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財務報表的分析范文第1篇

[關鍵詞]財務分析

一、經營情況分析

(一)營業收入分析新準則將主營業務收入和其他業務收入并入營業收入，其中主營業務收入是企業最重要的收入指標，在分析中應強調對企業主營業務收入指標的分析。

在對該指標的分析中，可采用本期收入和以前年度同期相比較，即通過銷售增長率分析企業的銷售增長趨勢，了解企業的發展動態。在主營業務收入分析過程中，還要注意各收入項目占總收入的比重，以便了解企業主導產品在同行業中的地位和發展前景。

(二)成本費用分析成本費用是影響企業經營利潤的重要因素。在對該指標比較分析時，須注意到新準則中成本費用的范圍有所變化，原全部計入管理費用的工資性費用在新準則中分別計入到管理費用、銷售費用、制造費用及生產成本等項目，原計入制造費用中的修理費在新準則中計入管理費；其次，由于收入的變化，不能單純地分析各項費用的增減幅度，應結合各項費用占主營業務收入的比率進行分析；另外，應結合公司費用明細，重點分析變化突出的項目，從而使企業管理者有的放矢地壓縮有關開支，以最小的投入取得最大的產出。

(三)利潤分析利潤指標是企業最重要的經濟效益評價指標之一，在對利潤指標與以前年度指標進行比較分析時，應注意新準則對利潤總額有較大影響。如新準則下投資收益變化引起的利潤總額變化，原準則下對子公司當期產生的凈利潤按權益法計算投資收益，在新準下對子公司的長期投資采用成本法核算，僅對重大影響(一般股權比例在20％－50％)的公司按權益法核算。公允價值變動對利潤的影響，債務重組收益對企業利潤總額的影響(以前債務重組收益不能計入利潤的收益)等，現在可以計入。

二、償債能力分析償債能力反映企業償還到期債務的能力。包括償還短期和中長期債務的能力

償債能力是債權人最關心的，鑒于對企業安全性的考慮，也越來越受到股東和投資者的普遍關注。償債能力的衡量方法有兩種：一種是比較債務與可供償債資產的存量，資產存量超過負債存量較多，則認為償債能力較強，如營運資本、流動比率、速動比率、資產負債率、股東權益比率和利息保障倍數等；另一種是比較償債所需現金和經營活動產生的現金流量，如果產生的現金超過需要的現金較多，則認為償債能力較強。如現金流量比率(經營現金流量／流動負債)、現金流量利息保障倍數(經營現金流量／利息費用)、現金流量債務比率(經營現金流量／債務總額)等。

三、資產管理比率

分析資產管理比率是衡量公司資產管理效率的比率，常見的有應收賬款周轉率，存貨周轉率、流動資產周轉率、非流動資產周轉率、總資產周轉率和營業資本周轉率等。在計算這些比率時應注意應收賬款、存貨等指標在資產負債表中是按扣除減值準備的凈額列示的，如果減值準備金額較大，對計算結果影響較大時，應進行調整，使用未計提減值的應收賬款、存貨等計算周轉率。

四、每股收益分析

每股收益指標是投資者重點關注的指標，在此指標與以前年度進行比較時應注意，新會計準則下每股收益指標的計算方法發生了重大變化：首先，要求在計算每股收益時充分考慮股份變動的時間影響因素后加權計算得出基本每股收益；其次，與國際準則相接軌，還要考慮潛在的稀釋性股權計算稀釋每股收益。

值得注意的是，在新會計準則下，定期報告中將不再出現原來為投資者所熟悉的按全面攤薄法計算的每股收益，取而代之的是基本每股收益，它將成為衡量上市公司每股收益的基本指標。相對于全面攤薄每股收益，基本每股收益進一步考慮了股份變動的時間因素及其對全年凈利潤的貢獻程度。

五、改進的財務分析體系的提出

杜邦財務分析法是繼沃爾財務分析法之后的又一典型的綜合財務分析法，它將幾種主要的財務比率組成一個系統，并最終通過“權益凈利率”這一財務指標來綜合反映公司的資產管理能力、盈利能力和償債能力，是評價企業績效的一種經典方法。它的核心公式：

權益凈利率=資產利潤率×權益乘數=總資產周轉率×銷售凈利率×權益乘數

但是，杜邦財務分析法也有很多缺陷，其中重要的一點是它沒有區分資產是否能取得利息，負債是否都有利息的要求。它默認企業的資產都是免費的資產，企業的負債都是有利息要求的負債。新會計準則對于會計要素的具體內容以及財務會計報表都做了修改和調整，財務分析是基于財務報表的分析，財務報表的重新修訂也必然會造成財務分析體系的改進。因此，綜合財務分析體系迫切需要更新，改進的財務分析體系應運而生。

改進的財務分析體系克服了傳統的杜邦分析體系的不足，按照有無利息收入將資產進行重新分類，按照有無利息負擔將負債也進行了重新分類，將資產負債表和利潤表調整成為改進的資產負債表和利潤表，并且按照資產、負債的重新分類將杜邦分析體系的核心公式加以修訂。

六、財務會計報表附注分析新準則中強化了會計報表附注的披露內容與要求。明確會計報表附注是財務報表不可或缺的組成部分。是對在資產負債表、利潤表、現金流量表和所有者權益變動表等報表中列示項目的文字描述或明細資料，以及對未能在這些報表中列示項目的說明等。財務分析人員應注意通過財務報表附注對異常現象進行分析。

(一)會計政策及會計估計變更分析會計報表附注要求批露會計政策及會計估計變更對利潤的影響額。新準則的實施對企業的利潤影響較大，壞賬準備的計提比率、固定資產的殘值率等會計估計的變更也會對企業利潤造成影響，會計報表使用者應注意相關變化，正確分析企業的利潤變化趨勢。

(二)非經常性損益的分析如債務重組收益，處置可供出售金融資產產生的投資收益，主要是上市公司交叉持有的股改限售股出售的收益和取得的政府補貼等。通過對非經常性損益的分析，可以幫助會計報表使用者了解企業真實的盈利情況。

(三)對或有事項的分析新準則中或有事項的范圍有所擴大，并將虧損合同、重組等作為重要內容進行了規范。財務分析人員應充分重視對或有事項的分析，如已貼現商業承兌匯票形成的或有負債、未決訴訟、仲裁形成的或有負債、為其他單位提供債務擔保形成的或有負債等，這些或有負債一旦成為事實上的負債，將會加大企業的償債負擔，是企業潛在的財務風險。

(四)對關聯交易的分析原準則中，不要求在與合并財務報表一同提供的母公司財務報表中披露關聯方交易，新準則取消了有關個別財務報表中關聯方及其交易信息披露的豁免，并增加了關聯方相關信息的披露。

關聯方交易的大比例變動往往存在著粉飾財務報告的可能，對于企業的關聯易，應著重了解其交易的實質，分析關聯交易對公司效益的影響。

財務報表的分析范文第2篇

關鍵詞：財務報表分析方法

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keywords:financial report form analysis method

        1.財務報表分析的作用和目的

        財務報表分析產生于20世紀初期。最初，財務報表分析主要是為銀行服務的信用分析，進而為適應投資者的需要，提供有關企業盈利能力和整體財務狀況的分析信息。今天，財務報表分析不僅要滿足企業外部和相關利益集團的決策需要，而且還要滿足企業內部管理決策的需要。

        所謂財務報表分析，是指運用一定的方法和手段，對財務報表及相關資料提供的數據進行系統和深入的分析研究，揭示有關指標之間的關系及變化趨勢，以便對企業的財務活動和有關經濟活動做出評價和預測，從而為企業管理者進行相關經濟決策提供直接、相關的信息，給予具體、有效的幫助，從而對管理者做出正確的財務政策和經營決策起到重要作用。通過報表分析，使企業財務工作真正融合進企業管理之中，而不僅僅局限于記賬核算。

        2.財務報表分析的基本方法

        財務報表分析的方法是實現財務報表分析的手段。由于分析目標不同，在實際分析時必然要適應不同目標的要求，采用多種多樣的分析方法，包括評價的標準、方法和預測方法，幾種常用的方法有比較分析法、比率分析法、因素分析法。

        2.1比較分析法。

        2.1.1比較分析法的含義。比較分析法是財務報表分析中最常用的一種方法，也是一種基本方法。他是指將實際達到的數據同特定的各種標準想比較，從數量上確定其差異，并進行差異分析和趨勢分析的一種分析方法。所謂差異分析，是指通過差異揭示成績活差距，做出評價，并找出產生差異的原因及對差異的影響程度，為今后企業的經營管理指引方向的一種分析方法。所謂趨勢分析是指將實際達到的結果，同不同時期財務報表種同類指標的歷史數據進行比較，從而確定財務狀況、經營狀況和現金流量的變化趨勢和變化規律的一種分析方法。

        2.1.2比較標準。在財務報表分析中經常使用的比較標準有以下幾種：

        2.1.2.1本期實際與預定目標、計劃或定額比較。這種比較可以揭示實際與目標、計劃或定額的差異，并可進一步分析發生差異的原因，有利于改進企業的經營管理工作。

        2.1.2.2本期實際與上年同期實際，本期實際與上年實際或歷史最好水平比較，以及若干期的歷史資料比較。這種比較有兩方面的作用：一是揭示差異，進行差異分析，查明產生差異的原因，為改進企業經營管理提供依據；一是通過本期實際與若干期的歷史資料比較，進行趨勢分析，以了解和掌握經濟活動的變化趨勢及其規律行，為預測前景提供依據。

        2.1.2.3本企業實際與國內外先進水平比較。這種比較有利于找出本企業同國內先進水平、國外先進水平之間的差距，明確本企業今后的努力方向。

        2.1.3比較方法。比較分析法有兩種具體方法：橫向比較法和縱向比較法。

        2.1.3.1橫向比較法是指將實際達到的結果同某一標準，包括某一期或數期財務報表中的相同項目的實際數據做比較。以張裕集團為例，2008年企業實現主營收入34.5億元，比2007年增加7.2億元，增長26.4%，主營成本10.4億元，比2007年增加2.1億元，增長25.3%。通過兩年的對比，可以發現，公司經營狀況良好，且銷售成本的增長幅度低于銷售收入的增長，說明公司的經營質量較高。

        2.1.3.2縱向比較法又稱動態分析法，即以資產負債表、損益表等財務報表中的某一關鍵項目為基數項目，以其金額為100，而將其余項目的金額分別計算出各占關鍵項目金額的百分比，這個百分比則表示各項目的比重，通過比重對各項目做出判斷和評價。

        以張裕集團2008年和2007年的數字為例，2008年營業成本占營業收入的30%，而2007年占30.29%，可以看出，2008年銷售成本的比重略有降低，說明自07年以來，一直實行的對可比產品成本進行控制取得了效果；營業費用占營業收入的25.19%，2007年占22.88%，較07年有所提高，主要原因是公司為了提高市場占有率，2008年廣告費投入較多所致，這項分析表明，公司應在2009年對廣告投放有所控制。

        共同比財務報表分析的主要優點是便于對不同時期報表的相同項目進行比較，如果能對數期報表的相同項目作比較，可以觀察到相同項目變動的一般趨勢，有助于評價和預測。但無論是金額、百分比或共同比的比較，都只能是做出初步分析和判斷，還需在此基礎上作進一步分析，才能對變動的有利或不利因素作出較明確的判斷。

        2.2比率分析法。比率分析法是財務報表分析種的一個重要方法。比率是由兩個或兩個以上的相關數字計算出來的，所以通過比率分析，往往可以利用一個或幾個比率就可以獨立地揭示和說明企業某一方面的財務狀況和經營業績，或者說明某一方面的能力。比如，總資產周轉率可以揭示企業全部資產的使用效率；應收賬款周轉率可以反映企業應收賬款變現速度與管理效率的高低，如此等等。

        仍以張裕集團2008年年報為例，2008年的應收賬款周轉率為42天，2007年為33天，通過這個比率可以得出，企業應收賬款的回收速度加快，經營管理效率提高，資產的流動性增強了。通過分析，公司管理者可得出結論，應繼續保持對應收賬款的管理，有效減少收賬費用和壞賬損失，從而相對增加企業流動資產的收益。

        當然對比率分析法的作用也不能估計過高，其揭示信息的范圍有一定局限，在實際運用比率分析法時，必須以比率所揭示的信息為起點，結合其他資料和實際情況，作更深層次的探究，才能做出正確的判斷和評價，更好地為決策服務。

        常用的比率有獲利能力比率、償債能力比率、營運能力比率。

        2.3因素分析法。因素分析法是指確定影響因素，測量其影響程度，查明指標變動原因的一種分析方法。

        3.財務報表分析應注意的問題

        3.1財務報表本身的局限性。

        3.1.1財務報表是財務會計的產物，因而財務報表信息是在一系列會計準則或會計制度的規范下由會計核算系統所生成的，并且受制于會計假設和會計原則的約束，尤其是受歷史成本和權責發生制的約束。從這種意義上講，財務報表本身存在眾多的局限性。

        3.1.2現行財務報表所提供的財務信息主要反映已發生的歷史事項，它與使用者決策所需要的有關未來信息的相關性較低。由于財務報表是報告歷史事項，財務分析是對過去事項的檢驗，因而這些信息無論何時運用于決策過程中，都存在著一個重要假設，即過去是預測未來的合理基礎。通常一般的分析不能解釋財務比率和比較分析所顯示的問題，而要找出答案，則必須進一步進行分析，并掌握未在財務報表小揭示的其他信息，如技術的發展、通貨膨脹的影響等。

        3.1.3現行財務報表主要反映能用貨幣計量的信息，而無法反映許多對企業財務狀況和經營成果產生重大影響的重要信息，如企業的人力資源狀況、市場占有率等信息。穩健原則要求預計可能的損失而不預計可能的收益，有可能夸大費用、少計資產和收益，而使報表數據不實。

        正是由于財務報表存在著這些局限性，因而在進行財務分析時，必須對財務報表本身的特征有全面、明確的了解，否則財務分析就成為無源之水，無本之木，達不到財務分析的目的。

        3.2財務報表分析的評價標準。財務分析的一個重要前提是要有共同的比較基礎。財務比率雖克服了財務報表只揭示絕對數的缺陷，但比率本身并不能充分說明問題，財務比率等財務指標只有與特定的標準進行對比之后，才能作為判斷的基礎。財務分析的標準包括定量標準和定性標準，這兩種標準互相配合，共同組成財務分析的標準體系。①定量標準，一般包括企業的歷史指標、企業的計劃指標及行業標準。其中行業標準代表著企業所在行業的平均水平或先進水平，因而是分析人員應首先考慮的評價標準。②定性標準，是指那些不能用數量表示的規定、計劃和目標等，如企業文化、管理人員的素質。企業生產經營環境的復雜化，使定量標準經常不能全面反映企業的經營狀況，而必須結合定性標準的應用。在財務分析中，將這兩種標準結合起來運用能更好的反映企業的真實狀況，獲得決策有用的信息。我國《國有資本金效績評價指標》（1999）中，就將定量指標與定性指標結合起來作為評價企業效績的指標。

        3.3正常經營事項與非正常經營事項。正常經營事項是指企業只要持續經營，這些事項就會持續發生，如各種生產經營活動；非正常經營事項是指那些偶然發生的事項，如接受捐贈、自然災害等。這兩類事項對企業的生產經營狀況的影響有著本質的區別，正常經營事項是經常性的、持久的，是與這類事項有關的信息對未來進行預測的基礎；非正常經營事項只是偶然發生的、暫時的現象，其對企業的影響一般是當期的，與這類事項有關的信息的決策相關性較差。由此可見，在財務分析時，要注意區分這兩類事項的不同影響。

        4.小結

        財務分析是報表使用者為獲取相關信息所必須進行的工作，但如果就報表數據的分析而分析，其結果自然是不言自明的。財務分析是對企業全方位的、系統的分析，必須考慮各種可能的影響因素，排除各因素對會計報表的影響，只有這樣才能達到財務分析的目的，滿足決策者和內部管理的需求。

參考文獻

［1］張先治.現代財務分析［m］中國財政經濟出版社，2003

［2］張鳴、賈莉莉．財務分析入門［m］．上海：上海人民出版社，2002

財務報表的分析范文第3篇

財務是現今企業運行中非常重要的一項工作內容，對于企業的發展具有著非常積極的意義，可以說是保證企業正常運轉的一項重要前提。而在企業財務工作開展的過程中，也存在著較多的影響因素，對此，就需要我們能夠在對這部分影響因素進行良好掌握的基礎上以針對性應對方式的應用保障該項工作的順利、高效開展。

二、影響企業財務報表的因素

(一)內部因素1、企業投資資本結構影響對于企業來說，對于資本結構進行確定是非常重要的一項工作，將直接影響企業未來的財務能力情況。對于資本結構來說，其屬于負債同所有者權益之間所存在的比例關系，如果資本結構不能夠得到良好的平衡，就將對企業發展過程中所獲取的經濟效益產生影響，并因此使企業面臨不必要的財務風險。對此，要想使企業能夠具有更好的財務能力，就需要通過正確協調資金成本、財務能力與財務杠桿之間的關系的方式獲得幾者的良好平衡，并幫助企業獲得更為科學、合理的資本結構。而要想實現企業資本結構的優化，就需要企業在對相關項目進行確定時以民主集中、專家評審以及統一規劃等方式幫助企業獲得最為適合的投資項目，以此達到對于資金的有效利用。而在相關資金的應用方面，也應當能夠積極實施投資預算、封閉追蹤以及總量控制等資金應用方式，以此保證企業資金能夠更好的被應用到企業的經營活動之中，并在為企業帶來更多利潤的同時幫助企業獲得更好的發展。2、投資回報率與風險的影響企業在運行的過程中，其所獲得的盈利情況不能夠對股東的資本情況進行完全的反映，因為在具有相同風險的情況下，股東所獲得利益的多少是由投資回報率所決定的，而為了獲得更為有效、明顯的經濟增長，企業則會在很多種投資情況下首先開展自身的資本預算核定，并以此為依據為自身未來發展制定出一套長期的投資計劃。而為了能夠避免投資回報率過低，企業則需要根據自身情況選擇出更為適合的資金投資、回收以及籌集等方式與途徑。同時，回報與風險兩者也存在著成正比的關系，對于股東來說，其開展投資的目的就是要獲得資金的回報，而對于該回報來說，其則在獲取的過程中受到很多因素的影響，并因此存在著一定的風險。對此，企業在開展財務能力評估工作時，就需要能夠對風險與回報兩者間的關系進行科學的平衡，并通過合理方式的應用最大程度對這種風險進行預防與控制。此外，風險回報率也同投資者所具有的風險態度具有著一定的聯系，這就需要企業在發展的過程中能夠通過多領域經營、多方面籌資等方式降低企業風險，避免風險存在對自身財務能力造成影響。

(二)外部因素1、法制環境在我國市場經濟發展不斷提升的今天，我國在法律制度上也得到了不斷的完善。而在企業日常發展的過程中，則離不開這方面因素的束縛。在對于資金的投資、籌資以及分配方面，都會同市場外部環境具有非常密切的聯系。截止目前，我國在財務工作方面所具有的法律法規主要有財務會計法規、財政稅務法規以及企業組織法規等等，而在企業日常工作工程中，也需要財務人員能夠對這部分法律法規的內容與用處進行充分的理解與掌握，進而在守法、依法的情況下更好的開展企業財務工作。2、經濟環境企業的發展離不開我國的經濟環境，正是根據此種特點，我國經濟體制的改革與變化也會對企業的財務管理工作產生直接或者間接的影響。如果企業能夠對我國經濟政策動向具有一個超前的把握，那么對于企業未來經濟決策工作的開展將具有非常積極的作用。在政府鼓勵、優惠政策的影響下，企業將獲得非常好的發展機會。對此，就需要企業能夠對現有經濟環境進行積極的研究，在政策的研究基礎上進行未來決策的制定，以此在獲得趨利避害效果的同時獲得財務能力的提升。3、其它因素在市場經濟環境中，通貨膨脹、經濟危機、商業競爭以及利率波動等因素也會對企業的投資收益以及銷售理論產生較大的影響，甚至是決定性的影響。對此，企業在財務工作開展的過程中也需要能夠根據這部分因素積極調整生產經營戰略，以此不斷提升財務的應變能力。

(三)技術因素在我國現今信息技術不斷發展的情況下，使得企業財務工作也逐漸向著信息化方式進行建設，并因此為企業財務工作的開展帶來了新的影響：1、數據準確性影響近年來，隨著我國信息技術的發展，使得企業財務工作也逐漸向著信息化方式進行建設。在這種信息環境下，企業的相關程序以及財務記錄已經不能夠一筆勾銷，這種特點的存在，就會使財務管理紀錄成為了現今企業的一項重要數據。同時，對于信息化財務工作來說，其在開展過程中所存在的部分數據與記錄也難以形成傳統檔案類型，且僅僅以信息化方式也不能夠對這部分信息進行全面的儲存，這就會使企業部分財務信息不能夠得到持續保存。2、需要同歷史數據核對對于一筆財務信息來說，其是否正確、無誤，需要在聯系歷史數據的基礎上對其進行核對后才能夠對其所具有的真實價值體系進行掌握。而在部分情況下，這種基于財務報表進行理解、處理的方式往往相對粗淺，因為當部分財務報表被披露之后，這部分信息則會以一種真實性的方式進行表達，但卻沒有真實數據的支撐，而這種對于歷史屬于的一種相對片面的表達方式，則會造成很多落后信息描述情況的出現，并因此給企業造成很多被定性的發展。

三、加強企業財務報表應用的措施

(一)完善財務報表分析方式與體系為了能夠最大程度保障企業財務報表數據的準確性，就需要對財務報表首先開展注冊會計師的審計工作，并在經過審計工作不存在問題之后再進行分析，以此幫助我們獲得更為可靠、準確的分析結果。同時，在我們實際開展財務報表工作時，僅僅依靠報表中的數據也不能夠獲得最終完整的分析結果，還需要在此基礎上對報表之外的信息與數據進行良好的結合，如企業損益變化、在編人員配比以及行業發展情況符合度等等。在分析方式方面，趨勢分析法、比較分析法、比率分析法、項目分析法以及因素分析法可以說是現今應用較多的分析方式。

(二)保證財務分析過程的科學管理要想更好的完成財務分析過程管理工作，首先，要選擇一套合理、科學財務分析軟件，保證其功能能夠同先進財務制度規定相符合。此外，在保證財務軟件操作簡單、易懂的前提下，也應當能夠對軟件數據錄入、修改等方面的責任進行明確，保障軟件數據的規范性以及準確性；其次，要做好財務分析的初始化工作。對于該項工作來說，其良好開展對于會計電算化工作的效率與質量具有非常重要的提升作用，而在實際規則與方式的選擇方面，則應當以計算機分析結果的準確性作為研究前提；最后要做好科目的編碼工作，在編碼過程中，需要嚴格根據下述原則開展：唯一性：一個代碼只能表示一個實體，同樣一個實體只能由一個代碼來表示；穩定性，在編碼完成之后要盡量不進行改動；擴展性：為了方便增加新的內容，在編碼時要考慮到今后系統的發展而保留一定的空間。

(三)加強財務人員素質培養對于財務報表分析這項工作來說，財務工作人員可以說是其中非常重要的一個主體，其所具有的水平、能力將直接對工作效果產生影響。對此，就需要財務人員能夠首先對會計報表進行一個全面的了解，并在深入分析的基礎上對報表之間的關系進行掌握。在對一些非貨幣的因素進行分析時，工作人員應該將內部報表與外部報表充分地結合起來，以便于能夠及時發現企業財務管理中存在問題。對于財務管理人員的素質，要充分培養他們對財務分析工具的熟練程度，增強他們對財務狀況的判斷力，為不同的報表使用者提供合適的財務分析報告。財務分析人員還要能夠熟練的掌握現代信息技術，利用先進技術所帶來的便利為企業帶來更大的收益。

四、結束語

財務報表的分析范文第4篇

【關鍵詞】合并財務報表；個別財務報表；財務分析方法

合并財務報表理論起源于美國，發展到目前，合并財務報表的編制已經成為世界范圍內的一項會計慣例。但是，由于世界各國會計準則組織對合并財務報表與母公司個別財務報表的關系的理解不同，因而現行上市公司財務報表的披露有兩種模式，，一種模式是單一制的披露模式，即只要求披露母子公司合并財務報表，不要求披露母公司個別財務報表，主張單一披露制模式的國家比較少，以美國和加拿大為代表；另一種模式雙重披露模式，即在披露母子公司合并財務報表的同時，還要同時披露母公司個別財務報表，雙重披露模式以國際財務報告準則為代表，因而主張雙重披露模式的國家比較多，包括我國在內。“單一披露模式”認為合并報表比母公司報表更為有用，而“雙重披露制”則認為合并報表與母公司報表具有互補性，如果只編報合并報表而不同時編報母公司個別報表，會導致母公司信息缺失。故此我國《企業會計準則第33號——合并財務報表》采納了“雙重披露制”規則，要求母公司同時編報合并報表和母公司報表，這一制度安排給財務報表分析出了一道難題，即財務報告的使用者在對上市公司的兩套財務報表進行財務分析時，是以個別報表為基礎，還是以合并報表為基礎，或者如果以兩套報表為基礎，那又將如何將二者很好地結合起來，這正是本文試圖要探討和解決的問題。

一、編報合并報表的目的

（1）為母公司的股東提供決策有用的信息。在合并報表的三大理論（所有權理論、母公司理論、實體理論）中，目前合并報表遵循的是實體理論，至少我國合并報表遵循的是實體理論，它是以控制為基礎編制的，因而主要服務于母公司的控股股東，其目的主要是是為控股股東提供補充財務信息，從而更真實地反映母公司財務狀況、經營成果和現金流量情況。根據實體理論，母公司股東之所以把母子公司視為同一個會計主體，是因為由于控股關系的存在，子公司的財務狀況、經營成果和現金流量勢必會反映到母公司的個別財務報表當中，從而會影響母公司的財務狀況、經營成果和現金流量。（2）為母公司的債權人信貸決策提供財務信息。從全權人的角度看，母子公司構成的企業集團不同于單一的企業客房，當母公司與子公司、以及同母公司控制下的子公司相互之間存在債務擔保時，合并財務報表就可以為這一企業集團的債權人提供補充財務信息。因為商業銀行在構造一個資產組合并進行信用風險管理時，通常是把企業集團視為一個單一的經濟實體，即所謂的“集團客戶”進行管理的。盡管母公司和子公司的債權人對債權的求償權是建立在每一個獨立的法人基礎上的，合并財務報表并不能準確反映每一個法律實體的償債能力，因而不能完全滿足債權人的信息需求。但是，同樣是由于控制關系的存在，母公司的債權人對母公司資產的求償權，會傳遞到子公司，也就是說，基于債權債務關系，母公司的債權人對母公司的長期股權投資擁有求償權，也就等于對母公司的子公司資產擁有了求償權，盡管這種求償權是間接的。鑒于此，母公司的債權人有必要從整個企業集團的視角，評估合并財務報表所反映的整個企業集團的財務狀況、經營成果和現金流量，從而判斷債權的安全性。（3）為企業經營者提供管理決策信息。對于集團企業而言，其管理層的職責是管理好整個集團，而不僅僅是母公司，特別是現代企業集團在起來越傾向于集權化管理的趨勢下更是如此。企業集團資金的集中管理、全面預算對子公司的財務和經營活動施加控制。企業管理業績的評價往往以整個經濟實體為基礎，因此合并財務報表對企業管理者也有重要作用。

二、合并報表的目的對財務分析的影響

合并報表本身并不反映的是企業集團整體財務狀況。從法律角度講，集團內的各個母公司、子公司均是獨立法人，均能夠進行獨立的財務決策，現實中并不存在一個可以支配的“合并資源”。因此，在分析母公司和子公司各自的報表時，常規的比率分析方法在很大程度上失去了意義。例如，對于個別財務報表而言，毛利率可以準確反映某一個法律主體產品或服務的市場競爭力，但是合并毛利率只是集團企業中各成員企業毛利率的一個加權平均數，對于決策幾乎沒有實際意義。這就要求特定的會計信息使用者應根據經濟決策的具體要求，選擇以會并報表或母公司報表為切入點。合并報表與母公司個別報表在資產結構和資本結構方面有很大的差別，母公司有大量的投資性資產，使得母公司報表展現出來的的盈利能力、償債能力和營運能力與合并報表差異存很大。因此，在進行財務分析的時候，需要把母公司報表與合并報表結合起來進行分析，以母公司報表為主，以合并報表分析為輔。

三、合并財務報表分析的方法

從邏輯順序上講，對合并財務報表的分析，自然應當沿著母公司個別資產負債表中的“長期股權投資”項目和個別利潤表中的“投資收益”項目的順序，追蹤分析子公司個別財務報表當中的資產、負債、收入和費用。（1）以母公司股東為視角的合并財務分析。從母公司投資者角度看，母公司的盈利能力和發展能力不僅取決于母公司自身的盈利能力和發展能力，還取決于母公司對子公司投資所取得的盈利水平，即取決于子公司本身的盈利能力。所以，母公司股東在分析母公司盈利能力和發展能力時，首先應當以母公司個別資產負債表上的““長期股權投資”項目和個別利潤表上的“投資收益”項目入手，然后再對子公司的個別財務報表進行追蹤分析。一是合并盈利能力分析。分析業集團的盈利能力，除了分析母公司自身盈利能力之外，還要分析對子公司的長期股權投資的投資收益。對于一個控股的母公司而言，投資者并不會苛求其能夠給公司帶來多么豐厚的利潤，只要各子公司的創利能力達到期望要求即可。二是合并盈利質量分析。盈利能力不僅取決于利潤的數量還取決于利潤的質量。對于處于企業集團中的母公司而言，其盈利質量還涉及投資收益質量的分析。（2）以母公司債權人為視角的合并財務分析。企業的債務主要是依靠其經營現金流量來償還的，除非經營戰略發生調整，否則企業是不會通過變現“資產”清償債務的，這里的資產包括固定資產、無形資產、長期股權投資等戰略性資產，因為這些資產代表了企業的生產能力，是獲取市場競爭力的資本。所以，母公司債權人在分析母公司償債能力之時，應當更多地關注子公司所擁有的非“戰略性資產”，因為由于控股關系的原因，子公司的流動性資產在特定情況下是可以用于償還母公司債務的。（3）以母公司管理層為視角的合并財務分析。由于合并報表全面反映了整個企業集團的財務狀況、經營成果和現金流量，母公司管理層通過對合并報表的分析，可以發現影響整個企業集團盈利能力和償債能力等變化的因素，然后針對問題，采取有針對性的解決措施，包括進行資產重組、債務重組等，對母子公司的資產結構、資本結構進行調整，從而使其符合集團整體發展戰略的要求。

四、結語

由于合并報表抵銷了母子公司之間的內部交易，因而僅僅從合并報表本身并不能夠揭示集團內部的業務和資金往來，而這些信息對于投資者、債權人和其他利益相關者了解企業財務狀況、經營成果和發展戰略等是必不可少的信息，因此進行合并報表分析，可以觀察母子公司之間的業務和資金往來對集團整體財務狀況和經營成果的影響程度。合并報表與母公司報表內涵不同，從信息需求者角度看，既需要基于合并報表獲取財務數據，也需要基于母公司個別報表獲取財務數據。

參 考 文 獻

[1]王榮.合并報表的編制特點以及財務分析.會計之友.2007（16）

財務報表的分析范文第5篇

關鍵詞：企業財務報表分析；局限性；內涵；目的；對策

中圖分類號：F275.2 文獻標志碼：A 文章編號：1000—8772（2012）13—0092—02

近年來，受社會主義市場經濟體制改革的影響，我國各企業不斷深化企業內部管理體制改革，加強對企業內部的各項管理工作。在管理過程中，企業通過計劃、組織、協調、控制等多種手段措施保證企業經營管理活動有序、高效地進行。其中，企業財務報表作為企業財務管理的重要工具，為企業利益相關者了解企業財務狀況、經營成果以及未來發展前景提供了巨大的便利。但在具體的實施應用過程中，企業財務報表分析存在著諸多的局限性，制約著企業管理工作的正常進行。本文針對企業財務報表分析的局限性問題進行了簡要分析。

一、企業財務報表分析的內涵和目的

企業的財務報表分析是在企業財務管理過程中，將企業財務會計報告中的有關數據進行收集和整理，同時在結合企業其他相關信息的基礎上，對企業的財務狀況、經營成果和現金流量狀況進行綜合的比較和評價，從而給企業的相關財務報告使用者提供管理決策和控制依據。在高速發展的市場經濟環境下，企業的內部和外部都存在著許多與企業有直接利益關系的組織和個人，他們對于企業的經營成果和財務狀況有著不同程度的關心，要求通過財務報表所展示的各項內容來反映企業的經營狀況和未來發展趨勢。

二、企業財務報表分析中存在的局限性

企業財務報表分析對于企業自身管理和未來發展有著非常重要的意義，但由于社會經濟的發展，各企業也逐步拓展新領域，向經濟多樣化方向發展。傳統的企業財務報表已不能滿足企業新型運營管理模式的要求，企業財務報表分析顯現出了諸多的局限性。企業財務報表自身的局限性受財務報表本身特點的影響，在企業財務報表分析中所展現出來的不足，是企業財務報表分析最本質的局限性。主要表現在：

1.企業財務報表所展示的信息只限于單個企業

企業財務報表是企業借以觀察自身財務狀況和經營成果的工具，只能收集單個企業的財務數據信息，卻不能了解反映出同行業中其他企業的財務狀況。企業的評價是具有相對性的，只有將企業放在整個行業中進行評估、比較才能對企業作出合理的評價分析，給企業的經營管理提供科學的依據。然而由于企業財務報表都具有保密性，不能對外部毫無利益關系的集團或個人進行公開，因此，財務報表所提供的數據信息并不能反映企業在同行業中的地位和發展水平，具有很大的局限性。

2.企業財務報表所展示的信息只限于財務性

企業財務報表是對企業財務信息的收集和整理，其所能提供的信息也僅限于一個企業的財務信息，只能以定量的貨幣計算和貨幣信息來反映企業財務方面的狀況。由于企業經營管理所涉及到的因素眾多，而企業財務報表的信息并不涉及產品競爭力、人力資源質量、員工素質和心理狀態以及企業管理者的能力和關注度等方面的內容，很難全面地反映出企業的全部狀況。只限于財務報表的分析的局限并不能代表企業全面的經營狀況。

3.企業財務報表所展示的信息存在滯后性

就我國企業的現狀而言，除少部分的上市公司外，對于大多數企業在年報中是否揭示未來發展情況預測性信息未作出明確要求。因此，企業財務報表所提供的信息主要針對企業以往的財務數據信息，具有嚴重的滯后性。然而前瞻性的財務預算信息對于企業的投資、信貸和經營決策都有著非常重要的作用，直接反映著企業的發展前景。

4.企業財務報表所展示的信息由歷史成本得到

企業財務報表大都是對企業資產中實際成本的反映，但在物價波動較大或產生通貨膨脹的情況下，將會產生企業歷史成本計量的信息與企業資產實際價值相脫節或相背離的狀況，這就會導致企業財務會計報表質量失真，無法為企業提供有效的財務信息，甚至導致企業經營決策失誤，造成嚴重的后果。

5.企業財務報表所展示的信息由近似計算得到

企業財務報表數據的計算整理是一項非常嚴謹的工作，對于數據的真實準確性有著嚴格的要求。然而在會計核算過程中，有些賬務的處理無法準確核算。譬如，收入的確認，壞賬、固定資產折舊年限和凈殘值率、無形資產攤銷年限以及在建工程和制品完工程度的估計等等內容的核算都無法實現精確性，而是根據會計人員的相關職業判斷估算出來的，一般均采用近似值。這種數據失準的局限性是無法避免的，在一定程度上會影響企業財務報表分析的準確性。

三、企業財務報表分析局限性的解決對策

企業財務報表分析的局限性制約著企業財務管理的順利進行，對于企業的經營管理發展有著嚴重的阻礙。只有對企業財務報表分析實施改進，完善報表分析的效用，才能使企業財務報表在企業管理中發揮投資決策、經營管理和對社會資源合理有效的配置作用。本文針對企業財務報表分析中存在的局限性提出了相應的解決對策。

（一）克服企業財務報表自身的局限性

企業財務報表自身的局限性是解決財務報表分析局限性問題的重要內容，在不斷克服疏忽性失誤的基礎上，要不斷結合現實狀況，與時俱進，解決財務報表分析中的具體問題。

（二）構建科學的企業財務報表分析方法體系

科學的企業財務報表分析方法是企業財務報表分析不斷完善的前提。在財務報表分析過程中，必須要建立一套完整的企業財務報表分析方法體系，在定性分析和定量分析相結合的基礎之上，運用科學、有效的方法進行綜合考慮，保證企業財務報表分析的有效性。

（三）完善對比率分析問題

各種比率的有機聯系是進行企業財務報表全面分析的有效措施，在這種情況下，可以運用數理統計的方法進行分析，能夠抓住重點，避免多重線性相關現象的出現。

（四）重視對企業所處行業背景的了解分析

行業背景要求是企業發展的重要依據，反映社會市場環境對企業的要求，決定著企業競爭優勢的決策發展方向。因此，必須對企業所處的行業背景進行全面了解和戰略分析，得出對企業發展有益的結論。

四、結語

目前，在現代市場經濟競爭中，企業財務報表分析已深入到企業的生產經營活動中，對企業管理發揮著越來越重要的作用。面對企業財務報表分析存在的局限性和企業經濟發展對企業財務管理的要求，采取相應措施克服企業財務報表分析的局限性勢在必行。因此，我們必須不斷深化企業財務管理體制改革，保證企業財務報表分析的真實性和有效性，從而促進企業的經營管理。

參考文獻：

[1] 徐超.財務報表比率分析的局限性及解決方案[J].經濟研究導刊，2009，（18）.