流動資產的評估
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流動資產的評估范文第1篇
由于實物類流動資產屬生產流通環節資產,具有較強的流動性,其數量和狀態隨時都在發生變化,不可能停止運轉,而評估價值則是某一時點的價值,因此,選準評估基準日尤其重要。為與我國會計核算制度相適應,基準日應選在月末、季末,這樣可避免或減少重復登記或漏記。使實物類流動資產的清查結果更符合實際狀況。
二、分配合適的專業人員做好實物類流動資產評估方案的設計及現場清查
因實物類流動資產評估大部分工作量需要在現場完成,所以現場工作十分重要。而許多評估機構對實物類流動資產的評估工作不重視,派一些業務能力不足的助理人員在現場清點數量,不注意資產整體性概念和權屬的重要性。從理論和實踐上都證明對權屬不清的資產進行評估,必將產生風險,應該引起重視。因此要針對不同企業的不同情況,分配合適的專業人員做好實物類流動資產評估方案的設計,以此統一評估人員、資產占有方管理人員的思想,避免評估當事雙方在評估過程中因思路和清查方法不同,產生矛盾,以降低評估機構和評估人員的風險,提高評估效率,從而最大限度地有利于評估項目的順利完成。
三、做好評估前期的組織布置和報表填報,關注實物類流動資產的權屬
實物類流動資產具有流動性和不確定性。既有性質類似于固定資產的低值易耗品(分為在用、在庫),又有產權不易確定的產成品(已經開票但未提貨、存放地點不在企業內部、委托銷售產品等),又有形態不確定和數量不宜計量的在產品(有實物形態、無實物形態),還有規格繁多的原材料和輔助材料,這對實物類流動資產的清查和盤點帶來不少困難。所以應著重抓好評估前期的組織布置和報表填報,向資產占有方詳細了解企業工藝流程、管理制度、核算方法。制訂出切實可行的填報方案。實物類流動資產的填報不能就事論事,不關注權屬,僅按照倉庫實有數或財務數據填寫和清查,因為財務的實物類流動資產核算以金額為主,數量為輔或不將數量作為控制對象,倉庫主要以數量為主,倉庫實物類流動資產所有權的轉移并不一定以出入庫為界線。實物類流動資產能否合理準確的評估關鍵在于合理的填報,只有合理的填報,才能獲得便于評估人員作業的相對準確基礎數據。
四、對實物類流動資產的數量確定要從企業的生產流程和管理制度開始
只有抓住生產流程,才能清楚知道實物類流動資產在各生產環節的形態和約當量,從管理制度著手可以了解企業的進貨、領用、入庫和出廠各個環節的關聯性,了解實際庫存和實際庫存可能存在的差異,以及調整的方法。對于管理水平較高、制度執行正常的企業,應以檢查制度執行情況為主,在確定制度執行情況較好的前提下,以倉庫實際數量與倉庫賬面數量來檢驗申報數量的正確性,但若財務帳與倉庫帳和倉庫實盤數有較大差距時。就要考慮與應收款、應付款、歷史對帳盤點結論等結合,采用排除法逐一將已經售出或尚未入帳的部分剔除,才能保證實物類流動資產的準確性。雖然這樣做會遇到很多阻力和困難,但是卻最大限度的降低了評估風險。對于管理水平較低,制度執行不好的企業,進行實物類流動資產全面清點核查時,應該貫徹縱向到底,橫向到邊的思想,做到程序到位,手續齊備,記錄詳盡。對所有能見到的全部清點并記錄,不能根據陪同人員簡單解釋是否列入范圍而輕易放過,保證雙方有異義時證明材料或修正的依據的有效,而不必重新再復查。
五、根據實物類流動資產的特點,結合不同的評估目的,采用不同的程序和方法進行評估
根據資產特點及不同的評估目的,實物類流動資產評估可以采用的價值標準有重置成本標準、現行市價標準、收益現值標準和清算價格標準,但在評估方法的應用上,一般采用重置成本法、現行市價法。重置成本法和現行市價法應區分不同的情況,正確選用。一般來說,以實物類流動資產變現為目的評估,應采用現行市價法;以補償為目的評估,則應采用重置成本法。二者的差異表現在是否適銷和適銷程度上。具體評估時可區別以下情況,分別采用不同的方法:
(一)外購實物類流動資產
1.剛購進的實物類流動資產,因庫存時間短,市場價格變化不大,其賬面值與市場價值基本接近,評估時可采用歷史成本做為評估值,其發生的較大數額的運雜費應一并計入評估值中。
2.購進批次不同的實物類流動資產,應視不同的情況,采用購置日期最接近評估基準日的材料的歷史成本價或直接采用市場價作為評估值。
3.可以取得市場價格的實物類流動資產,直接按購入實物類流動資產的發票價格確定評估值。
4.沒有市場價格的實物類流動資產可以采用同類商品的市場價格并采用物價指數進行價格修正。
(二)自制實物類流動資產
流動資產的評估范文第2篇
[關鍵詞]資產結構；優化；上市公司
一、引言
毛彥龍(2006)指出，資產和資本是同一資金的兩個側面，是企業經營、理財的對象和載體。企業融資的不同來源決定了資本結構，而投資的不同方向決定了企業的資產結構。以往的研究較為重視資本結構的合理配置，而對資產結構的優化則研究較少。僅通過對資本結構進行優化，全面系統地改善企業的資金運作，成效并不顯著。應結合資產結構的優化。
然而，目前企業的資產結構存在較多的不合理之處，不僅在總資產中流動資產、固定資產和無形資產等的各項資產的比重失衡，而且各項資產的內部結構也并不合理。資產結構的優化配置在很大程度上決定著企業的財務成果。優化資產結構，可以控制企業的財務風險、提高生產效率，從而提升企業績效。
二、資產結構的相關概念
關于資產結構的定義，本文采用下述定義，倪紅霞等(2003)認為，“資產結構是指企業各項資產之間的比例關系，各項資產占總資產的比重以及流動資產內部的短期投資、貨幣資金、應收賬款、存貨之間的比例關系及其占流動資產的比重等。”
三、我國上市公司資產結構存在的問題
(一)總資產結構比例失衡
1 流動資產比例過大
雖然，較多的流動資產可以增強企業的償債能力，但由于流動資產的盈利能力較弱，過高比重的流動資產，會增加機會成本，降低企業的獲利。同時，不合理的流動資產與固定資產的比例，將使得各資產之間將難以進行很好的配合，影響了總資產的利用效果，降低了企業績效。
2 固定資產比重較小
固定資產是企業產生利潤的主要源泉，對企業的財務成果產生重要影響。若固定資產所占比重較小，那么固定資產將超負荷運轉，其使用壽命將大大縮短，日常維護費用也會增加，從而難以實現增強企業盈利能力的效果。
3 無形資產比率偏低
無形資產是影響企業競爭力的重要因素。雖然，近年來，我國企業已經加大了對無形資產的投資力度，但我國企業無形資產比重仍然偏低，與“Morgan Stanley全球資本指數”的標準比例相比，仍有較大差距。
(二)流動資產內部結構不合理
貨幣資金、應收款項和存貨是流動資產的構成主體。從分析中可以看出，我國企業的流動資產中，應收款項和存貨占有較大比重。應收款項和存貨的變現能力較弱，其比重越高，企業的償債能力將越低，同時，企業資金的占用量將越大，資金難以得到有效利用，從而降低了企業的經營績效。當流動資產量一定時，貨幣資金與應收款項、存貨存在著此消彼長的關系，應收款項和存貨所占比重較大時，貨幣資金所占比重較小，而貨幣資金是流動性最強的貨幣資產，此時，公司的償債能力較弱。
(三)固定資產內部結構不合理
固定資產在購置前，缺乏相關項目的可行性研究。沒有綜合企業的自身特點和市場供求狀況，進行科學的考察與評估，盲目進行新項目的投產，而當項目正式投入使用后，由于市場需求預測有誤，產品銷路不暢，使得部分固定資產被閑置。被閑置的固定資產不僅不能帶來銷售產品的收益，固定資產的日常維護反而會增大企業的成本費用。固定資產中的非經營性資產所占比重過大。如福利設施等非經營性資產，雖然可以惠及企業職工，但考慮其直接投入與產出，不能為企業帶來直接的收益，因此，非經營性資產在一定程度上，影響了企業經營績效的提高。
(四)無形資產內部結構不合理
我國企業所持有的無形資產中，土地使用權的比重較大，而技術含量較高的無形資產，如專利權、專有技術等比重較少。致使我國無形資產的技術水準偏低。當今世界，高科技含量的無形資產已成為企業取得超額利潤的武器。技術水準偏低的無形資產結構，顯然無法讓企業在激烈競爭中脫穎而出。同時，企業對無形資產的利用效率偏低。雖然，無形資產的研發力度已大為增強，然而，無形資產的潛力卻沒有得到更深一層次的挖掘，其功效仍然沒有得到充分發揮。
四、我國上市公司資產結構的優化措施
(一)總資產結構的優化措施
企業需要加快流動資產的循環，增強其流動性。需要考慮企業所在行業，并結合固定資產，進行流動資產的配置，提高企業資產的綜合使用率，提高企業的財務績效。相對于流動資產，在企業的生產經營中，固定資產占據著更為重要的地位，固定資產是企業最重要的生產工具，若想擴大企業規模，需要投入大量固定資產，并同時考慮固定資產的配置結構。無形資產占比需要提高。企業為了增強市場競爭力，必須掌握核心科技，因此，應當加強無形資產的研發力度，提高企業的無形資產比例。企業不但可以將無形資產用于生產經營，而且可以將其用于投資，或是進行無形資產交易，從而獲取超額利潤。
(二)流動資產內部結構的優化措施
適當增加貨幣資金在流動資產中的比例，并努力提高其周轉速度。同時，要綜合考慮貨幣資金的流動性和收益能力。過多的貨幣資金會增加企業的機會成本，在保持企業資產具有足夠流動性的同時，需要適當控制貨幣資金的比重。對應收款項進行嚴格管理。首先，按銷售客戶的信用等級和財務狀況進行分類管理。其次，制定合理的信用政策。在產品剛打入市場時，可以采取適當寬松的信用政策，待產品銷路穩定后，應執行嚴格的信用政策，控制應收賬款的賒銷額度及賒銷期限，并加快對應收賬款的催收力度，確保資金的安全。對存貨進行科學的管理。應適當減少存貨的庫存量，防止存貨積壓，同時加快存貨周轉。當然，應保證不發生存貨短缺。企業可綜合當年的市場行情、產品市場的淡旺季，進行存貨儲量的調整，使存貨發揮更大的效益。
(三)固定資產內部結構的優化措施
在項目投產前，應當進行可行性評估。綜合考慮企業的外部環境，如市場供求狀況、行業生命周期及國家政策，并結合企業自身特點，對所需固定資產的類型及數量，進行測算。同時，企業的收益主要來源于經營性資產，應提高經營性資產的比重，有助于企業收益的增加，對于為職工福利而設置的非經營性資產，應當對其比重進行嚴格控制。
(四)無形資產內部結構的優化措施
除了自行研發無形資產，企業還可以通過外購途徑，購入專利權、專有技術等科技含量較高的無形資產，提高無形資產整體的知識性水平，提高企業的收益。同時，強化對無形資產的管理，發掘無形資產的多種功能，拓寬無形資產的應用渠道，充分發揮無形資產的功效，提高對無形資產的利用率，從而改善企業的經營狀況。
五、結論與啟示
合理配置資產結構可以更有效地提高企業的績效。由于各類資產的收益性、流動性存在差異，總資產的結構、各類資產的內部結構，都影響著企業的財務績效。
最優資產結構可以使得企業資產的收益性和流動性達到一種平衡狀態。當然，在實務操作中，實現最優資產結構不是一蹴而就的，需要綜合考慮企業自身特點，并借鑒同行業者的成功經驗，進行不斷地調整，實現資產利用效果最大化。
流動資產的評估范文第3篇
關鍵詞：企業管理 流動資產管理 問題與策略
資產是企業賴以生存和發展的基礎，是企業實現自負盈虧、參與市場競爭的必備條件。尤其是流動資產，它是企業的經濟命脈，企業流動資產不足就會影響企業正常的經濟運行。企業管理的中心是財務管理，財務管理的重要內容是資產管理，資產管理的核心是流動資產管理。如何在動態中提高流動資產管理水平和質量是每個企業應當予以重視的內容，同時也是理論界重點關注的焦點問題。
一、企業流動資產概述
企業流動資產是指在一年或長于一年的一個經營周期內變現或耗用的資產，主要包括現金、各種存款、短期投資、應收及預付賬款、存貨等，是企業全部資產中流動性及變現能力最強的部分。流動資產是企業進行生產經營的必要條件，在企業生產經營的每個環節，都需要一定數量的流動資產，如果某一環節流動資產投入不足，必然引起生產經營活動的中斷。任何企業都必須有相當數量的流動資產投入，而且隨著生產經營規模的擴大，流動資產投入的規模也必定隨之增加。流動資產的配置和管理是企業管理的重要組成部分。如果流動資產過多，會增加企業的財務負擔，從而影響企業的盈利能力；相反，流動資產不足，則其財務周轉不靈，會影響企業正常經營。因此，合理配置流動資產需要量在財務管理中具有重要地位。在企業的生產過程中，流動資產有一個不斷投入和回收的循環過程，就使得難以對其進行投資報酬率的直接評價，因此，流動資產管理的基本目標是以最低的成本滿足其生產經營需要。同時，加速流動資產的循環和周轉，既可以提高流動資產的利用效果，還可以節約大量資金占用。在生產經營規模不變的情況下，流動資產占用越少，周轉速度越快，為企業創造的資金效益也就越大。除此之外，流動資產隨著生產經營活動的不斷進行，其實物形態也不斷發生變化，總是表現為原有資產的消耗和新資產的形成，在資產價值的轉化過程中得到補償。加強流動資產的管理便于盤活企業的存量資產，緩解企業的資金短缺壓力，提高企業的經濟效益。流動資產的主要項目是現金、應收賬款和存貨，它們占用了絕大部分的流動資產。因此，流動資產的管理重心也就成為了對貨幣資金、應收賬款及存貨的管理。
二、國有企業流動資產的配置和管理
流動資產的配置和管理是企業管理的重要組成部分，流動資產過多，會增加企業的財務負擔，而影響企業的利潤，相反流動資產不足，則其資金周轉不靈，會影響企業的經營，因此合理配置流動資產需要量在財務管理中具有重要地位。不同的流動資產其占用量也不同，其中存貨占用量是比較穩定，具有一定的規律性，而且占用量很大，通過制定定額并對其存貨實行定額管理是這部分流動資產趨于合理，減少浪費降低成本的重要途徑，相對而言貨幣資金和應收賬款則占用量不穩定，規律性不強，雖然所占比重較小，但是在細化管理中也是不能忽視的。
三、國有企業流動資產的經濟特征
企業的流動資產是生產過程的重要要素，與企業的經營活動十分密切。有時由于企業自身對一些流動資產分配不周安排不當，造成大量的產品或應收賬款的積壓，使企業處于所謂的“良好的經營成果”和“堪優的財務狀況”同時并存的尷尬局面，雖然獲利情況不錯，但因資金沉淀，變現慢，造成周轉不靈，使得企業為經營需要不得不貸款來補足流動資金的缺口，這樣勢必會增加利息支出，影響企業的經濟效益。
四、企業流動資產管理存在的問題
在企業的投資過程中， 由于缺乏必要的、 真正的市場調查和可行性研究， 致使有些產品不能適銷對路；有的投資項目由于缺乏實力， 不能按期投產， 巨額投資變成巨大的包袱， 不但沒有能建立起新的經濟增長點反而成為企業的沉重負擔。 目前，很多企業被上述原因所困擾， 巨額的、 變現能力差的流動資產以及不良資產的無效占用和積壓， 嚴重影響了企業的流動資金周轉， 增加了企業經營成本， 極大地影響了企業的經濟效益。 如要消化這些長期沉積下來的沉重包袱， 必將削弱企業的償債能力， 形成惡性循環， 甚至難以維持正常的生產經營。具體而言，當前企業流動資產管理存在如下一些問題：首先，重復建設造成資源浪費。 由于宏觀經濟對企業的影響，有些企業在進行流動資產投資過程中由于對流動資產的實際需求沒有周密計劃，所以會出現盲目投資、重復建設的現象。盲目投資造成大量的物資浪費，降低了凈資產收益率。其次，財務造假造成流動資產流失。 許多企業的經營者和財務人員為了當期少數人的業績和利益在財務上弄虛作假， 造成企業財務狀況嚴重失實， 形成大量的潛虧， 使企業沒有后勁，面臨破產；大量的國有資產被私人占用、挪用，流失現象嚴重；有的單位負責人利用手中的權利， 利用公款消費， 造成企業流動資產大量流失。再次，日常管理不規范。 有些企業流動資產缺乏有效管理，不按期盤查核實， 無專人負責， 出現隨便拿隨便用現象； 有的單位為發展第三產業， 安置富余人員， 將大量資金、設備轉移， 長期掛賬不清， 部分利益
五、企業流動資產有效管理的策略和途徑
1.加強現金管理
現金是流動性最強的資產，持有現金可降低償債風險，但其盈利性卻很低。因此企業首先要做的就是在權衡風險和收益的基礎上確定最佳現金余額，編制現金預算，從而識別短期財務需要和投資機會。第二，企業必須關注凈浮游量。企業賬簿上所記錄的賬面金額與銀行賬戶上所顯示的可用金額有時可能存在較大差異，當企業擁有支付浮游量（即企業的可用余額大于賬面余額）時，完全可以通過暫時投資于有價證券等方式從處于支票結算期的那部分資金中獲得收益。財務經理應努力提高支付浮游量，這樣不僅可以減少對現金的需求，還可利用節約出的現金進行短期投資，增加收益。為此，可在適當條件下，開出從地理角度來講較遠的支票以增加郵寄時間。第三，加速收款，推遲付款。一方面企業可借鑒“鎖箱”系統縮短郵寄時間和處理時間，從而加速現金收款；而另一方面企業應充分利用供貨方提供的信用優惠，在不影響企業信譽的前提下推遲付款。最后，應合理安排閑置現金。企業可將閑置資金投資在短期證券上，這樣不僅不會影響企業的短期資金需要，還可以提高閑置資金的收益。由于短期有價證券變現能力強，企業出現赤字時可以很容易地將這部分短期證券出售從而進行籌資。
2.嚴格應收帳款管理，加速資金周轉
應收帳款和預付帳款管理的好壞，直接影響著民營經濟資金的周轉，更影響著民營經濟的經濟效益，因此，本文提出以下幾條建議：
正確核算應收、預付款。企業在發生應收、預付款時、要堅決按規定核算。特別是涉及到經濟合同的，要明確收付款方式、時間，防止收款時相互扯皮和不正常掛帳現象的出現。調整混亂帳目，確定財務人員崗位責任制。凡不屬于應收、應付的會計事項，應按有關科目的規定處理。杜絕利用“應收賬款”科目轉移資金，利用“應收賬款”科目調平賬款等問題。
積極催收和清理應收、預付款。對企業已形成掛帳的應收和預付款，要進行全面的清理簽認工作，加大催收力度。首先要核實發生的時間、原因及責任人，然后按照先易后難的順序派專人進行清理。對故意拖欠不還的單位，要采取行政的、經濟的、甚至法律的手段進行清理。對于經確認已構成壞帳的應收、預付款，應按規定及時列銷，不宜長期掛帳。
制訂合理的信用政策。民營經濟要確定正確的信用標準、合理的信用條件和恰當的信用額度。有了合理的信用政策，能有效地防止由于過度賒銷超過客戶的實際支付能力而使企業蒙受損失，可以有效地防止壞帳損失。
建立往來客戶資信評估制度。企業應收集客戶相關信息，建立客戶信用資料檔案，并對其信息綜合分析，從財務質量、管理質量、企業素質及其他因素等方面進行評估，按照其信用程度及資金情況劃分等級，對不同資信等級的客戶提供不同的商業信用及賒銷限額。
建立銷售人員目標考核和獎懲激勵機制，實行應收賬款回收責任制，將貨款回收指標作為銷售人員工作業績的最終考核指標，并與勞動報酬掛鉤。
加強存貨管理、降低存貨資金占用。在存貨管理工作中，企業要根據生產經營情況進行科學的決策。特別是采購物資，要有科學合理的采購計劃，明確采購品名數量、進貨時間、訂購批次、儲存數量，做到既保證生產的正常進行，又最大限度的節約資金。
把好采購關。企業在進行采購時，必須進行市場調查。調查的內容主要包括物資的質量、價格、購貨地點和運輸方式等內容，并建立企業物資采購信息庫，采取貨比三家的辦法，使企業購入的存貨做到物美價廉。降低企業的存貨成本，從而提高企業的經濟效益。對于無計劃進料，造成積壓，把“活錢”變成“死貨”的，要追究有關人員的經濟責任。
做好庫存物資的管理。企業對庫存的物資要加強管理，健全各種管理制度，避免存貨的丟失和損壞。同時要制定合理的庫存定額，避免物資的積壓和不足。企業要根據市場供求規律和經營的需要，靈活掌握物資的采購和儲備數量。對市場長線物資，實行零庫存管理，充分利用社會庫存，減少人力、物力和儲備場地，減少庫存物資的資金占用，并且要積極開展修舊利廢活動，及時處理廢舊物資，把“死錢”變成“活錢”。
3.控制存貨投資，提高存貨管理水平
在許多企業中存貨是一項數量龐大的投資，一定量的存貨是企業生產經營活動的前提，但存貨在流動資產中流動性最差且往往要耗用較大成本，因此企業應在滿足正常生產經營的前提下將存貨投資降到最小。首先，可運用“經濟訂貨批量模型”確定最優存貨規模，使存貨的持有和再進貨總成本保持在最低水平。第二，確定存貨資金定額。在當前經濟不景氣、市場波動較大的情況下，企業更應按照“以銷定產”的方式來確定產成品資金分配，并依次向前確定生產資金和儲備資金，以避免盲目生產造成存貨資金的浪費。第三，提高存貨管理水平。ABC管理法是當今廣泛運用的一種簡單的存貨管理方法，它可以幫助企業分清主次輕重、節省時間、提高管理效率。同時，企業還必須拓展眼界，積極了解和學習國際上先進的存貨管理方法。例如，針對引致需求，有實力的企業應該引進“物料需求計劃”或“JIT”模式，前者可以大大提高存貨水平的準確性、同時還可減少人工作業量、提高效率；而后者則可以使存貨最小從而實現周轉率最大化。
4.合理選擇流動資產籌集政策
企業的流動資產有多種籌資途徑，由于流動負債的成本小于長期負債和權益資本，因此，通常應優先選擇流動負債來籌集流動資產。在當前流動資產短缺、經營風險加大的情況下，企業應采取相對穩健的短期籌資政策，即：利用短期借款來應對籌資需求的高峰期，而當籌資需求較低時則以有價證券的形式儲備現金。這樣，公司在利用短期借款前流動資產可以有一定程度的增長。而除了短期借款外，企業還可以通過短期融資券和商業信用獲得短期資金來源。但值得考慮的是利用商業信用的公司可能會為其所購買的商品支付更高的價格甚至失去信譽，因此這可能是一種非常昂貴的籌資渠道，企業應通過權衡做出謹慎決策。
5.建立責任中心，引進內部銀行制度
企業可根據各業務單位的類型和責任范圍大小分層分級劃分出成本中心、利潤中心和投資中心。各責任中心編制自己的責任預算，逐級上報。最終由企業財務部審核各業務單位的責任預算并在會計期間內考核其執行情況。預算期末企業應根據各責任中心編制的報告考評其業績。在劃分責任中心的基礎上應將銀行結算機制引入企業內部，樹立資金有償使用的觀念。通過內部銀行，企業核定各業務單位的資金定額，并積極組織存款，發放貸款，實行資金的有償使用，制定合理的內部轉讓價格，進行內部結算。這樣可以促使各個資金使用部門盡可能減少和避免資金浪費和無效使用。同時，企業管理部門要定期對資金使用和管理情況進行考核，并與職工的利益掛鉤，使每個職能部門和每個職工都樹立資金管理意識，確立資金成本觀念，調動其進行資金管理的積極性，以保證資金的有效合理使用。
參考文獻
流動資產的評估范文第4篇
一、現有短期償債能力指標的局限性
現有常見的主要短期償債能力指標有：流動比率、速動比率、現金比率。流動比率是流動資產與流動負債的比率，它表明企業每一元負債有多少流動資產作為償還保證，反映企業可在短期內轉變為現金的流動資產償還到期流動負債的能力；一般情況下，流動比率越高，反映企業短期償債能力越強，債權人的權益越能得到保證。速動比率是企業速動資產與流動負債的比率，所謂速動資產，是流動資產減去變現能力較差且不穩定的存貨、待攤費用、待處理流動資產凈損失等后的余額；速動比率較流動比率能夠更加充分、可靠地評價企業資產的流動性及其短期償債能力。現金比率是企業現金類資產與流動負債的比率，現金類資產包括企業所擁有的貨幣性的資金和持有的有價證券（即資產負債表中的短期投資），它是速動資產扣除應收帳款后的余額；這一指標能反映企業直接償還流動負債的能力。
現用的短期償債能力指標雖然在總體上揭示了企業的償債能力，但在計算過程中并未充分考慮企業資產、負債的屬性、質量和會計核算上的計量屬性，也未考慮表外事項的影響，對企業償債能力的反映存在著一定的局限性。
（l）未充分考慮企業資產屬性上的差異。按照流動資產的定義，流動資產是在一個年度或一個經營周期內逐漸消耗或變現的資產。但是目前對于超過一個年度或一個經營周期仍然未消耗或變現的資產，如逾期一年以上未收回的應收帳款、積壓的存貨，依然作為流動資產核算并在資產負債表上列示，從而使得流動比率的計算缺乏客觀的基礎；同樣，速動資產作為流動資產中變現能力較強的部分，也仍包括逾期應收帳款，使得速動比率在一定程度上被夸大高估。至于預付帳款、待處理流動資產凈損失、待攤費用等：或者已不具備流動的性質；或者該資產事實上已毀損或不再存在；或者其受益遞延到以后的一種費用支出。因此在計算流動比率時必須從流動資產中剔除。
（2）未充分考慮企業資產的質量。對于一個企業，如果其不良資產比例較高，則企業資產質量較差，相應的償債能力將會受到很大的影響。而目前在計算流動比率時并未考慮不良資產對企業償債能力的影響。實際上，不少企業存在著大量的不良資產，如三年以上尚未收回的應收帳款、長期積壓的商品物資，因其資產質量較差，資產的實際價值明顯低于帳面價值。
（3）未充分考慮企業資產計量屬性的影響。根據會計核算的歷史成本原則，企業的各項資產，除按國家有關規定所允許的方法進行調整外，原則上均應按當時取得時的實際成本計價。然而一般來說，企業存貨中的產成品的變現價值要高于其成本價，短期投資中的有價證券的可變現價值也經常背離其入帳價值，而目前在計算流動比率、速動比率過程中并未考慮這種資產計量屬性的影響。
（4）未充分考慮企業負債的屬性。流動負債中的“預收帳款”，一般用企業的產品來償還，而不是用速動資產來償還，所以在計算速動比率、流動比率和現金比率時理當從流動負債中剔除。
（5）未考慮或有負債對企業短期償債能力的影響?；蛴胸搨泻艽蟮牟淮_定性，是否發生取決于未來相關因素的變化，如應付票據貼現、對外擔保、未決訴訟事項。因此，在計算短期償債能力指標時，必須對影響或有負債發生的相關因素進行分析和預測，估計或有負債發生的可能性；并根據或有負債發生的可能性，估算或有負債可能增加的流動負債，但目前在計算短期償債能力指標時未考慮這種影響。
二、短期償債能力指標的修正
基于上述分析，為了克服目前企業主要償債能力指標的局限性，筆者認為在計算短期償債能力指標過程中必須考慮企業資產、負債的屬性、質量以及其計量屬性，也要考慮表外事項可能的影響，以確保償債能力指標不被高估。
1．流動比率指標的修正。在流動資產中扣除：（l）一個年度或一個經營周期以上未收回的應收帳款、積壓的存貨；（2）待攤費用；（3）待處理流動資產凈損失；（4）用于購買或投資長期資產的預付帳款。加上：（l）待處理流動資產凈損失中可能獲得有關責任人、保險人給予一定的賠償或補償以及待處理資產本身的殘值；（2）存貨、有價證券變現價值超過帳面價值部分。流動負債則要考慮或有負債如應收票據貼現、未決訴訟等可能形成的部分。
修正后的流動比率計算公式為：
流動比率=（流動資產—一個年度或一個經營周期以上未收回的應收帳款產到壓的存貨一待處理流動資產凈損失一待攤費用一用于購買或投資長期資產的預付帳款十待處理流動資產凈損失中可能獲得有關責任人、保險人給予一定的賠償或補償以及待處理流動資產本身的殘值十存貨、有價證券變現價值超過帳面價值部分）÷（流動負債十或有負債可能增加流動負債的部分）
其中：或有負債可能增加流動負債的部分=∑或有負債×成為流動負債的概率
2速動比率指標的修正。速動比率指標的修正，首先應對速動比率計算公式中的分母“流動負債”進行修正：
（l）流動負債中剔除“預收帳款”，因為預收帳款一般來說，用企業的產品來償還，而不是用速動資產來償還，所以應當從流動負債中剔除；（2）流動負債中要加上或有負債可能增加流動負債的部分。然后對速動比率計算公式中的分子“速動資產”進行修正：（l）從速動資產中扣除用于購買或投資長期資產的預付帳款；（2）扣除超過一個年度或一個經營周期以上未收回的應收帳款；（3）加上有價證券變現價值超過帳面價值部分。
修正后的速動比率計算公式為：
速動比率一（速動資產一用于購買或投資長期資產的預付帳款一超過一個年度或一個經營周期以上未收回的應收帳款）÷（流動負債一預收帳款十或有負債可能增加流動負債的部分）
3現金比率指標的修正。對現金比率計算公式中的分子項目中的“有價證券”，由按歷史成本計量的帳面價值調整為變現價值。分母項目中的“流動負債”調整為：（l）流動負債中剔除“預收帳款”，因為預收帳款一般用企業的產品來償還，而不是用現金或有價證券來償還，所以應當從流動負債中剔除；（2）流動負債中要加上或有負債可能增加流動負債的部分。
修正后的現金比率計算公式為：
現金比率=（現金十有價證券變現價值）÷（流動負債一預收帳款十或有負債可能增加流動負債的部分）三、評價短期償債能力應注意的問題
1．選擇評價指標必須考慮企業的生命周期。由于資產流動性一般與獲利能力存在反向關系，企業不可能一味地為了追求資產的流動性而保持大量的速動資產甚至現金，去犧牲可能的更好的獲利機會。因此，在利用流動比率、速動比率和現金比率進行企業短期償債能力分析和評價時，必須恰當地從流動比率、速動比率和現金比率中選擇主要評價指標，并結合其他兩指標綜合加以考慮。主要評價指標的選擇，既不能過于保守而犧牲企業可能的更好的獲利機會，也不能過于寬松而高估企業短期償債能力。當企業處于成長期，因企業產品銷售狀況良好，企業存貨流動性較強，如用速動比率和現金比率評價企業短期償債能力就顯得保守，應以流動比率為主要評價指標；反之，如果企業處于衰退期，則應選擇速動比率或現金比率作為主要評價指標較好。
流動資產的評估范文第5篇
關鍵詞：農戶貸款；信用資質
一、指標海選
將國銀行股份有限公司吉林省分行客戶信用評級方法[15]、中國郵政儲蓄銀行農戶信用評級指標等納入海選指標[16]，同時結合國內外文獻梳理，建立農戶信用評估指標體系，確保囊括重點指標。根據下列四個有效性和便易性的原則刪去部分指標。
二、指標原則和分類
指標的一次選擇和二次選擇都將遵循以下四個原則：真實性、有效性、便易性、合法性?，F將指標分為五類：
1、借款農戶基本狀況類。真實體現借款農戶的個人基本信息及家庭結構。通過對借款農戶基本狀況的分析，貸款機構可準確梳理借款農戶類型，為以后的貸款管理提供依靠。
2、償債能力類。償債能力，靜態的講，就是用借款農戶資產清償企業債務的能力；動態的講，就是用借款農戶資產和經營過程創造的收益償還債務的能力。
3、經營盈利狀況類。準確體現借款農戶的財務狀況，用于評估借款農戶未來資產。其是貸款標的增值的根本，通常表現為一定時期內收益數額的多少及其水平的高低。
4、宏觀環境狀況類。在與“三農”相關的產業中，貸款標的易受市場風險和利率風險等系統性風險影響，貸款機構應根據機構自身狀況和當地實際情況對貸款標的進行評估。
5、信息真實性評估類。借款農戶為了獲取更多便利，可通過虛增收入，多計應收賬款，隱瞞重要事項等手段進行信用信息舞弊。貸款機構為了保證貸款資產的安全性，必須嚴格審查相關信息的真實性。對于信息舞弊行為，貸款機構有必要也有義務將這種行為在農戶信用評級表中體現出來。
三、指標權重
對指標進行打分的目的是消除數據量綱對評價結果的影響海選指標分為定量指標和定性指標兩種。
定量指標可分為正向指標和逆向指標?，F金比率等越大越好的指標統稱為正向指標。支出收入比等越小越好的指標統稱負向指標打分方法，對于居民消費價格指數等控制在某一區間內為好的指標采用最佳區間指標打分方法。
1、正向打分。正向指標是指數值越大，借款農戶的信用情況越好的指標，例如保證人員實力等指標。
2、逆向打分。負向指標是指數值越小，借款農戶的信用情況越好的指標，例如支出收入比等指標。
四、指標具體內容
（一）基本狀況
1、個人基本信息。借款農戶的個人信息分析不僅應對社會信譽情況、健康狀況等重點信息進行分析，也應包括對年齡，居住情況，婚姻狀況等基本信息的區分。貸款機構也要查看借款人過往的信用記錄，了解借款人的信用狀況。
2、借款農戶的文化水平。文化水平的分層可以有兩種劃分方法，一種是按照學歷水平區分借款人，包括本科及以上、大專、高中及其以下三層。另一種是按照專業技能劃分，包括有特殊技能和無特殊技能兩層。
3、借款農戶的家庭與產業狀況。借款人的償貸與其現期負擔和預期盈利能力有高度相關性?？紤]到子女的教育和婚嫁對借款農戶都將是一個數目不小的預期投資，資信較好的借款農戶應有較少的供養人數和子女相關費用。如果借款農戶家庭中有其他的具有良好資產的人，也是對遠期償貸的一種保證。
（二）償債能力
指標計算方法類型
家庭資產/定性
經營活動現金流負債比經營活動凈現金流/負債總額*100%正向
長期負債比率長期負債/資產總額*100%逆向
流動比率流動資產/流動負債*100%區間評分
速動比率速動資產/流動負債*100%區間評分
家庭人均純收入家庭總總收入/勞動力人數正向
家庭資產：農戶家庭資產規模越大，說明可用來抵押的資產越多，這些資產也能夠降低其提供貸款所帶來的風險。
經營活動現金流負債比：反應經營活動現金流的可持續性和償還短期債務的能力。經營活動現金流入占現金總流入比重大的企業，經營狀況較好，財務風險較低，現金流入結構較合理。農戶的經營活動主要包括生產活動，銷售活動和供應活動。為了提高收益，經營大戶常常集銷售，生產于一體。
長期負債比率：長期負債并不會增加借款人短期的償債壓力，但在資產出現問題時會給借款人帶來極大風險。
流動比率：流動比率可以反映短期償債能力。一般認為生產企業合理的最低流動比率是2。影響流動比率的主要因素是營業周期、流動資產中應收賬款數額和存貨周轉速度。
速動比率：由于種種原因農戶的資產變現能力較差，因此把農戶的生產性存貨從資產中減去后得到的速動比率反應短期償貸能力更具有可信度。如果速動比率較高，說明該農戶傾向于持有更多的流動資產，對生產性投資有很強的謹慎心理。如果速動比率較低，說明該農戶傾向于持有更多的固定資產或長期投資，資產使用效率高。家庭人均純收入：貸款機構不應僅衡量收入數目的大小，更應該注意到行業差異和地區差異。為了使信用指標評分表適應當地區特點，貸款機構應根據當地政府公布的數據，按照家庭人均年純收入在當地平均水平的百分比進行評分。在平均水平200%（含）以上滿分，家庭年人均純收入在當地平均水平60%以下的零分，60%―200%之間按照區間進行分數均分。
（三）經營盈利狀況
存貨周轉率：一般情況下，在流動資產中，農戶的存貨所占的比重較大，存貨的流動性將直接影響企業的流動比率，因此，必須重視對存貨的分析。
應收賬款周轉率：表示年度內應收賬款轉為先進的平均天數。采用按月加權平均方式。
利潤增長率：是反映和考核企業綜合經濟效益的重要指標。一般而言，該指標越高，表明借款農戶的經營狀況越好。
流動資產周轉率：通常來說，該指標數值越高，借款農戶對其資產的利用效率越高。但是指標值只是一方面問題，信貸員也應注意各資產的組成結構，特別是股票，期貨等高風險資產的評定。
（四）宏觀環境狀況。包括政府支持力度、技術支持力度、居民消費價格指數（CPI）、自然災害的偶發性四種因素。
（五）信息真實性評估。包括個人信息真實性，財務狀況真實性，經營成果真實性。
當然，在實際操作中，對上文提及的各項信息以及指標需要進行實地的采集工作。筆者認為其主要信息源包括以下：
1、村民居委會。居委會成員多數都是當地村人，對于村里大多數的人的家境、品行、不良嗜好、往來借貸等有較多的了解。根據具體情況，信貸員也可與生產隊長多進行溝通。
2、個人消費記錄。信貸員可在當地超市、家電賣場、附近飯館等進行調查。農戶購買大部分消費品都是通過這些場所，信貸員可通過調查農戶購買商品事檔次，頻率，是否賒賬評估該借貸人的信用。
