并不適合中小企業融資，大力發展中小企業板塊的股權融資功能很有必要。
(三)風險投資研究
田增瑞、司春林(2006)運用證券設計理論研究風險投資，將其與創業企業的價值評估聯系起來。他們認為，創業企業最恰當的證券選擇應該是結合了債權和股權雙重特性的復合證券——期權化的衍生證券，即可轉換優先股。創業投資家代表投資方持有可轉換優先股，管理層和創業者持有普通股。在狀態差時，創業投資家偏好債權特性，因為債權特性使他們擁有企業整個資產的索取權，即當企業經營失敗進行清算時。創業投資家可優先獲得清償，這有效保護了他們的利益；相反，在狀態好時，創業投資家則偏好股權特性，因為股權特性使他們參與企業利潤的分配，分享創業企業價值增長所帶來的好處。即：企業盈利越高，投資者的優先股轉換成普通股的比例越少，創業者擁有的股份就越多，也就在絕對額上獲得較高的資本收益；相反，企業盈利越低，投資者的優先股轉換成普通股的比例越高，普通股價值下降，創業者獲得的收益就越少。故對創業者而言，壓力和動力并存可激發創業者的努力，減少成本，使創業企業價值最大化。
趙巧艷(2006)研究了風險投資過程中風險企業的控制權分配問題，得出了可轉換債券、可轉換優先股等復合性融資契約是實現風險企業控制權分配的理想工具的結論。
(四)融資決策研究
潘敏(2002)運用證券設計理論的分析方法，探討了企業融資行為選擇中自有資本的約束問題，并結合我國國有企業改革的實際情況，對我國股份制企業的股權融資偏好、融資效率低下、公司治理效率低下等問題的形成機制進行了合理分析。
劉萍(2007)以證券設計理論為基礎，通過分析融資決策過程中各參與主體的行為、相互影響及最終所達到的均衡狀態來研究融資方式的選擇過程。她認為，經理人在選擇融資方式時，不只是股權——債權比的選擇，實質上是控制權相機轉移的選擇，這使得股權人、債權人、經理人的利益不一致而產生沖突。為緩解該沖突，就必須設計一定比例的債券和股票證券組合。她通過構建融資決策模型，確定最佳的融資方式。最后得出以下結論：當公司產出低于應付債券面值時，公司將破產，此時債權人執行清算權；而當公司產出高于債券面值時，股權人和債權人按各自計算收益的方式共享產出，這時控制權由經理人和股權人學控。羊群效應影響股東財富波動，但不影響融資方式選擇。
馬曉軍(2004)結合證券設計理論對融資工具創新問題進行了研究。他在證券設計理論的基礎上對股、債兩種基本融資工具以及混合證券的契約屬性進行了較為系統的綜合研究，揭示了兩種基本融資工具的約束條件。他認為，在我國目前監督機制薄弱、監督成本較高，同時又存在非效率清算的條件下，發展優先股融資具有效率的優越性。同時，他還研究了期權在融資過程中的契約屬性以及在減少信息不對稱方面的重要作用，論證了現階段在我國發展可轉換證券以及其他期權類融資工具的必要性。二、我國證券設計理論研究的簡要評價
(一)缺點
1.沒有形成自己獨創的研究成果。無論是在對證券設計理論的定義、研究內容還是在研究方法上。國內學者都只是引進和介紹其理論成果，動態跟蹤證券設計理論研究的進展，并沒有形成自己獨創的研究成果；2.國內學者未能對次級債務(subordinateddebt)和更加復雜的證券的存在做出理論上的解釋。比如，國外學者通過各種信號傳遞、激勵機制等模型解釋了期權機制等在證券中的合理存在，而國內學者尚未對這方面展開研究；3.對證券設計理論的實證檢驗不足。由于我國企業可選擇的融資方式較少，即使是上市公司，其可用于研究的融資數據也不全面，因此國內學者對證券設計理論的實證研究很少。
(二)構建中國特色理論的初步嘗試
盡管國內證券設計理論的研究較少。但學者們仍然堅持從實際出發，結合我國的具體國情對證券設計理論的中國化作了初步嘗試。潘敏(2002)圍繞國有企業改革中面臨的如何建立國有企業公司法人治理結構這一焦點和核心問題，從融資契約的企業所有權配置機制角度出發，探討了以股權融資作為初始融資方式，建立在股票契約基礎之上的國有股份制企業中的所有權與經營權分離問題及其公司治理機制特征等。馬曉軍(2004)通過比較我國與其他國家和地區的貸款期限結構后發現：我國的債務融資期限較短，債務融資面臨著較為嚴峻的非效率清算問題，而優先股融資既可以解決債務融資方式下的非效率清算問題，又可以解決股權融資方式下的監督問題，因此，在我國開拓優先股融資具有重要的意義。江乾坤(2005)運用證券設計理論的分析方法。結合我國的實際，探討了各類上市公司的融資次序問題，得出長期借款有利于國有控股企業，而短期借款更有利于民營企業的結論。
三、我國證券設計理論研究的展望
國內證券設計理論的研究從早期的跟蹤引進、描述性研究到后期的規范性研究和少量實證研究，無論在研究方法還是在研究內容上都有了較大的進步。但是，相對于國外研究，國內證券設計理論的研究只能說是處于起步階段。筆者認為，我國證券設計理論的未來研究主要應圍繞以下兩個方面展開。
(一)中國特色的證券設計理論框架體系的構建
目前國內證券設計理論的研究范圍過于狹窄，只局限于研究公司融資結構對公司價值的影響，因此，我們必須結合中國實際，豐富證券設計理論的研究內涵，構建中國特色的證券設計理論框架。1.隨著我國資本市場的不斷完善和金融工具的不斷創新，國內證券設計理論要逐步開展對混合證券等創新融資契約的研究，探討各類企業如何通過事前融資契約的設計使事后的控制權和現金流效率得到分配，實現企業價值最大化。2.我國的創業投資已逐漸興起，如何設計證券融資工具解決創業投資中各相關利益者之間的委托問題，實現創業企業價值最大化，也是今后國內證券設計理論研究的方向。
(二)加強對證券設計理論的實證檢驗
目前，國內對證券設計理論的研究基本上屬于純理論的規范研究，注重模型的設定、推導及相關內涵的界定，因而在實證檢驗方面顯得不足。隨著我國證券市場的不斷完善以及融資方式的不斷創新，各種基本和衍生融資工具日益豐富，在這樣的環境下，我們必須加強對證券設計理論的實證檢驗。
股東異質性歷史分析論文
【摘要】利益沖突無處不在，公司也不例外。股東利益的沖突是公司中最為普遍和引人注目的問題之一，也是經濟學研究的關注重點之一。股東利益沖突的根源之一，在于股東之間存在異質性，即股東具有不同的利益獲取方式，這種異質性在股東概念形成之初就存在。本文以股份制公司的起源及演變為研究線索，分析股東異質性的產生。
【關鍵詞】股東異質性；兩權分離；利益沖突
一、股份公司的起源與股東的形成
近代股份公司雛形發端于十七世紀的英國。人們普遍認為分別成立于1600年和1602年的英國和荷蘭的特許貿易公司是現代公司的起源。據豪斯赫爾（1987）記載，英國的東印度公司最初是一種臨時性的組織，在1601年2月按合股原則組織了遠征隊。那時的股東是為每一次航海出資，公司每航行一次就募集一次資本，每次航行結束后就進行結算，資本退還給投資者，獲得的利潤則按資本的大小在股東之間進行分配。這樣每次航海的投資者都有所變化。擁有該公司1000鎊以上的股東有500余人，但有決定權的股東數量非常小。
1602年建立的荷蘭東印度公司是世界上第一個永久性公司，它具有近代公司制的一些基本特征：靠募集股本建立，具有法人地位，由董事會領導下的經理人員來經營。但在公司中，有支配地位的是商人寡頭，只有主要股東才有可能成為經理，其他股東對于公司的經營毫無影響，只能享受到公司控制者隨心所欲決定的分紅①。在近代股份制企業的最初發展階段，成為股東似乎是對成為合伙人的一種替代選擇，目的是為了降低投資的風險。合伙人擁有企業的經營權，必須關注企業的經營過程；股東則已經脫離了具體的經營過程，成為專門關注投資所得的人。
現代公司從一開始就存在大股東同其他小股東之間的差別。前者有股東大會的選舉權和被選舉權，而后者只有看決算書的權力。因此大多數的股東不參與公司的活動，只享有對利益分配的請求權。比如當時在英國的東印度公司，權力集中在股東大會手中，而只有大股東才能參加股東大會。荷蘭東印度公司組建時共2153股，56.9%的股份為阿姆斯特丹商會所有，其余43.1%面向全國招募；公司由大股東組成“主要出資者會”作為公司最高權力機構；由“主要出資者會”選出60名董事組成董事會，作為公司決策機構（梅慎實，2001﹚。
二、股東的分化
近代股份公司在美國的流行開始于十九世紀，小艾爾弗雷德·D·錢德勒（1977）在其史詩般的巨著《看得見的手—美國企業的管理革命》中，對十八世紀四十年代到十九世紀四十年代美國現代企業的產生和發展進行了全面的描述，從中可以看到美國最早的企業主、投資者和股東等角色的歷史演變。
商業貿易發展中，商人們在個人資金不能滿足需要時，首先利用的是有一定共同經營利益的資本，公眾股東是最后的資本來源，這種情況出現在紡織、鐵路與運河經營等早期工業化企業中②。鐵路股票的發行帶來了近代的投機技巧，造就了第一批在全美國有名的股票投機商，他們是最早的公眾股東，并控制了一些鐵路公司，但對于公司的長遠利益或日常經營狀況絲毫不感興趣，他們控制的公司后來都出現了管理和經營上的問題，不得不進行一系列的合并。一直到十九世紀八十年代后期以前，其他工業界的人士可以從當地商業銀行借到他們所需要的資金，因此這時的“股東”基本還是關心或從事經營的主要投資者、家族經營者。
從十九世紀五十年代到該世紀末的時期內，能夠在董事會上派有代表并成為董事長和財務主管的投資者類型發生了變化。起初，投資人都是商人、農場主和制造商，他們為了改善其特定城市和區域的經濟利益而投資。當發展需要更多資本時，董事長和董事會越來越代表能籌集到資本的一般企業家。與經理和投資者不同，他們對自己的企業沒有長遠利益，并不打算經由服務的提供來取得收入，而是通過附帶的經營，如取得鐵路沿線的土地和礦產所有權，以及最常見的操縱股票的價格來贏利。
隨著股東概念的變化，股東利益的獲取方式也發生了變化，企業本身經營利益的重要性開始逐漸降低，企業利潤的使用也開始發生變化。私營鐵路公司的股票投資至1859年已超過11億美元，其中將近7億美元是鐵路公司在前10年中累積下來的；到1870年前后，投資者對于經營紅利的關注，使得大規模擴建鐵路的方案受到質疑，股東追逐的投資利益已經與企業進一步發展產生的經營利益出現偏離。
從股東的歷史起源上我們可以看到，股東一開始就是不同質的，完整意義上的一致的股東利益實際上并不存在。一部分人是出于降低風險以及自身能力的考慮，不愿或難以承擔經營責任，因此成為股東而非合伙人或企業主。一部分人則出于擴大經營的目的成為股東。不同的目的以及能力差異，使得股東在公司中有不同的地位，而真正能夠起支配作用的只能是有能力的主要股東。隨著公司規模的擴大以及資本市場的活躍，公眾股東的范圍也越來越廣泛，股東的盈利方式也出現了明顯的不同，從最初的關注經營收益擴展到關注股利收益以及股票價格變化帶來的收益。
三、股份公司中股東權利的裂變
（一）法人財產權的獨立
現代企業的建立首先是一個原始產權與股票所有權的轉換過程。股份公司的原始資本來源于全體股東的出資，全體投資者投入資產的總和形成一種特殊的資產——法人財產。在這個轉換過程中，投資者讓渡了原始產權取得股份公司的股東資格，依法享有公司法賦予股東的權力與義務。同時，原始產權向股票所有權的轉換是不可逆的，魯道夫·希法亭（1994）指出：“這種一經讓出的資本，股東便不能再收回。他對這一資本沒有要求權，而只是對收益的一個相應部分有要求權。”伴隨著原始產權與股票所有權的轉換，是股票所有權與公司法人財產權的分離。原始財產注入公司轉換為股票所有權之后，出現了兩種主體對兩種財產控制的運行機制，即股票財產和公司法人財產，相應形成了出資者所有權（也即股票所有權）與公司法人財產權并存的兩種獨立權利。
古典企業絕對意義上的所有權在股份公司里得到了現代意義的改造。所有權自身裂變為出資者所有權與法人財產權，并且法人財產權中的占有權、使用權、收益權和處分權等權力在股東和公司之間進行了重新分配，股東尤其是普通股股東獲得了最終收益權（股息收益權、購股優先權和剩余索取權）以及間接處分權（包括股份轉讓權、表決權和知情權等），而公司則獲取占有權、使用權、暫時收益權和直接處分權等。實際上就是，股東擁有公司即擁有財產的消極所有權，經營管理層行使公司財產控制權。
（二）股票所有權與公司控制權
圖1-1描述了現代公司制度中財產與權力的分離。財產與權力分離的結果，是股東作為公司的所有者可以任意處置其擁有的公司股票，但無權處置公司的資產。公司作為一個在形式上不依賴其所有者而獨立存在的法人，可像一個所有者那樣占有支配和使用公司資產，享受資產權利，承擔民事義務，與其他法人或自然人發生各種關系。
從本質上講，股東大會（或股東會）可以行使公司的一切權利，因此在股票所有權與法人財產權分離的情況下，股票所有權與企業控制權是否也發生了分離，不是一個必然的命題。各個國家的情況是不一樣的，需要具體問題具體分析。首先股權的性質、結構和集中度不同，其次作為公司決策和監督機構的董事會、監事會的職能和作用不一樣，再次外部審計市場、控制權市場、經理人市場、金融市場、產品市場等市場的發育程度參差不齊，加之政治、法律、文化等等因素的綜合作用，因此在不同的國家里，企業的控制權掌握在誰的手里，由此對企業效率、治理結構的影響如何，需要進一步的探討。
四、兩權分離與利益沖突主體的演變
BerleandMeans(1932)在他們的創造性的實證研究中提出了被稱為“控制權與所有權分離”的命題。主要意思是說，由于股份公司中的股權充分分散，企業的控制權已轉入管理者的手中。19世紀末20世紀初，西方發達國家進入了壟斷階段，一些大壟斷公司紛紛通過兼并加強經濟實力，伴隨著公司規模加大和公司資產增加的是經濟權力的集中?！敖洕鷻嗔?，即對于實際資產的控制權顯然具有向心力反映。與此同時收益所有權則呈現離心力反應”﹝BerleandMeans(1932)﹞。因為股票所有權越來越分散，公開證券市場促使其易于轉讓，因此投資者購買股票越來越看中其股票自身升值收益，而不是在古典企業中唯一存在的經營收益。雖然從法律上公司股東大會可以行使公司的一切權利，但是在眾多的、分散的股東之間，以合同的形式來明確各自的權力、義務和責任，意味著巨大的合同談判成本和履約成本，因此股票所有權與公司控制權的分離是必然的。以“兩權分離”為起點，上個世紀的大多數時間，學者們的注意力主要集中在經理人員和股東之間的利益沖突上。
到上個世紀90年代，學者們有了新的發現。最初是Zingale（1994）發現在意大利存在嚴重的大股東剝奪中小股東的現象。但直到ShleiferandVishny（1997）著名的“公司治理調查”的文章發表后，股東之間的利益沖突才引起世人的關注。LaPortaetal(1999)分析了27個國家和地區1995年底規模最大的20家上市公司和中等規模的10家上市公司的股權狀況，他們發現，與BerleandMeans(1932)描述的情況大不相同的是,世界上規模較大的公司普遍存在控制性的股東,且家族控制和國家控制是主要的兩種形式,而金融機構控股和股權分散的情況則不是很普遍?？毓晒蓶|通過金字塔式的控股或參加管理,使控股股東的投票權超過了現金流量權，這一事實是對“一股一權”原則的違背，是中小股東的權益被剝奪的結癥所在。因此他們斷言，公司中心的問題是限制控股股東對小股東的剝奪,而不是防止職業經理人員建造自己的帝國。東南亞金融危機爆發后，家族控股的公司里股東之間的利益沖突也引起了西方學者的高度重視。Jonesonetal（2000a）考察了東南亞的情況后指出：1997-1998年東南亞最初受到的經濟沖擊并不大，但由于在中小股東權益缺乏法律保護的企業遭遇了控股股東大量的掏空行為，不大的經濟沖擊卻釀成了一場巨大的金融危機。馬來西亞等國也曾多年保持GDP的高速增長，但那些被掏空的公司在金融危機來臨時毫無抵抗力。此后，研究股東之間利益沖突的文獻逐漸開始涌現。
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財務會計目標透視論文(會計
[摘要]財務會計目標是會計準則的基石，用來指引整個財務會計概念框架和會計準則體系的構建，在會計準則制定工作中起重要的導航作用。本文在對財務會計目標綜述的基礎上，分析了我國會計環境對財務會計目標的影響；進一步明確了在我國目前的會計環境下，財務會計目標應定位于“決策有用觀+受托責任觀”。
[關鍵詞]財務會計目標；受托責任觀；決策有用觀；會計環境
財務會計目標是財務會計基本理論的重要組成部分，是期望會計達到的目的或境界。作為會計準則的基石，它成為整個財務會計管理系統運行的定向機制，是出發點和歸宿。
一、財務會計目標國內外研究綜述
(一)國外研究綜述
1、早期萌芽階段
20世紀50年代以前，在許多相關論著中已提到會計目標的概念，但還比較抽象，不夠明確。如美國注冊會計師協會(AICPA)在1938年的一份研究報告中稱會計目標為“有助于企業的運行，以達到其既定的目的”；又如佩頓(W，A，Paton)和利特爾頓(A.C.Littleton)在《公司會計準則緒論》(1940)中提到。會計的目標是“提供關于某一企業的財務數據，加以匯集與整理，以滿足管理當局、投資人和社會公眾的要求”；另外，坎寧(Canning，1929)、吉爾曼(GiLman，1939)等人在他們的論著中也間接涉及到會計目標的概念。
2、開始關注階段
20世紀50年代以后，有學者開始將財務會計目標作為其研究的直接對象。如美國的史度伯提出財務會計的目標是“提供對投資人決策有用的信息”(1953)；利特爾頓在《會計理論結構》(1951)中，把會計的目標分為中間目標、前提目標和最高目標，會計的最高目標是“以數據為手段來幫助某人了解企業”。1966年，美國會計學會(AAA)發表了《基本會計理論說明書》，意味著財務會計目標開始成為財務會計理論體系中最為重要的內容之一。
3、全面發展階段
1973年，羅伯特·特魯布萊德研究小組在《財務報表的目標》中，提出財務報表的基本目標是“提供據以進行經濟決策的信息”，并將目標分解為基本目標、信息使用者和用途、所需要的信息、信息的性質、財務報表、特別推薦的報表等12項。
美國財務會計準則委員會(FASB)在1973年成立以后，充分認識到財務會計目標對會計準則制定的重要性，對其進行全面研究并取得了新的突破。1978年11月，FASB發表了第一號財務會計概念公告“企業財務報告的目標”，將財務報告的目標主要確定為以下幾個方面，即財務報告應該提供：(1)對現在的和潛在的投資者、債權人以及其他使用者做出合理的投資、信貸及類似決策有用的信息；(2)有助于投資者、債權人和其他信息使用者預計會計未來凈現金流入的金額、時間與不確定性的信息；(3)有關企業經濟資源、對資源的要求權以及它們變化的信息；(4)企業在報告期內經營業績的信息；(5)有關管理人員如何履行業主委托的企業資源使用責任的信息。概括地說，FASB提出的目標是向使用者提供有助于經濟決策的信息，即“決策有用觀”。這一公告的，標志著會計目標的研究取得了重大突破，會計目標開始成為財務會計概念框架中起“指引方向”作用的要素，會計目標理論從而得到全面重視與發展。
英國會計準則委員會(ASB)在《財務報告原則公告》(1999)中對會計目標的表述為：會計報表的目標就是提供報告主體的財務業績和財務狀況的信息，用于廣泛的各類使用者評估主體管理層的受托責任和做出經濟決策。即“決策有用觀”和“受托責任觀”同時并重。
國際會計準則委員會(IASC)公布的《編制財務報表的框架》(1989)中稱。財務報表的目標是提供在經濟決策中有助于一系列使用者的關于企業財務狀況、經營業績和財務狀況變動的信息。其主要體現了決策有用觀。
(二)國內研究綜述
我國對財務會計目標的研究起步較晚，基本上從2000年起，才開始了一些針對性較強的研究。
葛家澍和劉峰在《會計理論——關于財務會計概念結構的研究》(2003)中提出，在當前市場經濟發育狀況下，盲目模仿美國FASB提出的“決策有用觀”來確定我國的財務會計目標未必恰當，財務會計目標取決于財務會計信息的使用者及其需求，鑒于我國目前的經濟環境，應當以“受托責任觀”為主。
曹偉在《會計準則導論》中區別了財務會計目標、財務報告目標和財務報表目標。指出財務會計目標不能定得過高，否則財務會計難以實現；但也不能定得過低，否則難以發揮財務會計的職能。他將“受托責任觀”定位為財務報表的目標，“決策有用觀”定位為財務會計目標和財務報告目標。
還有些學者從新的視角分析了財務會計的目標：如“契約有效觀”(劉用銓，2003)、“產權保護觀”(田昆儒，2000)、“權益均衡觀”(周守華等，2005)和“如實反映觀”(吳建業。2004)等。
從上述分析可以看出，人們對財務會計目標的研究基本是圍繞受托責任觀和決策有用觀展開的。
二、對財務會計目標的受托責任觀和決策有用觀的評析
(一)受托責任學派
在受托責任學派看來，財務會計目標就是以適當的方式有效反映受托人的受托責任及其履行情況。其理由是：由于資源所有權和經營權的分離，資源的受托者負有對資源的委托者解釋、說明其活動及結果的義務。因此，財務會計目標理所當然就是向資源的委托者報告資源受托管理的情況。在該學派下，強調財務會計信息的可靠性；采用歷史成本計量屬性；會計信息側重于過去。以保證會計信息的可驗證性；強調利潤表項目的確認與計量，目的在于評價經營者的經營業績。持這一觀點的代表性人物有井尻雄士、恩里斯特、J.帕羅科和弗蘭克等。
(二)決策有用學派
在決策有用學派看來，財務會計目標就是向會計信息使用者提供對其決策有用的信息。其理由是：在股份公司出現。尤其是上市公司不斷增加后，資源的所有權和經營權高度分離，使資源所有者對受托資源的管理淡化，轉而更關注資本市場的平均風險與報酬水平以及所投資企業在資本市場上的風險與報酬。同時，信息不對稱引致的逆向選擇和道德風險日益嚴重，“虛位”的投資者為了保護自身權益，要求提供決策有用的會計信息，財務會計目標的決策有用觀得以確立。該學派更關注會計信息的相關性。主張各種計量屬性并存擇優(歷史成本、重置成本、可變現凈值、未來現金流量的現值等)；強調資產負債表項目的確認與計量；提供的會計信息在關注過去的同時，更傾向于未來，甚至提出在兩者發生矛盾時，取相關性而棄可靠性，其目的在于幫助投資者做出正確的投資決策。持這一觀點的代表人物有。R.N.安東尼、R.T.斯普勞斯和E.S.亨德里克森。
(三)兩者關系
從現代公司治理結構看，所有者和經營者分離且委托關系明確時。委托者關注的是經營者受托經營的效果，因此，反映受托責任是財務會計理所當然的目標。但是，現代公司規模龐大，所有者分散，這種委托關系就變得很模糊。股權的分散化使得每一位股東在股東大會上的作用都很微弱，少數股權所有者的投資目的更主要表現為獲取投資收益，而無意也無能力進行股權控制。此時，所有者就從。委托方”的角色轉變成了“投資者”的角色，此時的會計目標就表現為提供決策有用的信息。
可見，決策有用觀是受托責任觀的自然延續，其本質是一致的。因此，決策有用觀不是對受托責任觀的否定，而是受托責任發展到一個特定歷史橫切面上的特例。
三、我國財務會計目標的定位
(一)財務會計目標與會計準則的關系
財務會計目標是會計準則的基石，是財務會計概念框架的邏輯起點，用來指引整個概念框架和會計準則體系的構建，在會計準則制定工作中起重要的導航作用，居于財務會計概念結構的中心和樞紐地位。財務會計目標的確定反映了會計發展過程中內在的必然聯系。并不是主觀臆造的。它的提出，反映了會計本質，決定和制約著會計前提、會計概念和會計準則。因此，會計準則成為人們為了保證財務會計目標實現而建立的用來指導和制約會計主體行為的規范。
然而，由于對財務會計目標與會計準則的重要關系缺乏足夠的認識，我國對財務會計目標的研究起步較晚。重視程度亦不夠。隨著市場經濟的快速發展，缺乏對財務會計目標認真研究的后果日益顯現出來。1992年財政部頒布的《企業會計準則——基本準則》在第二章第十一條中明確規定：“財務會計信息應滿足國家宏觀經濟管理的要求，滿足有關各方了解企業財務狀況和經營成果的需要，滿足企業加強內部經營管理的需要。”顯見，它將管理會計目標“滿足企業加強內部經營管理的需要“納入財務會計目標之中，缺乏科學性；把“滿足國家宏觀經濟管理的需要”單獨列出并放在突出位置，卻沒有突出滿足投資者或債權人使用信息的需要等，缺乏合理性。此問題在其后若干項具體準則中表現得更為明顯，如1998年頒布的《債務重組》準則，到2001年就進行了較大修訂……一系列的事件使得人們深刻認識到了財務會計目標在會計準則制定工作中的重要作用。因此，加深對會計目標與會計準則關系的深入理解。根據會計所處環境合理定位科學的財務會計目標，對我國會計準則的制定具有重要意義。
(二)我國的會計環境
會計作為一門社會科學，其產生、發展及其理論與實務必然受到社會環境的影響和制約。不同歷史發展階段的會計環境不同，會計目標也不同。因此，研究會計目標應該從會計環境入手。
“會計是與特定的經濟體制相適應的。有什么樣的經濟體制，就有什么樣的會計準則和會計信息(馮淑萍，2002)?！泵绹鳩ASB的第一號概念公告在論述財務報告的目標時。對其所處經濟環境的界定為：首先，美國經濟是高度發達的商品經濟，生產資源的私人占有及所有權與經營權的分離是其主要特點。其次，這種委托與受托關系是通過資本市場建立的，且資本市場發達，股權相對分散。它假定信息使用者是以機構投資者為主，他們更主要的表現為獲取投資收益，而非進行股權控制。他們關注的是資本市場的平均風險與報酬水平及所投資企業的可能風險與報酬，投資者常常要利用財務報表所提供的信息做出繼續持有或售出手中股票、債券的決策，他們自然要求企業的財務報表應盡可能地提供對其決策有用的信息。而且。其投資者“相當熟悉商業與經濟活動，并愿意且勤勉的去研究財務報告信息(SFACNO.1)?！毖芯课覈呢攧諘嬆繕?，不能脫離我國的具體經濟環境和法律環境1、經濟的市場化程度——資產的所有權與經營權日益分離
自從1992年10月12日中共十四大報告明確指出建立社會主義市場經濟體制以來，我國的市場經濟得到了迅猛發展，各種新型的混合所有制經濟迅速壯大，成為經濟發展的重要支撐力量。2003年，非國有經濟創造的增加值占GDP的比重為69.0％，比2002年提高2.74個百分點；非國有經濟固定資產投資占全社會固定資產投資的比重為63.01％，比2002年提高6.41個百分點；非國有經濟創造的稅收占全社會稅收的比重為71.76％，比2002年提高3.18個百分點；非國有經濟進出口總額占全部進出口總額的比重為67.06％。比2002年提高5.29個百分點(《2005中國市場經濟發展報告》，2005)。
與此同時，政府機構改革不斷完善，政府規模繼續縮小。政府對企業生產活動直接干預日益減少，表現為行政審批不斷削減、政府定價基本取消、壟斷行業市場準入不斷放寬，市場對資源配置的主導作用越來越明顯。國有企業的行政干預也進一步減少，其所有權和經營權分離，政府管理模式正在從“審批型”政府到“服務型”政府轉變，管理方式更加市場化。
《2005中國市場經濟發展報告》運用可比指數測度體系及方法，得出了2002年和2003年中國市場化指數分別達到72.8％和73.8％的結論，再次證明了中國已經是發展中的市場經濟國家。我國的基本經濟制度雖然允許多種經濟成分并存，但其主體仍然是公有制，仍然是國有企業占據主導地位，國企盡管也進行了股份制改造，甚至上市，但重大決策仍由政府作出，國家仍然在多方面對企業實行監督、管理和控制。相比美國的發達市場經濟，中國市場經濟機制遠未發育成熟，還不能說是一個完全的市場經濟，是市場調節與國家宏觀管理相結合的體制，政府職能部門對國民經濟一定程度上的直接管理還不能取消，企業必須按照國家的有關規定向政府有關監管部門(如國有資產監督管理委員會、稅務局、證監會等)提供相關的會計信息。因此，政府相關職能部門仍然是企業會計信息主要的需求者。
2、資本市場的規范化程度——資產委托與受托關系的紐帶
據證監會統計。我國資本市場規模已從2006年初的3.06萬億元上升到2006年底的9萬億元，目前已經達到15萬億元。截至2006年底，滬深兩市共有上市公司1434家，總市值90599億元。股票市值與國內生產總值的比例由股權分置改革前的17.7％提高到目前的44％。2006年滬深兩市日均成交382億元，A股籌資2432億元，兩項指標均創歷史最高水平(中廣網，2007年1月22日)。同時，來自中國證券登記結算公司的最新數據顯示，目前，A股單日新增開戶數已連續一周在30萬左右。3天的開戶總量就相當于2005年全年的開戶數，職業投資者的投資熱情空前高漲。
中國證監會主席尚福林在2007年1月舉行的全國證券期賃監管工作會議上說，15年來，中國資本市場規模穩步擴大。與國民經濟的關聯度明顯提高；市場投融資功能顯著增強：市場規范化程度較以往明顯改善。中國證監會研究中心主任祁斌在2007年4月舉行的“資本市場發展與創新”論壇上表示，從量與質兩方面來看，中國資本市場已進入新的發展階段。黨的十六屆五中全會通過的《中共中央關于制定國民經濟和社會發展第十一個五年規劃的建議》也強調：要“積極發展股票、債券等資本市場，加強基礎性制度建設，建立多層次市場體系，完善市場功能，提高直接融資比重。”
1992年上海證券交易所建立，1993年深圳證券交易所建立。短短15年的時間中國資本市場從無到有、從小到大，在促進經濟發展、完善資源配置方面發揮了巨大的作用。到目前為止，股權分置改革基本完成，市場基礎制度層面與發達國家已沒有質的差別；以基金為代表的機構投資者在資本市場的地位基本確立。
但還應當看到，目前資本市場發生的積極變化還只是淺層面的，市場深層次的體制性和機制性的問題仍然存在。影響資本市場發展的內外部制約因素還沒有根本改變，如法制環境不配套，監管力量還十分薄弱；信息披露不規范以及各種失信行為，造成了市場信號失靈，導致“劣幣驅逐良幣”。降低了市場機制的作用。
與美國發達的資本市場相比，我國資本市場發育程度仍較低，股權分置改革后。一股獨大的局面并沒有得到根本改善，會計信息的主要需求者仍表現為國家、金融機構及其他管理型投資人，它們顯然更關心企業真實可靠的財務信息；而比例較低的職業投資者顯然還不熟悉商業與經濟活動，尚不具備基本的專業知識，僅是對財務報表上的會計信息“一掃而過”，理解有限，甚至不通過會計信息就作出持有或賣出股份的決定，遠遠談不上決策。
3、市場經濟的法制化程度——資產委托與受托責任關系的保障
市場經濟是法制經濟。從相關法律環境看，美國1933年的《證券法》就明確將注冊會計師的法律責任擴大到任何推定的信息使用者，并要求被告方承擔舉證責任，這在相當程度上保護了投資者的利益，并涵蓋了那些潛在使用者的權利不受侵害。
2001年，我國最高人民法院頒布《關于涉證券民事賠償案件暫不予受理的通知》，規定暫不受理虛假陳述、內幕交易、操縱市場三類民事賠償案件。2002年1月15日最高人民法院頒布了《關于受理證券市場因虛假陳述引發的民事侵權糾紛案件有關問題的通知》，首次為造假者承擔民事責任提供了法律依據，但該通知中的若干限定性條款使得其效力大打折扣。如其第一條將受理的證券欺詐民事案件限定為“虛假陳述民事案件”，這種限定把誤導性陳述和重大遺漏排除在外。內幕交易和操縱市場就更未涉及；其第二條規定。法院只受理經證監會查處的虛假陳述案件，這一條使得那些尚未被證監會處罰的公司，成為不可被訴訟對象；第四條規定，“不宜以集團訴訟的形式受理”，這一規定使受害的投資者必須以自己的名義或委托人直接提起訴訟，增加了投資者民事索賠的難度，很多受害人會因此不得不放棄應有的賠償；第五條規定統一采用原告就被告的地域管轄原則，更不利于投資者訴訟。2003年的《關于審理證券市場因虛假陳述引發的民事賠償案件的若干規定》并無重大改進。2005年10月27日新的《證券法》正式頒布，明確上市公司等應當承擔民事賠償責任，并規定了民事賠償優先受償的原則，體現了對投資者的保護。新《證券法》在民事責任立法方面有所改善，但在實踐中缺乏可操作性，仍不足以解決證券市場中的相關重大問題。我國市場經濟尚且不完全的一個表現就是立法不健全，法律缺乏可操作性以及執法困難。據不完全統計。從1996年以來，尚無一件內幕交易及操縱市場案件被以民事賠償方式進行審理結案的，僅僅局限于以刑事案件及行政案件來進行處理。這表明，即便是“現實的”投資者，其權利都得不到很好的保障，潛在使用者的命運便可想而知了。因此，當前如果過分關注潛在使用者面向未來決策的需求，很容易使財務報告提供者以潛在使用者的未來需要為借口，以報表附注為載體，蓄意提供一些針對性很強的虛假信息。
(三)我國財務會計目標定位
在市場經濟條件下，由于經濟環境的改變，會計信息處遙的復雜化及不同階層理解沖突的增加，必然會導致會計信息風險的提高。準確定位財務會計的目標是在制定高質量會計準則時需首要考慮的重大事項。
從以上分析可以看出，我國目前的經濟環境還不具備美國FASB在其概念結構公告第1號中對美國經濟環境基本特征的界定。同時，保護投資者的相關法律還不完善。因此，還不能直接將決策有用觀作為財務會計目標。當然。財務會計的目標定位應具有一定的前瞻性。鑒于我國資本市場迅猛發展，相關法律的進一步健全，突出決策有用的會計目標，對上市公司在披露會計信息時更好地考慮使用者的切身需要具有積極意義。因此，筆者認為，在我國目前會計環境下，財務會計的目標應定位于“決策有用觀+受托責任觀”。意即兩者并重，凸現投資者的地位。并要反映企業管理層受托責任的履行情況。
我國2006年2月頒布的《企業會計準則——基本準則》中明確規定：財務會計報告的目標是向財務報告使用者提供與企業財務狀況、經營成果和現金流量等有關的會計信息，反映企業管理層受托責任履行情況，有助于財務報告使用者作出經濟決策。該準則把財務會計目標定位于“決策有用觀+受托責任觀”，彰顯了財務報告目標在企業會計準則體系中的重要作用。我們確信，基于中國會計環境的財務會計目標應是最適宜的目標。依據最適宜的目標制定出的會計準則，必將經得起實踐的考驗。
四、小結與思考
會計環境制約會計目標。隨著環境的變化，會計目標也會隨之變化、發展和完善。在理解會計目標時。要用唯物的、發展的、全面的思維看待它。
會計目標決定會計準則導向，決定會計信息質量特征、會計要素定義、確認和計量等基本概念，并據以制定各項具體準則。換言之，高質量的會計準則必然體現恰當的會計目標。
會計論文控制系統形成與發展
【摘要】楊時展教授和郭道揚教授是我國當代著名的會計學家，楊教授在長期的會計實踐和研究中逐漸提出和發展了會計控制系統論，郭道揚教授進一步豐富和發展了會計控制理論，從而使會計控制系統論更加完善。該理論對于豐富我國會計理論、活躍會計學術氣氛以及指導會計實踐頗具意義。
【關鍵詞】楊時展；郭道揚；會計控制系統論；形成；發展
楊時展教授（1913-1997），1913年出生于浙江寧波，1936年畢業于南京中央政治學校大學部財政系會計組，獲商學士學位，因成績優異留校任教。同年參加高等文官會計審計人員考試，名列第二名，當即被分配到國民政府主計處會計局工作，并開始兼任大學講師。1945年開始先后任國立英士大學、國立廣西大學、中南財經大學教授。1986年經國務院批準任博士生導師，1992年經國務院批準終生享受政府特殊津貼。同時兼任中國會計學會、中國審計學會等學會常務理事，兼任湖北省會計學會、湖北省審計學會等學會副會長等職，還是美國會計學會（AAA）、國際內部審計師協會（IIA）、國際會計研究生教育協會（IAARE）等組織的成員。楊時展教授致力于受托責任和會計控制等問題的研究，形成了獨特的會計控制系統論思想。
郭道揚教授（1940-），1964年畢業于湖北大學，現為中南財經政法大學會計學教授、博士生導師。郭道揚教授在為中國會計史學科創立和建設做出很大貢獻的同時，對會計控制理論賦予了更豐富的內涵。
楊時展教授和郭道揚教授共同促進了會計控制系統論的形成與發展。
一、楊時展教授關于會計控制系統論思想的形成與發展
(一)會計控制論的提出
1.1980年，楊時展教授發文強調了會計的控制作用，他說：在今天，會計已演變成為一種控制企業經濟活動的有力武器了（楊時展，1980）。
2.1982年，楊時展教授發文提出了會計控制論的觀點。他論述了傳統會計所遇到的挑戰，在此基礎上明確提出了會計控制論。文中指出：按照傳統的認識，會計的任務在于從財務上反映一個企業的經濟活動的過程和結果，可稱之為反映論；按照今天的認識，會計工作的任務，在于控制一個企業的經濟活動，提高企業的經濟效益，可稱之為控制論。他進一步指出：會計已從一種簡單的量具，發展成為一種控制經濟事項，使它符合人們意志的儀表。（楊時展，1982，a）
（二）受托責任論的提出
1.1982年，楊時展教授發文提出了受托責任的定義。他說，受托責任就是因受命或受托經營財政或財務收支，對命令或托付人所負的一種以最大善意充分體現其意志的責任。負這種責任的人為責任人；命令或托付這種責任的人為授任人。（楊時展，1982，b）
2.1989年，楊時展教授在《中國會計的現代化問題》一文中更系統地提出了受托責任論的主張，他首先明確給出了受托責任的定義。他說：什么是受托責任？應以最大的忠誠，最經濟有效的方法，最低的資源耗費，最多快好省的結果，完成人民的托付，并向人民報告?！芡胸熑问怯捎谖嘘P系的建立而發生的。受托人在完成受托任務之后，向委托人提出報告，經過托付人同意之后，責任方能解除。（楊時展，1989）
根據會計發展的主要內容，楊教授將受托責任劃分為三類：財務會計（傳統會計）反映的受托責任主要是財務活動的紀律和財務報告的可信性；管理會計反映的受托責任主要是經濟行為的效率性和效果性；社會會計所反映的受托責任主要是經濟行為的社會影響、自然影響。楊教授進一步將政府的受托責任體制劃分為會計管理體制、審計管理體制、預算管理體制和國庫管理體制。
楊教授特別強調了受托責任對會計的重要性。他說：“會計歸根到底是由于會計這個實體所負的受托責任，為解除這個責任而進行的。會計的職能、任務、作用和目的就在于記錄和報告受托責任完成的情況，以便向人民、向一切托付人報賬”?！笆芡胸熑蔚拇嬖谑菚嫻ぷ髦员仨氝M行的一個基本公設，可以說，離開受托責任就無法真正認識現代會計的實質，會計不以認定受托責任為目的，就不成其為會計”。楊教授在超過經濟含義的層次上認識了受托責任的含義：“受托責任的最高形式是政治責任，在西方國家，負政治責任的意義是民意機關在政治上對政府的不信任，是政府的下臺。這也正是近年來我將Accountability這個詞逐漸改譯成受托責任而不譯為會計責任、經濟責任的理由?！睂嶋H上，楊教授對于受托責任的定義是十分廣泛的，既涵蓋經濟上的受托責任，也涵蓋政治上的受托責任，這從上述楊教授給出的定義中可以看出。
（三）會計控制系統論的提出
1991年，楊教授提出了“會計是一個控制系統”的思想。他說：“會計除提供可信的信息外，還有一個更重要的要求，這就是：能動地使這個可信地反映出來的客觀真實，符合人們的主觀愿望”。也就是說，“今天的會計，
乃是一個利用信息來控制預定目標，以保證預定目標的實現的控制系統?！保顣r展，1991）
（四）將受托責任論與會計控制系統論結合，發展了會計控制系統論
1.1992年，楊時展教授通過研究會計控制系統的內涵、原因及其重要性，發展了會計控制系統論的主張（楊時展，1992，a）。
（1）明確提出會計是一個控制系統。他說：“現代會計的主要作用就在于按照客觀規律、自覺地支配或控制對利潤、對成本、對一切會計對象有可能發生或正在發生影響的一切信息，保證利潤計劃、成本計劃……等等，按照人們預定的目標來實現，而不讓它們受自發的客觀過程的支配、不受人們的合乎規律的有目的的行為的控制而自流。今天，會計對微觀經濟所起的是一種根據目標、主觀能動地進行的、自覺地控制作用”，“現代會計和傳統會計的區別，正在于是否有這些自覺的、準對著計劃目標而發生的控制作用”。
會計在今天，“從一個簡單的計量系統，轉變成為一個對計量的結果有控制作用的控制系統。會計僅僅以一個客觀真實地計量信息的系統出現的時代已經或即將過去，而一個以控制計量的結果，使它符合人們主觀意愿的控制系統出現的時代到來了”。
（2）明確提出會計控制系統的內涵。他說：“會計作為控制系統，則要經過兩道控制程序”，“第一道，控制信息的真實性”，“是財務會計性的”；“第二道，控制信息的合意性”，“主要就是管理會計的”。
（3）闡述了“現代會計之所以發展成為一個控制系統”的原因。他說，在商品經濟下，“對整個經濟社會來說，競爭是自由的。而對每一個企業來說，為了經得住這種愈來愈強烈的競爭的沖擊，使自己立于不敗之地，卻必須知已知彼十分小心地衡量客觀形勢和主觀條件，制定出合乎規律的計劃來，按照計劃，在嚴格的自我約束和控制的情況下，參與這一部分”。
他以美國的發展為例說明了會計控制的重要性。他說，從本世紀二十年代開始，美國企業“開始用預算來控制企業的活動”，“這一控制工作，就十分自然地落入了會計部門。預算控制的思想以后又發展成為成本標準來控制成本的思想，并產生了標準成本會計”?！按篌w上說，會計的控制作用早在30年代以前已為美國的企業家們所認知，以后逐步發展”，“有些美國企業，甚至已經用‘總控制師’、‘副總控制師’等稱謂來代替‘總會計師’、‘會計主任’等稱謂”，“1954年后，‘目標管理’成為熱門話題，就使會計的控制作用更具有了決定性的意義”，“使會計工作的重心終于逐步從對外提供信息，走向對內控制信息；從只重對外，演進到內外兼重，甚至內重于外”。他更從美國會計學會1966年發表的《基本會計概念說明書》中找到了會計控制作用不斷提高的證據。他說，首先，它“將會計認為是一個向使用人提供信息的過程”，“不再限于向外部使用人提供信息”；其次，它“主張建立統一的會計系統，以滿足管理部門對信息的需求”；再次，它“要求會計人員突破傳統會計的束縛向成本性態分析、按時間調整的現金流量預測、存貨控制等為控制提供信息的領域發展”。并因此使會計學的體系發生了一個重大的變革。1966年以前，凡是以“會計學”、“會計學原理”命名出版的書，主要以研究如何向外部提供可信財務報告為主，1966年以后以同樣名稱出版的書，就不但研究向外部使用人提供可信的信息，也同時研究向內部使用人提供著眼于控制的信息?；蛘哒f，也研究向外部使用人提供經過控制而得出的、能使他滿意的信息。1966年以前的會計學，今天看來，只是財務會計學。管理會計被認為是財務會計之外的另一個系統。1966年后，財務會計和管理會計就合并起來成為一個統一的系統。
因此楊教授得出結論，“從現代的觀點看，會計已從一個簡單的經濟信息的量具，或簡單的計量系統，演進成為一個控制信息，使它按人們預定的目標來發生的經濟控制系統?！?/p>
2.同年，楊教授通過明確受托責任和會計控制系統的關系，不僅進一步豐富了會計控制系統論，還據此給出了現代會計的定義（楊時展，1992，b）。
（1）他首先就企事業層次給出了受托責任的定義，并據此論述了會計的原本目的。
第一，受托責任的定義。他說：“今天，無論在公私領域，無論在營利事業或非營利事業，負責經營管理的人比任何時候都清楚，自己經營管理的資金，并非自己所有，而是由委托人（比如人民、納稅人、出資人、股份持有人、債券購買人、信托人、捐贈人、貸款人等等）委托自己經營管理的，自己對這些資金本身及其經營管理，就不在話下的負有一個善意管理人應負的責任。這一責任，就叫受托責任”。
“一個人什么時候接受了對方委托的資源及運用、管理此一資源的權力，什么時候他就理所當然地要承擔起這一責任，向委托人交待。這一責任是隨同運用上述資源的權力以俱來的，完全不待于另外的規定。奴隸社會如此，封建社會如此，資本主義社會如此，社會主義的民主社會，尤應如此”。
第二，會計的原本目的。他說：“會計的原本的目的就在于把這一責任的完成情況說清楚。這即是委托人的要求，也是受托人的要求”。會計的所有一切作用，“從縱向看，也都是完成受托責任這一原本目的的過程，從橫向看，也都是從這一原本目的派生的，會計的終極目的、原本的目的，始終在于完成和認定受托責任。”
（2）他接著將受托責任和會計控制系統結合起來
楊教授說：“把會計的目的在于認定受托責任完成的情況這個種概念，和會計的本質是個控制系統這個屬概念結合起來，再考慮到現代會計依然以貨幣來計量、現代會計方法的愈趨于標準化和會計在決策中所起的重大作用三個方面，我們就可以為現代會計作出如下定義：
現代會計是一個以認定受托責任為目的，以決策為手段對一個實體的經濟事項按貨幣計量及公認原則與標準，進行分類、記錄、匯總、傳達的控制系統。”
楊教授在文中還強調說：會計的作用，不在于單純地提供信息，而在于主觀能動地控制所提供的信息；會計的目的在于以決策為手段，更好地為受托人解除受托責任；會計的對象實質是擁有具體概念的運動和變化的受托責任等等。
二、郭道揚教授通過發展會計控制理論進一步豐富和發展了會計控制系統論
（一）賦予會計控制豐富的內涵，并提出全面的會計控制觀
郭道揚教授在1989年發表的文章中賦予了會計控制更豐富的內涵，提出全面的會計控制觀。（郭道揚，1989）
1.從歷史發展角度，郭教授指出會計控制愈益重要。他說：“會計是人類為實現對社會經濟的控制所進行的一項基本活動。在不同的歷史階段，由于受社會經濟和科學技術發展水平的制約，會計控制的作用范圍及其深度、完成會計控制所采用的手段、方法，以及人們對會計控制在管理國家經濟與私人經濟中的地位與作用的認識都是不相同的”。
（1）古代社會中，人們把會計的基本職能歸納為計量記錄，認為它是服務于管理國家經濟和私人經濟的工具。這種會計思想顯然具有很大的局限性，還不可能、也根本說不上對會計控制的本質有正確的認識。
（2）在近代社會（17世紀至19世紀末），隨著會計地位的自然升格，在對較為復雜的經濟活動的管理過程中，人類的會計思想發生了第一次大的轉變。1796年英國著名會計學者愛德華·托馬斯·瓊斯的《瓊斯的英式簿記》，掀起了英國乃至歐洲長達半個世紀的會計革命，這時期的會計學者不僅解決了一般簿記及會計理論問題，而且恰如其時地解決了早期機器工業生產中產品成本控制的基本理論與方法問題。
（3）20世紀，人類步入信息時代，會計控制的地位再次發生自然升格。19世紀末20世紀初，泰羅的預算與成本控制思想以及對定額產生差異的分析方法對其后管理會計的產生奠定了思想基礎，一批會計學者完善了財務會計的控制體系。同時，一門著重分析完善企業內部會計控制的理論——管理會計學產生了。管理會計學的產生為在會計的外部控制與內部控制之間架構橋梁提供了機遇與挑戰。
20世紀30年代，人力資源會計、行業會計、業績會計等相繼產生以及管理會計的進一步發展，初步形成了控制體系。20世紀中葉，“系統論、信息論、控制論”三論以及六、七十年代“耗散結構論、協同論、超循環理論”新三論的產生與發展，形成了一個現代經濟控制的科學體系：它以全面控制作基本目標，以經營決策控制為核心，以系統工程為重要控制工具，以行為科學為實現經濟控制的支柱，以日?？刂茷榛A，并以電子計算機為基本手段。會計控制就是這個總控制系統中一個重要的子系統。
2.面對新形勢，郭教授指出，我們要樹立全面的會計控制觀。他說，首先，會計的全面控制要將過去、現在與未來結合起來，“這種會計控制既要通過對會計歷史資料的研究，認定歷史循環中的合理部分，揭示歷史反復中的教訓，又要立足于現時的會計控制工作，有效地發揮會計控制的現時作用”，還“要考慮歷史的延續性，推斷經濟世界及會計世界發展的歷史趨勢。”其次，要將事前、事中與事后控制結合起來，“現代會計對社會經濟活動過程的控制是系統的、全方位的控制，它把傳統會計的被動控制轉化為主動控制，把單向式控制改變為多向式控制，從而把事前控制、事中控制與事后控制連接成一個整體，以有效地發揮整體控制的功能”。再次，要將微觀、中觀與宏觀控制結合在一起，“要促使現代會計控制由直線平面式向立體式轉化，由封閉式向開放式轉化，其關鍵在于對會計控制范圍進行科學的劃分。”根據經濟控制領域的大小，一般把會計控制的空間劃分為宏觀、中觀與微觀三個基本方面，以分別決定會計控制的內容、制度、方式和方法，并將三個基本方面結合起來。
3.在全面控制的基礎上，郭教授進一步提出了微觀會計控制體系的設想。他指出，該體系由中心控制層、電算化控制層以及經營循環控制層三層組成。其中，中心控制層是由會計專家集團——總會計師、高級會計師、會計師等組合而成的指揮部，是促使會計控制在企業里發揮功能作用的原動力，也是會計發揮決策控制功能的核心。這個會計控制的領導中心一方面通過法令、制度、準則以及其他會計行為規范，確定會計控制的基本軌跡；另一方面通過運用銀行的控制功能，組織、協調、監督企業內部的資金運動以及控制企業與外部所發生的商品貨幣交換，以最終達到全面控制資金流、物資流、人才流與信息流的布局及其流向。更為重要的是，中心控制層所進行的決策及參與其他部門的決策規定著經營活動循環層本期運轉控制的重點及各個環節在控制中的作用目標。
（二）從全面控制觀出發，根據會計的兩大基本職能，將會計系統劃分為會計信息系統和會計控制系統
1.在1989年，郭教授談論了會計的基本職能（郭道揚，1989）。他說，會計的基本職能“可以分為兩個方面，一是會計的反映職能，它包括會計的計量、記錄、分類核算、分類檢查與分類編報等內容；二是會計的控制職能，它包括會計預測、決策、計劃、設計、分析及會計監督等內容”。“控制是目的，反映是為達到會計的控制目的服務的。從另一方面講，控制是以反映所提供的會計信息作為依據的，而反映是進行會計控制不可以脫離的基礎?！?/p>
2.1997年在論述會計兩大基本職能的時候，郭教授進一步將會計系統劃分為會計信息系統和會計控制系統兩大系統。他說，會計的反映職能在客觀上體現為通過會計信息系統對財務會計信息進行優化的過程，這個過程又具體劃分為兩個基本工作階段，一是信息確認階段，對信息進行篩選，去偽存真；二是核算工作階段，包括制證、計量、記錄、歸類、組合、測試、編表等環節，又具體體現為若干會計方法的具體運用，如設置賬簿等。此外，在會計信息系統中還應包括信息儲存與信息輸出兩個環節，以便把確認、核算、信息應用三個階段結合起來。會計的控制職能通過會計控制系統來顯示。現代會計控制系統包括經營循環與決策過程控制兩個分支系統：經營循環控制系統包括市場、計劃、過程控制、成本、庫存、價格、行銷、內部審計8個控制部分；而決策過程控制由預測、分析、決策、計劃、建制、審核、檢查、監督及追蹤決策等9個運行環節構成。
在會計系統的兩個系統中，會計信息系統不僅通過技術性功能作用為企業的決策者及企業內外部的相關部門提供信息服務，而且還直接為會計部門進行會計控制工作服務；而會計控制系統則充分利用前者所提供的財務會計信息，以及其他相關經濟信息，對企業的經濟活動過程進行全面的、系統的控制，并最終在經營決策方面體現現代會計的地位與作用。
三、會計控制系統論思想的意義
總之，楊時展教授和郭道揚教授共同促進了會計控制系統論的形成與發展。根據會計控制系統論的觀點，1.現代會計是一種以認定受托責任為目的，通過信息，按照公認會計原則與標準，對企事業進行控制的系統。2.會計控制是一種全面控制，就是要將過去、現在與將來結合起來，將事前、事中、事后結合起來，并將微觀、中觀與宏觀結合起來；會計控制可以分為中心控制層、電算化控制層以及經營循環控制層三個層次；會計系統可以分為會計信息系統和會計控制系統。3.會計的目的是為認定和解除受托責任。4.會計的實質是受托責任。5.會計的對象是受托責任。6.會計的基本職能是反映和控制，其中反映是基礎，控制是歸宿等等?？梢钥闯?，會計控制系統論以其獨特的內涵豐富了我國的會計理論與實踐。特別地，會計控制系統論從一產生就伴隨著與會計管理活動論以及會計信息系統論的爭論，這些爭論活躍了會計理論研究的氣氛，并且因其主要借鑒了西方觀點，使國人更清楚地了解了意欲取代信息系統論的受托責任說和控制論等學說，這不僅豐富了國人的視野，對于加強會計管理和促進會計發展也具有很現實的意義。
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資產減值新舊準則比較論文
摘要本文從《企業會計準則第8號——資產減值》中資產減值會計的確認、計量、恢復、列示、披露五個方面分析新準則對企業的影響，通過新舊準則的對比，對資產減值實務操作進行探討，
關鍵詞新會計準則；資產減值；計量
2006年財政部頒布《企業會計準則第8號一資產減值》準則。專門的準則規范體系使資產減值準備會計更趨規范和：具有可操作性。
一、資產減值準備的確認
(一)確認標準
主要分為永久性標準、可能性標準和經濟性標準，我國采用永久性與經濟性相結合的標準。永久性標準不承認未來經濟利益的波動，在實務中識別減值損失是永久性的還是暫時性的非常困難，給會計人員和管理當局帶來不少麻煩；可能性標準主要采用資產賬面價值直接與界限比較，在賬面價值高于界限時確認資產減值的發生，并不關注賬面價值高于界限發生的可能性；經濟性標準引入了可收回金額的概念。
(二)確認時點
新準則規定：“企業應當在資產負債表日判斷資產是否存在可能發生減值的跡象。因企業合并所形成的商譽和使用壽命不確定的無形資產，無論是否存在減值跡象，每年都應當進行減值測試。”這體現了靈活性和原則性的統一，企業在年度終了或資產負債表日必須對有關資產按成本與市價孰低法計價，對可能發生的各項資產損失必須計提資產減值準備，而平時各會計期末則可檢查或不檢查是否發生了資產減值損失，也可計提或不計提資產減值準備，平時會計期末是否計提資產減值準備由企業根據具體情況自主決定。
(三)確認范圍
國際準則規定如果存在資產可能減值的跡象，應估計單個資產的可收回金額。如果不可能估計單個資產的可收回金額，則由企業確定資產所屬的現金產出單元的可收回金額。與國際準則相比較，新準則沒有采用產出現金單元的定義，而是結合我國實際情況采用了資產組和資產組組合的定義。
(四)確認方法
由于內外因作用，導致資產的可收回價值低于其賬面價值時。應確認資產減值損失。確認資產減值的方法有備抵法和直接沖銷法。我國目前采用備抵法，備抵法更體現披露目的，具有體現謹慎性原則、配比原則、權責發生制原則等優點。但相對繁瑣；而直接沖銷法優缺點正好與備抵法相反。
二、資產減值的恢復
關于資產減值的恢復，FASB認為確認資產減值損失后。資產的賬面價值成為新的成本計量基礎，企業不應在以后期間調整資產的成本，不允許轉回已確認的資產減值損失；另一種觀點認為最后一次確認資產減值損失后，只有在確定資產可收回金額所使用的估計發生改變時，才能轉回以前年度已確認的資產減值損失，資產的賬面價值應增至其可收回金額，由資產減值損失轉回而增加的資產賬面價值。不應高于資產以前年度沒有確認資產減值損失時的賬面價值。這兩種觀點各有利弊，須針對準則而定。如果準則制定機構偏好謹慎，更多的重視準則可能產生的現實影響，力圖避免因允許轉回造成的利潤操縱，那么就會采納禁止轉回的觀點：如果制定機構更重視準則和相關理論的關聯，希望更完美地再現理論的精髓，并不特別重視因允許轉回可能造成的利潤操縱。那么它就會采納允許轉回的觀點。
我國《企業會計制度》規定：年度終了，企業應計提的減值損失準備如果高于已提損失準備的賬面價值，按差額補提損失準備；如果低于已提損失準備的賬面價值，按差額沖回已提的損失準備；已確認并轉銷的資產減值損失，如果以后又收回，應當調整已計提的減值準備?；谥斏餍栽瓌t的考慮，我國對資產減值損失轉回的情形嚴加限制，強調只有原來導致資產發生減值的因素在當期發生有力變化，使得其可回收金額超過賬面價值時，才允許轉回以前期間已確認的資產減值損失三、資產減值損失的計量
資產減值會計的計量由于不確定因素多，對外部信息作出正確估計和判斷較為復雜?！镀髽I會計制度》和新準則采用了多重標準，針對不同類別和不同性質的資產，具體問題具體分析，采用最能體現其現實價值的計量屬性。對于未來短期內將要收回的流動資產，可以按可變現凈值計量；對于以使用為目的的短期資產，可以按現行成本進行計量；對于以出售為目的的短期資產，可以按現行市價、公允價值或可變現凈值計量；對于將會持續使用的長期資產，可以按可收回金額計量；對于將會出售的長期資產，可以采用銷售凈價、公允價值或可變現凈值計量。
四、資產減值的列示
準則中有關資產減值在利潤表上的列示及其與國際準則中資產減值列示的對比，見表1：
應收賬款壞賬損失和存貨跌價損失計入“管理費用”賬戶，因其均為流動資產損失，與企業的經營管理密切相關；長期投資減值損失、短期投資跌價損失以及委托貸款減值損失計入“投資收益”賬戶，三者均為投資損失；固定資產、在建工程和無形資產減值損失計入“營業外支出”賬戶，均為長期資產的減值損失，與企業的經營管理相關度較小。若某種無形資產不再給企業帶來經濟利益流入，則全部轉入當期管理費用；而國際準則列入其他費用凈額。
企業的資產減值損失在利潤表上分管理費用、營業外支出、投資損失分別扣減利潤總額，分別作為管理費用、營業外支出凈額、投資凈收益三個項目列示。按《企業會計管理制度》的規定，企業單獨編制資產減值準備明細表作為資產負債表的附表。將企業計提的減值本期增加數、本期減少數、資產賬面價值及凈值單獨反映，而以前則是在資產負債表主表上反映，現在資產負債表主表反映固定資產減值準備和固定資產凈額，這是重要性原則的體現。
五、資產減值的披露
IAS36對資產減值結果的披露闡述和規定較為詳盡，不但要求披露當期應當計入損益或直接沖減權益的資產減值的金額、在損益表中的項目、當期沖回的減值損失，還對分部報告中應披露的減值信息作出了規定。我國新準則規定：企業應當在附注中披露與資產減值相關的下列信息：當期確認的各項資產減值損失金額；計提的各項減值準備累計金額；提供分部報告信息的，應當披露每個報告分部當期確認的資產減值損失金額。相對于《企業會計制度》對披露內容過于簡單的問題，新準則有了很大的改進。
資產減值的披露方式從對損益分析的影響角度看。主要有不計入損益直接計人權益、計入經常性損益和計入非經常性損益三種觀點。不計入損益直接計入權益觀點是為了防止利潤操縱，沒有理論依據，目前支持者甚少。應計入經常性損益觀點認為：如果沒有減值，相對于減值損失的數額將通過折舊或攤銷在一段時間內分配計入經營活動的成本，既然折舊費或攤銷費作為經常性損益，為什么減值損失不可以?但是從另一個角度來看，即使不減值，相對于減值損失的數額勢必將通過折舊或攤銷在一段時間內分配入經營活動的成本，由于減值和攤銷、折舊發生的原因不盡相同，減值往往是由非正常因素導致的，將其作為非經常性損益披露，有助于信息使用者正確分析企業的盈利能力，并且不是所有的資產都能折舊和攤銷。因此，資產減值損失的披露方式采用非經常性損益披露更為適宜。
新準則更多地考慮了我國的實際情況，針對《企業會計制度》所帶來的不足，引入了總部資產、資產組、資產組組合等全新的概念，明確了進行減值測試的前提，加強了實務可操作性。提出了按資產組計提減值準備的方法，規定了計提商譽減值準備的方法。這樣處理既可適應中國企業的實際狀況，又可保持適當的前瞻性。筆者相信，資產減值會計準則的不斷完善，必將進一步促進我國會計制度與國際會計慣例的接軌。
企業財務治理管理論文(財務管理
2、資本結構的信息傳遞理論
一般來說，經營者對于企業的經營狀況要比外部投資者掌握更多的信息，只有這些信息被傳遞到市場，市場才會對企業的市場價值做出判斷。在非對稱信息條件下，不同的資本結構會傳遞有關企業真實價值的不同信號：內部人選擇合適的資本結構，以增強正面信號，避免負面信號。羅斯等人作了相關方面的論述。
3、資本結構的控制權理論
在交易費用和契約不完備的基礎上，阿洪和博爾頓提出了一種有關財產控制權的資本結構理論。該理論認為，資本結構不僅影響企業收入流的分配，而且決定企業控制權的分配。當契約不完備時，誰擁有剩余控制權將對企業效率有重要影響。
(二)國內理論界對財務治理的研究
1、財權的內涵
近年來，我國財務理論界展開了對財權理論的研究，取得了許多有意義的成果，并形成了一些有代表性的觀點。湯谷良教授認為，企業財務主體所擁有的財權，是原始產權派生又獨立于原始產權的一種財產權。這種財產權與法人制度的結合，即構成法人主體的財權。伍中信教授認為，財權是一種“財力”以及與之相伴隨的“權力”的結合，表現為某一主體對財力所擁有的支配權。包括收益權、投資權、籌資權、財務預決策權等權能。李連華教授認為，在公司治理體系下，財權是泛指體現在資金運動和財產上的各種權利，即相當于通常所說的財產權。
筆者認為，財權即對財力進行支配的權利。財權應分為兩大類：財務收益權和財務控制權，這與企業的剩余索取權和剩余控制權相對應。財務收益權是安排財務控制權的主要依據，而財務控制權則是實現財務收益權的重要保證。財務控制權應分為監督權、決策權和執行權，其中決策權和監督權是主要的權能，而決策權的安排一般居于核心地位。
2、財務治理的內涵
目前，財務理論界對財務治理內涵的研究不多，但也形成了一些有代表性的觀點。張敦力博士認為，財務治理是界定與協調各利益相關主體在財權流動和分割中所處地位和作用，最終實現各主體在財權上相互約束、相互制衡的關系，促使企業提高資源配置效率和效果的公司治理。楊淑娥教授認為，“所謂公司財務治理。是指財權通過在利益相關者之間的不同配置，從而調整利益相關者在財務體制中的地位，提高公司治理效率的一系列動態制度安排”。伍中信教授認為，公司財務治理結構是公司治理結構的重要內容和主要方面，它以產權中的核心部分——財權為基本紐帶，逐步確立了出資者、董事會、經理層在財權流動和分割中所處的地位和作用。體現了各主體在財權上相互約束、相互制衡的關系。衣龍新博士認為財務治理應包含治理結構、治理機制和治理行為規范三方面的內容。因此，財務治理的涵義就是基于財務資本結構等制度安排，對企業財權進行合理配置，在強調以股東為中心的利益相關者共同治理的前提下，形成有效的財務激勵約束等機制，以實現公司財務決策科學化等一系列制度、機制、行為的安排、設計和規范。
經過以上辨析，筆者認為，財務治理應包括財務治理結構和財務治理機制兩個方面，財務治理結構側重于制度安排，以形成利益相關者之間相互制衡與約束的框架結構，屬于一種管理方式；而財務治理機制則是一系列的治理行為規范，側重于對治理的有效激勵約束等，屬于一種管理活動。
3、財務治理的主體與客體
關于財務治理主體的內涵，目前我國財務理論界進行了一些有益的探索，形成了一些有代表性的觀點。湯谷良教授提出了“財務分層理論”。指出企業財務權利主體是出資者、經營者和財務經理三個層次分別享有企業法人財權等權利。張兆國教授認為，只有符合四條標準的利益相關者才能成為財務主體。一是為企業投八了專用性資產，二是分享企業財務收益，三是承擔企業風險，四是分享企業財務控制權。按照這四條標準，應該成為財務主體的利益相關者有出資者、債權人、職工和政府。
目前理論界尚未對財務治理的客體進行正式探討，但是從以上一些學者對財務治理的定義中?？梢钥闯鲞@些學者認為財務治理的客體即財權。
筆者認為財務治理的主體是企業的利益相關者，財務治理的客體是財權。各利益相關者向企業投入了包括財務資本與人力資本在內的各種資本。并承擔了企業的各種風險。他們理所當然是企業財務治理的主體
摘要筆者通過分析典型案例，闡述了任何企業要實現持續經營，必須強化內部控制的道理。
關鍵詞內部控制；案例；啟示
內部控制是指被審計單位為了保證業務活動的有效進行，保護資產的安全和完整，防止、發現糾正錯誤與舞弊，保證會計資料的真實、合法完整而制定和實施的政策與程序。其實質是單位為了提高經營效率、保證信息質量真實可靠、保護資產安全完整、促進法律法規有效遵循和發展戰略得以實現等而由單位管理層及其員工共同實施的一個權責明確、制衡有力、動態改進的管理過程。內部控制是企業管理的重要組成部分，任何企業要實現持續經營，必須強化內部控制。
筆者最近了解到這樣一個案例：2003年初，某機器制造公司審計處對公司2003年報進行審計時發現這樣一個反?，F象：公司2002年、2003年的產品銷售收入分別為4563萬元、5323萬元，呈上升趨勢；財務反映的廢舊物資銷售的數量分別是78萬元、45萬元，呈下降趨勢。而在正常情況下，生產過程中發生的邊角料等廢舊物資應該與生產規模同比例增長和下降，為什么財務數據反映的卻是不合理的趨勢呢?帶著疑問，審計處對公司物資處的廢舊物資的回收、銷售、收款等情況進行了重點審計。經審計，發現物資處處長、綜合室主任、倉庫主任、廢舊回收站長、計劃員等人為了小團體的利益，與某個體經營者串通，通過買通門衛、“開陰陽收據”等手法擅自降價將廢舊物資銷售給沒有業務往來、沒有簽字合同的個體經營者。并要求其將銷售貨款不交財務而直接交物資處。并截留了全部貨款。截至審計時，已經將私自出售、截留的銷售收入私分。這起案件給公司造成了一定的損失，雖然涉及的金額不算很大，但它暴露出來的內部管理問題卻是嚴重的。經審計，物資處廢舊物資的回收、分類、過磅、合同、出售、門衛檢查等業務流程環節出現了失控或有章不循的情況——內部控制出現了問題。
一、超越內部組織分工原則處置業務
根據公司內部職責權限，廢舊物資的出售業務需要計劃處(簽合同)、財務處(審計價格變動)等部門和主管領導的審批，但是2003年下半年大部分廢舊物資的出售違反了組織分工控制原則，雖然在物資處內專門設立了廢舊物資回收站，負責廢舊物資的回收和銷售，但很多廢舊物資業務沒有經過廢舊物資回收站，卻由物資處處長指定沒有此項業務權限的綜合室主任直接處理。
二、違反了不相容職務分離控制原則
按照不相容職務分離控制原則，某項經濟業務的授權批準職務，應與執行該業務的職務分離，但在廢舊物資出售業務處理中，出現了批準人(物資處處長)親自與客戶處理降價、交款等業務。又如，物資計量有過磅員專司其職，卻出現了綜合室主任參與廢舊物資過磅等現象。
三、不遵守業務流程控制
每一項經濟業務的完成都需要經過一定的業務流程環節。廢舊物資銷售業務的環節包括：業務批準一物資過磅一填單(包括磅碼單和結算單)－交款－辦出門單－門衛驗單放行(包括復檢或抽驗)。但是案件中廢舊物資銷售卻違反了業務流程。
四、不遵守業務單據控制管理原則
《磅碼單》和《產品、材料轉移結算單》有兩種，其中一種沒有編號，無法知道使用了多少、什么時間使用和誰領用的。由于單據管理不當，審計核查廢舊物資銷售業務時，竟出現了有廢舊物資銷售業務卻沒有《磅碼單》和《產品、材料轉移結算單》相對應的現象，無法核對銷售業務的真實情況。
五、廢舊物資業務管理混亂
廢舊物資的回收、登記、過磅、銷售等沒有做到點點相連、環環相扣，有的無記錄、無單據，缺乏連續性、完整性和有效性?；厥蘸统鍪鄣臄底纸y計與實際出入較大。由于物資處廢舊物資銷售業務記錄不完整，財務數據與物資處廢舊物資銷售業務記錄無法核對，物資處的廢舊物資回收記錄與各生產單位無法核對，因為各生產單位也沒有記錄。
六、規章制度沒有起到作用
公司專門制定了《廢舊物資回收利用管理辦法》，同時，涉及的相關制度還有《出入生產區管理制度》、《現金有價證券管理辦法》、《資產管理總則》等，但在這起舞弊案件中，相應的制度并沒有起到作用。這么多的違規廢舊物資從過磅、填單、合同、收款、門衛檢查等要經過多個業務環節和多個部門卻能順利出門。
企業的一切管理工作都是從建立和健全內部控制制度開始的，企業的一切決策都應在完善的內部控制體系之下運行。但是，有了內部控制制度，必須嚴格遵守并嚴格檢查執行情況，才能保證制度的有效運行。在這起舞弊案件中，廢舊物資業務處理涉及的回收、分類、登記、過磅、合同、出售、收款、門衛檢查等流程環節均出現了失控。內部控制之所以失控，不是沒有規章制度，而是有章不循、違章不究。另外，內部控制制度如果存在“蟻穴”，一定要及時修補完善，否則容易釀成大錯。比如，此起舞弊案件的手段并不高明，其之所以得逞，一個重要原因是票據管理有漏洞。作為銷售業務結算用的《產品、材料轉移結算單》等重要單據，竟然沒有編號，領用也沒人管理，完全違背了內部控制制度要求的憑證和記錄預先編號保持記錄的鏈條性、完整性原則。在內部控制方面，對人的要求不能只注重業務素質，還要注重道德素養，因為制度再完善，如果沒有合格的人來執行或者執行不到位，早晚是要出問題的。如果讓其鉆空子得逞一次，則將一發不可收拾，帶來更大的損失。如，轟動全世界的“巴林銀行倒閉案”，僅僅因為一名員工的職業道德操守有問題，進行違規操作，就斷送了一個歷史悠久、信譽卓著的企業，這個案件最主要的教訓就是內部控制的松散。也就是缺乏嚴密的、行之有效的內部控制。
還有太多類似的案例，典型的如我國的“瓊民源案”、“銀廣廈事件”、“巨人集團的倒閉”、“亞細亞的破產”以及美國的“安然事件”、“世通公司造假案”等案例，究其原因。大都是疏于內部控制。實實在在的經驗和教訓證明：事后控制不如事中控制。事中控制不如事前控制。如果規范管理、違章必究、控制到位，舞弊案件是可以避免或及早發現的?？上У氖怯行┙洜I者沒有認識到這一點，總是等到舞弊案件發生并造成損失后才尋找補救措施。
管理實踐證明，得控則強，失控則弱，無控則亂。這些舞弊案件充分說明了這個道理。
企業內部控制目標定位管理論文
摘要企業內部控制的目標應服務于企業的目標。筆者從企業的本質出發，指出公司治理和企業管理的信息需求可以在反映企業價值創造和增值分享的信息上得到統一并對企業內部控制的目標定位進行了詳細、深刻的闡釋。
關鍵詞企業本質；利益相關者；集體選擇；企業價值創造與分享；內部控制
內部控制是一個古老而又新穎的話題。作為一個人造系統。人們在應用內部控制時賦予了其不同的功能，因而形成了不同視角、不同導向的內部控制。內部控制主要包括：審計視角的內部控制、管理視角的內部控制和公司治理視角的內部控制。各種視角的內部控制在目標導向、控制主體和控制方法等方面都存在著較大的差異。我國目前正處于企業內部控制標準的研究和制訂建設階段，如何確定我國企業內部控制標準的目標定位。需要我們認真加以思考，也迫切需要理論研究的支持。
一、不同視角和導向的內部控制
內部控制源遠流長。最早的內部控制出現于公元前3600年—公元前3200年的蘇美爾文化時期。早期的內部控制主要是內部牽制，以保護財產安全、完整和賬目記錄真實、可靠為主要目的。內部控制最初并非產生和應用于企業領域，而主要是為國庫、莊園等使用。直到中世紀出現商業組織以后才開始在企業中得到應用。伴隨著社會經濟的變革和企業組織的發展、變化，人們對內部控制的概念和作用逐漸形成了不同的認識，內部控制的實踐應用更是呈現出多樣化的發展態勢，并導致內部控制理論和實踐的分野，形成了不同視角、不同導向的內部控制理論和實踐。
梅加(Maijoor，2000)將內部控制的研究分為三個部分，一是審計學視角的內部控制，主要關心業務循環和交易層面的內部控制，屬于微觀內部控制；二是組織理論視角的內部控制研究，主要關注對內部單位和部門的控制(如預算控制)，將控制作為管理職能的一個領域，實際上研究的就是管理控制，屬于中觀內部控制；三是經濟學視角的內部控制研究，分為兩個方面：一是以交易成本經濟學為基礎，研究的問題跨越中觀、微觀兩個層面，如交易特點和控制形式、市場與企業的關系、企業內部的組織形式選擇等；二是以委托理論為基礎的內部控制研究，主要研究外部投資者與企業內部管理者之間的關系，屬于宏觀層面的內部控制(鄭石橋，2006)。
由于至今人們對內部控制的概念尚沒有一個統一的認識。因此，出現上述不同視角的內部控制也就不足為奇。事實上，作為一個專門術語，“內部控制”更多是在會計學、審計學領域中被使用，我們經常引用的內部控制概念也都是來自于會計、審計領域的研究成果；而在管理學中更多使用的是“管理控制”；在經濟學中則更多使用的是“企業控制”或“公司治理”。梅加所提到的組織理論視角的內部控制研究實質就是管理控制研究；經濟學視角的內部控制研究實質上就是公司治理研究。內部控制、管理控制、公司治理都是一種控制活動，只不過它們各自的控制目標、控制主體、控制環境、控制對象和控制方法有所不同而已。對此，審計學、管理學、經濟學都從各自的視角對其作出了界定。似乎并沒有什么問題。但是，對每一個企業來說，是否需要同時建立上述三種控制體系呢?如果不必那樣，那么應當如何去構建企業的控制體系呢?對于這一問題，單從上述任何一個視角去研究，永遠不會得出一個統一的結論。必須跳出企業，站在一個更高的高度去研究企業的活動及其控制。
二、對企業本質的重新認識
不論是哪一視角的內部控制，其性質都是一種制度安排。任何一種制度安排都必須與其所處的環境相適應，必須以環境分析為立足點。對于企業內部控制來說，其研究設計必須考慮企業所處的外部環境和內部環境，前者是指企業所處的政治、經濟、社會、科技和文化環境；后者則是企業自身的特點。與企業會計準則相比，內部控制標準的技術屬性相對較低，而社會屬性相對較高。因此，企業內部控制標準需要更多地考慮各國不同的政治、經濟、社會、科技和文化環境，不能簡單趨同，更不能盲目照搬。撇開企業外部環境不談，每一個企業的內部環境也是千差萬別的，因此，不可能有一種能夠適應所有企業的內部控制制度。不過，這并不意味著制定內部控制標準是徒勞的。關鍵是內部控制標準應當定位于內部控制的一般原則和基本框架，而不是某種具體的操作模式。為此，我們需要對形形色色的企業的本質有一個高度的概括。
現代企業理論認為，企業的本質是一系列契約的組合。但是，這種概括對企業理論研究的助益不大。而利益相關者理論和集體選擇理論則可為我們深化企業理論的研究提供強有力的支持。從利益相關者理論和集體選擇理論的角度進行分析。構成企業的各種契約也就是作為締約主體的企業利益相關者的集體選擇，因此，企業的本質是企業利益相關者的集體選擇。參與這種集體選擇的利益相關者(企業契約的締約主體)通過集體選擇確定他們的共同利益，對這種共同利益的追求決定了企業的目標。
但是，并非企業的所有利益相關者都能夠參與企業的集體選擇或成為企業契約的締約主體，因此，我們可以按是否能夠參與企業的集體選擇將企業的利益相關者分為兩大類：1.企業內部的利益相關者，這類利益相關者實際參與企業的集體選擇，他們是企業的共同利益和目標的制定者。并力圖通過他們的合作實現這一共同利益和目標。企業內部利益相關者的共同利益和目標體現的是企業的商業價值，分享這一商業價值的主體也正是這些內部利益相關者。2.企業外部的利益相關者，該類利益相關者不能直接參與企業的集體選擇，但由于企業的活動會對他們的利益產生直接影響，即他們承受的是企業經營的外部性，這種外部性體現了企業的社會價值。因此，企業外部利益相關者既是影響企業商業價值(內部利益相關者價值)實現的環境因素，同時也是分享企業社會價值的利益主體。企業內部利益相關者通過集體選擇產生的外部性與企業外部利益相關者發生聯系。
在此，需要強調的是：參與企業集體選擇的利益相關者并非一成不變，而是隨著企業的發展變化不斷變化，并由此導致企業組織形式和企業共同利益的變化，從而使企業內部利益相關者和企業外部利益相關者也處在動態調整的過程之中。原來是企業內部利益相關者的，可能演變為企業外部利益相關者；而原來是企業外部利益相關者的。則可能轉化為企業內部的利益相關者。
企業內部利益相關者決定了企業的邊界。隨著企業內部利益相關者的變化，企業的邊界也在不斷地進行調整。在不同的企業中，企業內部和企業外部利益相關者的構成可能極不相同。例如。在傳統企業中，企業內部的利益相關者可能只包括有限的幾名出資人，他們的共同利益是企業實現的凈利潤，其他利益相關者(包括供應商、顧客、經營者、員工、債權人、政府等)都是企業外部的利益相關者。在這樣的企業中，企業經營的目標是最大化出資人的共同利益——凈利潤。但追求出資人利益最大化往往意味著供應商、顧客、經營者、員工、債權人、政府等利益相關者利益的最小化。這勢必會造成企業外部利益相關者和企業內部利益相關者之間利益的對立和沖突，這種對立和沖突往往會導致企業陷入困境，無法持續經營下去。為了化解這種對立和沖突，越來越多的企業開始將經營者、雇員等其他利益相關者納入企業內部利益相關者之列，在這種情況下，企業的共同利益即企業的目標就不再是凈利潤，而變成了某種新的價值增值指標，如增值額。
由此可見，企業內、外利益相關者構成的多樣性和動態性使得企業的共同利益(或企業的商業價值、內部利益相關者價值)可能表現為多種形式。當決定企業目標的內部利益相關者只是股東這一類利益相關者時，企業的商業價值就是股東價值，其價值增值指標就是凈利潤；但當決定企業目標的內部利益相關者范圍進一步擴大時，企業商業價值的內涵和外延也會隨之擴大，而企業社會價值(企業對外部利益相關者的價值)的內涵和外延則隨之縮小。當企業內部利益相關者不僅包括股東，而且還包括債權人、經營者、員工、政府等利益相關者時，即實現利益相關者共同治理時，企業的商業價值就變成了一個廣義的利益相關者價值，此時的企業價值增值就變成了由企業從客戶取得的收入扣除從供應商取得的投入后的余額，在數額上相當于凈利潤加上利息、工資、獎金和福利、稅收等。因此。股東價值只是利益相關者價值的一種表現形式，利益相關者價值具有更為豐富的內涵，現實企業的價值追求則處在以股東價值和廣義利益相關者價值為兩極的中間地帶。
三、公司治理和企業管理的有機統一體：企業價值創造和分享系統
企業內部控制目標如何定位?不言而喻，它應服務于企業的目標。但是?，F有理論通常把公司治理和企業管理作為兩個不同的事物看待。因此，也就會有經濟學視角的內部控制和管理學視角的內部控制之分。公司治理和企業管理完全是涇渭分明的兩套系統呢，還是可以形成一個有機統一體?這一問題是影響企業內部控制目標如何定位的一個關鍵問題。
對于公司治理和企業管理的關系，國內外的學者都有過不少的論述。Tricker(1984)認為：管理是運營企業，而治理則是確保這種運營處于正確的軌道之上。KennethN.Davton(1984)指出：公司治理是被董事會用來監督管理層的過程、結構和聯系。企業管理則是管理人員確定目標以及實現目標所采取的行動。公司治理和企業管理既有聯系，也有區別，如同一枚硬幣的正反面。誰也離不開誰。Banaga(1995)等人指出：應該將公司治理與企業管理綜合起來加以研究，并提出了一個描述性模型。田志龍(1999)借鑒Banaga的思路，構造了一個公司治理與企業管理的整合分析模型。在這個模型中，他通過兩個系統把公司治理系統和企業管理系統聯系在一起，一個是企業外部環境系統，包括政治、經濟、社會文化、顧客、供應商、競爭對手、資本市場等因素；另一個就是企業信息網絡系統，認為它應是公司治理系統與企業管理系統的共同組成部分和賴以有效運作的基礎。吳淑琨、席酉民(2000)認為：從終級目的看。公司治理和管理均是為了實現財富的有效創造，只是各自扮演不同層次的角色。公司治理模式主要考察的是構成公司的各相關利益主體之間的責權利的劃分以及采取什么樣的手段實現相互間的制衡，它是企業財富創造的基礎和保障；企業管理則是在既定的治理模式下。管理者為實現企業的目標而采取的行動。這是財富創造的源泉和動力。兩者間的聯結點就是企業的戰略管理層次。
筆者認為，公司治理與企業管理實質上是密不可分的。體現在戰略管理層次上更是這樣。正如KennethN.Dayton所說，公司治理和企業管理，就象一枚硬幣的正反面，誰也離不開誰。企業是利益相關者集體選擇的結果，作為契約主體的各利益相關者一方面向企業投入資源；另一方面又參與企業經濟利益分配。從企業獲取回報。公司治理是利益相關者對他們相互之間的關系所做的調節和控制，既包括利益相關者在資源提供方面的關系。也包括利益相關者在利益分配中的關系。公司治理的目的就是要達到利益相關者關系的最優化。最優的標準是最具有公平性和效率性；而企業管理則是一個價值的創造過程，企業管理的目標應當是企業價值(或內部利益相關者價值增值)最大化。企業管理通過合理組織和利用各方利益相關者所投入的資源。實現價值的增值和價值創造的過程。其目標是企業價值增值的最大化。由此可見。沒有公司治理。就不會有利益相關者之間的合作，也就不存在可供企業管理運用的資源，價值創造就無從談起；如果沒有企業管理，利益相關者投入的資源就不會有效增值，利益相關者的經濟利益就無法保障，利益相關者的合作難以持續，公司治理也將化為泡影。因此，跳出企業來看企業，公司治理和企業管理實質上是一個有機統一體，這個統一體可以概括為“企業價值創造和分享系統”。
四、企業價值創造與分享系統的核心內容
進一步審視公司治理與企業管理所組成的“企業價值創造和分享系統”，不難發現。雖然不同的企業所追求的企業價值有所不同，企業價值的分享方式也有差異，但是，追求企業價值最大化和企業價值分享關系的最優化卻是所有企業的共同追求，這正是企業價值創造和分享系統的核心所在。企業內部控制的目標應當緊緊圍繞這一核心展開。
如何創造更大的企業價值?價值鏈管理理論告訴我們，企業的價值鏈可以分為外部價值鏈和內部價值鏈。從外部價值鏈來看。價值鏈上各主體之間并非一方受益而另一方蒙損的零和博弈，通過實施價值鏈管理，改善價值鏈上各主體間的關系，實行價值鏈各主體間聯合運作，常?？墒垢鞣骄靡允芤?。因此，實施價值鏈管理的企業有可能通過建立基于共同利益的協作伙伴關系，先增加整個價值鏈的增值，然后再通過合理的價值鏈增值分享實現各主體(包括企業、企業的各外部利益相關者)的價值增值的增加。需要指出的是，在價值鏈增值的創造和分享中，企業的內部利益相關者是以一個整體(其利益由企業來代表)出現的。
企業要在整個價值鏈的價值創造中作出貢獻，并以此為基礎分享更大的價值鏈增值從而實現更大的企業商業價值，就必須對企業內部的價值鏈進行管理。從企業內部價值鏈來看，企業的價值鏈增值或企業價值增值可分解為各流程的增值(流程產出價值一流程投入成本)。進一步分析，流程的運作是以作業為對象的，因此流程增值又可分解為各作業的增值(作業產出價值一作業投入成本)。或者說，在企業內部價值鏈中，流程中的作業增值匯總成該流程的增值。而各流程增值則可匯總成企業價值增值。
由此可見。企業價值增值的大小取決于企業各項流程的增值以及組成流程的各項作業的增值大小。而要提高各項流程和作業的增值能力，就必須實施業務流程管理。業務流程管理是一種重要、有效的企業經營管理方式，它是以流程及流程中的作業為控制對象。通過流程或作業的精簡、刪除、合并等措施，重整不合理的業務流程，刪除不增值的作業，以此來優化企業的業務流程，從而創造更大的價值增值。
價值鏈管理與業務流程管理有著天然的聯系。兩者都是在企業價值增值最大化目標的指引下，以作業為最基本的控制與分析對象，從不同層面對企業增值能力實施改進。企業要實現更大的企業價值增值，必須將價值鏈管理與業務流程管理有機地聯系起來，建立一個基于價值管理的企業經營管理框架。
實現的企業價值增值如何在內部利益相關者之間分享?顯然，在企業的商業價值(即企業內部利益相關者的整體利益)一定的情況下。各個內部利益相關者的經濟利益是相互制約的，因此每一個內部利益相關者追求自身利益最大化的過程必然會與企業的其他內部利益相關者追求自身利益最大化的過程發生矛盾和沖突。為了保證內部利益相關者合作的公平性和效率性。就必須建立一套制度。對內部利益相關者之間經濟利益的矛盾和沖突進行協調。這種制度的核心內容就是企業價值增值分享制度。需要強調的是，由于企業外部利益相關者分享的是企業的社會價值。而這種價值分享是在價值鏈增值分享階段完成的。實際上是由企業與外部利益相關者之間簽定的交易契約來實現的，交易價格的調整實質上就是企業與其外部利益相關者之間在分享價值鏈增值中利益關系的調整。而內部利益相關者對企業商業價值增值的分享，不是由交易契約來實現的，約束企業商業價值分享的契約是內部利益相關者之間達成的組織契約。盡管內外利益相關者參與價值分享的契約形式有所不同，但是在市場經濟條件下，應最大限度地保護契約自由，只要這種契約不會侵害簽約主體之外的其他利益相關者的利益，即體現了社會公平。則任何形式的商業價值、社會價值分享契約都應得到社會的尊重和認可，并理應受到法律的保護。而不應當通過法律加以禁止或給予不合理的限制。
商業價值、社會價值分享契約不僅由于企業內部利益相關者可以有多種不同的組合，而且即使在內部利益相關者的組合一定的情況下，由他們的集體選擇所達成的商業價值分享契約也可以有多種結果。因此。在企業價值增值(或商業價值)的分享方面可以有多種不同的組織契約。只要這些契約沒有侵害外部利益相關者的正當利益。這些契約都體現了契約自由和社會公平，因而應得到社會的尊重和認可，并理應受到法律的保護五、公司治理和企業管理的信息需求能否調和
不論是公司治理，還是企業管理，都離不開信息的支持。在企業信息系統中扮演重要角色的會計信息系統，更是公司治理和企業管理系統賴以運行的重要基礎。但是，長期以來，會計信息系統被分割為側重于對外報告的財務會計系統和側重于對內報告的管理會計系統兩個部分。前者主要滿足企業外部利益相關者參與公司治理的信息需求；而后者主要滿足企業經營管理者進行企業管理的信息需求。難道公司治理的信息需求和企業管理的信息需求真是那么不可調和嗎?
基于前面對公司治理和企業管理關系的分析，筆者認為，公司治理和企業管理的信息需求可以在企業價值增值創造和分享上得到統一。參與公司治理的各方利益相關者為了對相互之間的利益關系進行調整和控制，不僅需要了解企業價值增值的規模和分享結構的現狀，而且還需要了解企業價值增值創造的能力和潛力，從而便于他們在利益相關者之間的利益關系調整和控制中作出正確的決策。而要了解企業價值增值創造的能力和潛力。就必須獲得這些價值增值的來源和形成過程的信息，而這正是企業管理者最為關注的。因此，一個能夠同時提供企業價值增值的來源、形成過程和分配去向信息的財務報告系統就能夠同時滿足公司治理和企業管理的信息需求。
目前已有的關于財務報告改革的研究，多是從公司治理或企業管理的局部來探討財務報告的改革，所提出的模式不是缺少對企業價值增值過程的揭示，就是缺少對企業價值增值在利益相關者之間分配狀況的揭示，使信息使用者無法得到關于企業價值增值創造和分享的全面信息，因此。也無法改變公司治理和企業管理分別依賴于兩套不同財務報告的格局。這種狀況不僅加大了企業信息生產和監控的成本，而且兩套不同的信息也阻礙了公司治理和企業管理的滲透和融合，不利于公司治理和企業管理效率的進一步提高。因此，設計一種既能夠全面揭示企業價值增值的形成過程和分配狀況，又能夠對各類利益相關者分別作為權益主體所享有的權益做專門揭示的財務報告，將有助于實現公司治理與企業管理的有機結合，而內部控制則應把保障這種財務報告的真實可靠作為一個基本目標，從而為企業價值增值創造和分享系統的有效運行提供支持。
六、企業內部控制的目標定位
美國COSO于1992年了《內部控制——整合框架》，1994年又對該框架進行了修訂?！秲炔靠刂啤峡蚣堋穼炔靠刂贫x為“一個受董事會、管理者和其他人員影響的過程，這個過程是為以下目標的實現提供合理保障：經營效率和效果、財務報告的可靠性和遵守法律法規?！?/p>
2004年9月，COSO正式了《企業風險管理——整體框架》?！镀髽I風險管理——整體框架》對內部控制的內涵定義得更寬泛。它認為：企業風險管理是一個過程，是由企業的董事會、管理者以及其他人員共同實施的。應用于戰略制定及企業各個層次的活動，旨在識別可能影響企業的各種潛在事件，并按照企業的風險偏好管理風險，為企業目標的實現提供合理的保證。在目標定位上，《企業風險管理——整體框架》在《內部控制——整合框架》提出的三個目標基礎上，增加了一個戰略目標，即與企業的遠景或使命相關的高層次目標，而且對報告類目標有所擴展，即：不僅包括財務報告的可靠性，還包括所有對內、對外的非財務類報告的準確性、可靠性。筆者認為：雖然《企業風險管理——整體框架》比《內部控制——整合框架》的目標設置更加全面，且層次更高。但其仍然存在以下缺陷：1.控制主體仍然局限于企業的董事會、管理層以及其他人員。而沒有拓展到股東及其他利益相關者，即：仍然是將公司治理與內部控制、風險管理割裂開來，沒有真正形成一個完整的企業控制體系。2.對風險的過分關注會影響企業的靈活反應和創新能力。
我國目前正在加緊進行企業內部控制標準體系的建設。我國企業內部控制標準的制訂應當體現出中國的特色。并順應公司治理和企業管理的歷史發展趨勢。從而更具有科學性和先進性。我國的公司治理與美國企業的公司治理具有很大的差異，我國《公司法》要求企業既設立董事會，又設立監事會，而且賦予了監事會在公司治理和內部控制方面較多的職責和權限。如：檢查公司財務；對董事、高級管理人員執行公司職務的行為進行監督，對違反法律、行政法規、公司章程或者股東會決議的董事、高級管理人員提出罷免建議；當董事、高級管理人員的行為損害公司的利益時。要求董事、高級管理人員予以糾正等?！豆痉ā愤€為監事會行使職權提供了法律保障，規定：監事會、不設監事會的公司的監事發現公司經營情況異常，可以進行調查；必要時，可以聘請會計師事務所等協助其工作，費用由公司承擔。除重視股東利益的保護外，我國法律也一直十分重視對員工權益的保護。我國《公司法》規定：兩個以上的國有企業或者兩個以上的其他國有投資主體投資設立的有限責任公司，其董事會成員中應當有公司職工代表；其他有限責任公司董事會成員中可以有公司職工代表。監事會應當包括股東代表和適當比例的公司職工代表，其中職工代表的比例不得低于三分之一，具體比例由公司章程規定。董事會、監事會中的職工代表由公司職工通過職工代表大會、職工大會或者其他形式民主選舉產生。因此，我國企業內部控制標準體系的設計必須統籌考慮股東會或股東大會、董事會對上市公司來說還包括獨立董事、監事會、管理層、員工等在內部控制中的職權和分工，而不能象美國那樣僅考慮董事會和管理層。
我國的企業數量眾多，類型也多種多樣，企業的目標追求可謂千差萬別。要制定一套具有廣泛、長期適用性的內部控制標準體系，需要在企業內部控制的目標定位上具有高度的概括性，既要立足于現實，又要兼顧長遠的發展。從現實來看，保證財務報告的真實、可靠可能是我國企業內部控制體系建設需要突出關注的目標。但是，從長遠來看，內部控制的目標更應當把企業戰略與經營的效率和效果作為重點考慮的目標，把保障企業目標的實現作為其基本的目標。為此，基于前面的理論分析，筆者建議將我國企業內部控制界定為“企業內部利益相關者及其人實施的、旨在合理保證實現以下基本目標的一系列控制活動：1.企業價值創造活動的合法性和有效性；2.企業價值增值分享的公平性和合理性；3.企業價值創造和增值分享信息的真實性和可靠性”。
中小企業經濟融資策略論文
【摘要】中小企業是我國國民經濟的重要組成部分，在國民經濟中起著非常重要的作用，但是由于中小企業自身以及我國金融法律的不完善，使得企業融資成為制約我國中小企業發展的瓶頸。為此，有必要對中小企業的融資問題進行深入研究，以采取相應的融資對策。
【關鍵詞】中小企業；經濟特征；融資
一、中小企業的經濟特征
按生產類型劃分，中小企業可以分為創新型中小企業、高新技術產業化型中小企業和傳統產業型中小企業。在世界范圍內，美國的創新型中小企業，德國的高新技術產業化型中小企業，意大利的傳統產業型中小企業的發展具有一定的代表性，并在發展過程中逐漸表現出不同的經濟特征。美國的高科技創新型小企業、德國的高新技術產業化型中小企業與意大利的傳統產業型中小企業所表現出的經濟特征分別是形成簇群、階層與集群。這三種經濟特征有其相似之處，它們都表現了企業間存在的某種聯系，具體形式則表現為一批企業以某種形態聚集在一起。而它們之間的差異也顯而易見，它們分屬于不同的生產類型，所表現出這種經濟特征一般是根據它們所屬生產類型的生產運行需要所決定的。
形成簇群對企業的作用主要在于資源與信息共享，簇群是一種開放性的、高度透明的組織形式。在這種組織形式中，創新的氛圍最為活躍，新的思想之間的交流碰撞可以變得更加容易，經驗和教訓的傳播也變得更加迅速，這使得在某種意義上，不是簇群中的某個企業，而是整個簇群的資源，共同參與到某一個前沿的創新中去，甚至共同承擔創新失敗的風險。
形成階層對企業的作用主要在于為高新技術產業化提供一個標準化的并且有影響力的平臺，以便更容易獲得一般性的認可。具體來說，階層是一種極其封閉的，具有嚴格界定或約定標準，并因此在社會生產生活中具有鮮明特征和相當影響力的平臺。在這個平臺上，某種新技術能夠遵循共同的使用標準，能夠形成規范的傳播和復制機制，更加有利于技術的推廣、相互兼容以及得到外界的廣泛了解和普遍認可。
形成產業集群對企業的作用主要在于構成戰略性聯盟，用整體的力量去應對外界競爭以及爭奪商業機會，產業集群是一個半封閉的群體，按照企業所從事的產業間的相互聯系而逐漸成形。在這個群體中，企業間聯系主要是以產業內或產業間的分工為紐帶，各個企業基本上相互獨立并有各自的發展規劃，但同時必須具備合格的生產素質以及良好的相互關系保證它們能夠被集群內其他企業認可并隨時獲得合作的機會。
二、中小企業融資難的原因分析
（一）中小企業內部治理結構存在著較大的問題
大多數中小企業是民營企業，民企的相同特點是實際控制權集中，家長式管理模式占據主導地位。大股東之間的關聯度強，多數民企“人治”色彩濃厚。這種家族式、粗放式管理模式，易導致投資的隨意性，缺乏有效監控機制。另一方面，受民企自身局限性的影響。民企規模較小，經營效益相對低下，競爭力弱。大多以附加值較低的加工業為主，技術含量較低，經營決策者素質不高，缺乏明確的發展戰略，盲目性大，抗風險能力差，從而消化信貸資金的能力較弱。更進一步地講，中小企業誠信缺失。假冒偽劣商品、經濟詐騙行為、逃避銀行債務、相互拖欠賬款、賄賂政府官員、惡意偷稅等等信用缺失給國家、地區和企業的經濟跨越式發展造成了相當嚴重的損失，由此引發了銀行惜貸。
（二）法律上的原因
資本市場籌資門檻高。《公司法》規定，股份有限公司注冊資本的最低限額為500萬元。而中小企業由于經營規模較小，與上市條件相去甚遠，很難通過證券市場直接融資，而債券融資標準更嚴格，更不可及，而且法律上債務責任追究制度不夠合理。目前法律制度尚不夠完善，如超期放貸，對債務人懲罰力度不大，而對貸款簽批人的責任追究卻十分嚴厲，造成銀行對民企的貸款更是退避三舍。這種對民企“惜貸”和“喜大厭小”反過來養成了銀行的放貸惰性，形成金融市場對民企的“擠出效應”。
（三）金融機構方面的原因
金融創新動力不足、運行機制存在的缺陷等因素都嚴重地阻礙了民企的融資。商業銀行“成分論”思想根深蒂固，無法改變過去對國有企業的貸款偏好，對民企發放貸款條件苛刻；另一方面，責、權、利不對稱制約了信貸人員的工作積極性。銀行為進一步防范信貸風險，紛紛加強內部管理。但是，“新增貸款逾期六個月就追究有關責任人”、“新增不良貸款控制率為零”等一系列強化責任、缺乏激勵的制度規定，制約了信貸人員的積極性。在具體操作上，許多銀行規定誰經辦的貸款出了問題，由誰負責清收。但是對多放有效貸款卻激勵不足，使信貸人員不敢向民企發放貸款。三、解決中小企業融資難問題
由以上分析可以看出，無論是何種類型的中小企業，大都是由于企業的自身組織結構、信息不對稱和金融體系不健全等原因阻礙了中小企業的融資。而由于生產類型及其經濟特征的差異，他們解決融資問題所需的支持又有所不同。具體來說，高科技創新型、高新技術產業化型與傳統產業型中小企業在社會中從事不同類型的生產活動，因此也需要不同類型的融資支持。
（一）解決中小企業共同面臨的信用誠信問題
當前所面臨的“信用危機”關鍵是沒有一種機制作保障，缺乏一種有效的約束機制。目前，我們可以借助人民銀行搭建的信貸咨詢系統平臺，以加快征信系統建設為重點，加強信貸征信管理，進一步加強對銀行信貸咨詢系統的管理，規范系統運行，提高系統的數據質量和利用效率，做好非銀行信息采集工作，不斷擴充企業和個人信用信息，建立企業及個人的信用記錄，充分發揮系統的共享功能，提高對數據的利用率。只要有了這樣一種機制，銀行才能給中小企業一個更寬松的貸款環境。
（二）拓展融資渠道，規范民間融資
信息不對稱是金融市場上的一個重要問題，也是目前導致中小企業在正規的金融市場上融資難的根源。建立在地源與血緣關系基礎上的民間借貸，以其獨特的優勢很好地解決了信息不對稱的問題。首先，民間借貸市場上的資金所有者可以利用人緣、地緣關系獲得充分信息，限制了逆向選擇的發生；其次，民間借貸市場上的資金所有者對資金使用者的監督動力大；再次，民間借貸市場上的資金所有者可以利用合法或非法手段降低借款人不還款的道德風險成本。
（三）積極發展風險投資
為拓寬中小企業的融資渠道，我國政府應鼓勵對中小企業的風險投資業務。而發展風險投資業的當務之急是要建立一批有實力、高水準的風險投資管理公司。風險投資管理公司的資金來源除了加大政府投資力度以外，還應該設法鼓勵投資銀行、企業集團、上市公司等參與風險投資，允許商業銀行、保險公司、社會保障基金等機構投資者參與組建風險投資管理公司，鼓勵外資成立風險投資管理公司，并積極鼓勵居民從事對科技型中小企業的風險投資。
（四）針對各類型中小企業融資難的問題，應該分別處理
1.高科技創新型的中小企業
高科技創新型的生產是處于最前沿領域的科技創新行為，是對人類生產活動的某一方面未來發展之路的勇敢探索，這種探索，是為了找出社會經濟的發展方向。正確的發展方向必然是由整個社會的發展意愿和社會的現實狀況所決定的，要想真正代表整個社會的發展意愿，這一生產活動就應該是高度開放的、由全社會積極參與并共同承擔失敗風險。因此，高新技術產業化型中小企業是一種具有社會發展戰略意義的社會經濟活動，需要政府的引導、扶植和統一規劃；同時又是一種大規模的產業化活動，需要銀行業、投資基金等大型金融機構的大規模融資支持。他們的融資政府應該重點解決，為他們提供更為優惠的融資政策和渠道，如通過諸如免稅、提供擔保、出臺招商引資的優惠政策以及與以銀行為主的大型金融機構合作提供一般性貸款和特別貸款等方式對階層內中小企業發展提供融資支持。
2.傳統產業型中小企業
傳統產業型中小企業的生產是一般性的社會生產活動，是以滿足市場需求為目的進行適度規模的生產。這種類型企業的生產活動，支持著整個社會的正常運轉。由于規?；哂薪档统杀荆嵘偁幜Φ膬烖c，因此這種類型的企業或分散分布或在一定區域集聚，表現出集群的經濟特征。在產業集群中的中小企業并不會喪失自身的靈活性和多樣性，反而可以獲得規模化的好處，享受合作和競爭所帶來的種種便利。相關研究顯示，此種類型的中小企業作為個體，需要其生存區域內有與之相配套的中小規模金融機構為其提供融資服務；如果自身處于某一個產業集群，則可以通過在集群內部的互助聯合，如通過聯合集群內的中小企業進行相互融資和互助擔保行為。而這些聯合行為，一般是由集群內部自發形成的商會等民間機構發起的。商會產生于中小企業集群內部，對中小企業集群的實際情況十分了解，因此可以有效地判斷集群內中小企業的融資風險，并對外形成統一的、比單個中小企業更穩固更強大的信用。此外，政府有針對性的產業支持政策也對傳統產業型中小企業具有一定的扶助作用。
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