前言：想要寫出一篇令人眼前一亮的文章嗎？我們特意為您整理了5篇短期的新手理財范文，相信會為您的寫作帶來幫助，發現更多的寫作思路和靈感。

短期的新手理財范文第1篇

在股權融資低迷的大環境下，積極開展債券業務對投行來說也是大勢所趨。2012年，公司債在融資市場上的表現可謂全方位“井噴”。在股票市場賺錢效應缺失的前提下，流出資金多會選擇債券、理財產品等固定收益品種，從而間接支撐了債券市場不斷擴容。短期理財債基、發起式債基和新型封閉債基等，今年債券型基金無論是攬金能力抑或創新手段均大放異彩。

目前，債券市場已經有了國債、政策性金融債、企業債、可轉債、公司債、企業短期融資券、中期票據等多個品種， 個人在債券投資上也有許多選擇。如在交易所可選擇企業債、可轉債等，并且還可以實現債券的差價交易；在銀行柜臺投資者可選擇買儲蓄式國債，個人投資者可更多地發揮儲蓄功能；在委托理財方面，投資者可選擇債券基金與固定收益產品，包括次級債、企業短期融資券、商業銀行普通金融債和外幣債券等。這些品種普遍具有較高的收益，但個人投資者尚無法直接投資。

2012年12月11日匯添富收益快線貨幣基金（以下簡稱“添富快線”）發起募集，開始與券商現金寶角逐場內保證金。添富快線贖回T+0當天到賬，T+1次交易日可取現，且起點1000元，遠低于前者的5萬元。其意義在于為其股民提供了低起點閑錢增值服務，減輕了資金流出券商系統、流向低風險銀行理財的幾率，對尚未發行現金寶的中小券商及其客戶意義更為重大。

券商現金寶流動性最佳但收益率最低、起點更高。券商現金寶的投資起點為5萬元激活、增量為1萬元，1萬元以下零錢無法買入現金寶。添富快線為代表的場內申贖型貨基起點為1000元，填補了保證金在1萬元以下保證金的理財需求空缺。尚未面世的貨幣ETF的交易起點或更低。

細看流動性，券商現金寶優于貨幣ETF和國債回購。原因在于券商現金寶不存在任何的贖回障礙，也不會出現折價。而貨幣ETF和國債回購要流動必須有人和你交易，若貨幣ETF基金盤子不大，在集中大規模贖回時，可能出現賣出困難、折價出手的情況。以添富快線為代表的場內申贖型貨基，遇大規模贖回，可能會觸發基金大額贖回機制，出現贖回失敗的極端情形。國債回購日成交金額以千億計，一般不存在流動性問題。

券商現金寶的費用和場內申贖型貨基相比高低不一，難分高下。如信達現金寶除管理費0.7%、托管費0.05%外，還有30%的業績提成，整體算來低于添富快線A的固定費率合計0.88%。而國泰君安現金管家無業績提成，僅含管理費0.9%，托管費0.05%。這樣，其整體費用要高于添富快線A。

短期的新手理財范文第2篇

收益率：保本型，且年化收益率在4％－5％

投資周期：2個月－1年

適應人群：追求保守型投資，有一定存款數量

夜市理財產品是各大銀行針對朝九晚五的白領度身定制的，這類理財產品往往是晚間八點左右開始在網上排隊認購，當別人吃飯KTV一條龍的時候你就可以穩坐電腦前享受生財有道的樂趣。相比普通銀行存款來說，這樣的投資年化收益更高，同時買入后也不用過多關注。當然，收益和風險一定是成正比的，目前的夜市理財和債券型理財產品基本只能達到4％－5％年化的收益率，比銀行的定存略高。但對資金的入門門檻有一定要求，且不能中途退出，或增加投入。

除此之外，還有一種類似招商銀行推出的“點貸金”短期理財產品，也相當值得購買。這類產品的年化收益比2個月或以上的產品略低，在3.9％左右，但是其購買時間段相對寬松，從早上9點半到晚上10點半期間都可以預約排隊。一般都是從產品標注日期的次日開始起息，周期最短的一周。而懂得信用卡交易的白領，更可以利用晚上時間，仔細研究家庭必須支出或購買的物品，是否能利用信用卡的無息優惠分期付款，將支出盡量減少，增加現金存款，并將它們投入理財產品。也可以利用信用卡的還款賬期的時間效應，通過先借貸、后歸還的方法，將信用額度用于理財產品，做到真正的“借錢生錢”。

時差是個好空子

收益率：杠桿型交易，風險較大，收益率因人而異

投資周期：可進行T+0交易，隨時買賣

適應人群：從事金融投資行業，有相關背景專業知識

你的黑夜，也是別人的白天，那么就請利用別人的白天賺些外快吧。外盤貴金屬或者外匯交易就是這種理財好方式，它們都是利用時差而直接參與國外的交易中。由于海外市場比國內市場可投資的產品多N倍，除了基本的貴金屬買賣(黃金，白銀)、外匯買賣外，還有海外證券市場的股指期貨等等。玩杠桿型交易的成功者，一般需要具有很好的金融基礎知識和成熟的心態，絕不能以賭博的心理入市，否則早晚輸光。所以想要利用時差來賺這筆錢的人，一定要先對金融有常識，更不要被那些所謂的“老師”蒙蔽。投資前的付出對于任何一種理財都是必需的，而且花些時間去了解這個市場也是一件受益終生的事，理財理財，理的不僅僅是財，更是你的生活。

當然，你得注意的是，外盤貴金屬和外匯投資往往受制于交易中介的資金周轉情況，不能實現資金的實時到賬。不少此類交易中介往往也不具備相應資格，都是鼓吹著那些一夜暴富的神話，然后賺取不菲的交易傭金，所以請一定擦亮你的眼睛，好好尋找一家有口碑的中介。一般來說，真正正規的中介都是隸屬于大型金融銀行，或者征券公司旗下，從開戶到交易以及取現都有一整套正規的流程，千萬不要被低傭金所吸引，要知道，一分價錢一分貨，舍小利才能賺大錢。

做個零點秒殺的極客

收益率：30％-50％不等

投資周期：一周左右

適應人群：懂得電商活動規則，懂產品，更懂銷售的IT界白領

這兩年的電商激戰可渭實惠了廣大消費者，而電商們為了吸引人氣和眼球，往往會在午夜時分推出秒殺活動。無論是京東、易訊還是去年雙12節時淘寶商城的對折秒殺，都創造出驚人的交易量，而更有一批精力充沛的白領，利用秒殺的機會搶到質優價廉的物品后，即刻加價30％-50％拋出，可謂致富新手段。然而，僅依靠普通鼠標的點擊想要獲得秒殺機會兒乎是不可能的。IT白領們都各顯神通，自己編程發明了各式各樣的秒殺外掛軟件，而網絡帶寬的接入速度也成為秒殺能否成功的關鍵。得此天時地利人和的投資者，往往能讓電商把錢燒進自己的口袋，而且成交迅速，貨物出手同樣快捷。

不過要真正做一個秒殺達人，也需要做很多的功課。除了研究游戲規則外，還要能夠分辨產品是真打折還是假促銷。一般來說，家電類產品的水分相對比較少，而且價格也比較透明，先去各大電商網站比較它們平均價格就會相對安全。一些名不見經傳的小品牌的所謂折扣，多數都是有水分的。所以說，投資電商秒殺活動需要具備各方面的綜合素養，以IT技術為本，對市場的排摸和對產品的了解為輔，還要有一套買入產品后迅速出手的方法。不然坑在自己家里，既占地方又擱置了資金。

跳蚤鬼市有商機

收益率：50％-100％

投資周期：一周2晚左右

適應人群：對舊貨二手貨有研究，喜愛此類生活方式的白領

短期的新手理財范文第3篇

點評:分紅套利的原理很簡單,由于封閉式基金的分紅采取現金分紅方式,而現金分紅部分是不會打折的,在市場不發生變化的情況下折價絕對數額不變,而基金的凈值和價格同步下降,因此折價率就會上升。理想狀態下,折價率的瞬時擴大,而短期內凈值不會變,折價率縮小將推動封閉式基金價格的上漲, 因此,從某種程度來說,封閉式基金的分紅行情是折價率的行情。

12月18日收盤,大盤封閉式基金的整體折價率為20.49%,比前一周下降0.76個百分點。從封閉式基金周折價率的走勢來看,封閉式基金在5月與10月間,大盤封閉式基金整體折價率基本維持在25%左右的水平,10月初,封閉式基金折價率大幅下降,在11月的第3周,達到今年以來的最低點20.22%,隨后封閉式基金折價率在低位震蕩。

那么,當前情況下,折價率已經大幅縮小,分紅行情還有戲嗎?從“分廣義紅利后折價率”指標來看,整體上封閉式基金的分紅大部分已經提前消化。廣義紅利是指基金中凈值超過1元的部分,這部分基本上是可分紅的上限,以2009年12月18日的收盤價及凈值來計算,把廣義紅利中的90%當成分紅額,大盤封閉式基金分紅后的整體折價率為27.10%。我們看到,有兩只不能分紅的封閉式基金,基金豐和、基金鴻陽的折價率分別為27.09%、27.40%。這也意味著,分紅后折價率回升的空間有限。

雖然封閉式基金整體上消化了分紅的預期,但個別基金仍有機會,從“分廣義紅利后折價率”指標來看,基金景宏、基金通乾等基金仍具投資價值。

點評人:曾令華:

基金公司人動再現:2009年底,又有多家基金公司公告宣布人動,其中銀河、建信基金增聘基金經理,而中歐基金、長盛基金等則是旗下基金經理辭職。據統計,2009年已有超過三分之二的基金公司都有基金經理變動崗位。

點評:基金經理調整一般分為以下幾種:

其一、基金公司內部調整。在新基金發行之后,增聘新人,為公司投資團隊增加新鮮血液。另外,由公募基金經理調任機構理財部也較常見,例如去年易方達的明星基金經理肖堅去做專戶理財的投資總監,華安的劉光華也轉到機構理財部。內部的調整中,基金經理并未離開公司資產管理業務,不影響公司整體投研實力。特別是在公募基金之間的調整,旨在優化人員配置,增加公司投資方面的實力。

其二,基金經理離開公司。去年和今年基金密集發行,基金個數增加,對基金經理需求旺盛,相對而言基金經理人力儲備顯得不足,優秀的基金經理更是成為緊俏資源,這種外部情況也成為基金經理流動的誘因。同時,一些有經驗的老基金經理由于個人發展、投資理念的原因棄公奔私,這些都可能造成基金經理辭職。

對于這種情況,我們首先要看基金的類型。如果基金是指數型的被動管理基金,則基金經理離職一般不會對基金造成大的影響。其次,對于主動管理型的基金,要看接任基金經理是誰?是否具有管理經驗?投資風格是否和基金相符?最后,投資者也沒必要恐慌,不妨“一慢二看三通過”,留一至三個月的考察期,給新基金經理一個表現的機會。“老”基金經理也是從新手開始的,明星基金經理也是從不知名干起的。

總之,基金經理離任是正常的人員流動,隨著基金行業競爭的加劇,這種流動還可能加劇。投資者應理性看待。

短期的新手理財范文第4篇

財富管理市場規模與發展

經濟增長整體趨緩對東南沿海的中小企業主沖擊尤甚，全國的私人財富市場增速進一步放緩。但經濟趨緩使得高凈值家庭選擇規避風險，為確保資產安全，選擇將資金存放在相對穩健經營的大型綜合性商業銀行，其中中資商業銀行占據了絕對優勢。

中國高凈值家庭的數量增長也有放緩。財富縮水因素導致可投資資產1億元人民幣以上的超高凈值人群增勢減緩，而1000萬至1億元人民幣之間的家庭數目保持迅速增長；另外1000萬～5000萬元人民幣資產的家庭數目、超過600萬～1000萬元人民幣資產家庭數，成為高凈值人群的主要組成部分。

可投資資產構成方面，居民儲蓄增速放緩，占比顯著下降了4個百分點，只占全部資產的51%，創歷年來最低。私人財富轉而投向收益率較高的銀行理財和信托產品等投資產品，銀行理財產品以近乎每年翻一倍的速度增長，占到全部可投資資產的1/5。信托產品起步較晚，但增長勢頭強勁，現已占全部可投資資產的7%，未來依然有很大的市場空間。相反，宏觀經濟趨緩，股市縮水，個人持有的股票和基金凈值均有所下降。離岸資產增長速度與整體私人財富相近，保持在私人財富的4%左右的比例，較為穩定。

中國的高凈值家庭依然主要分布在東南沿海經濟發達地區。我們的模型預測北京、江蘇、上海、浙江、廣東五省市的高凈值家庭數量2012年都會超過10萬戶，這五省市高凈值家庭總數占全國的40%以上。四川是高凈值家庭數量最多的內陸省份，在西部地區中顯得比較突出。而寧夏、青海、和海南四地是高凈值家庭數量最少的省份。

在全國高凈值家庭增速放緩的經濟形勢下，富裕省市如北京、上海、廣東和浙江的高凈值家庭增速低于全國平均水平。廣東和浙江受企業主資產縮水和所擁有企業生產經營的影響，高凈值家庭數量增幅不足10%；山西、內蒙古等地受煤炭行業下行影響，增速也相對較低。相反，內陸欠發達地區依然保持很高的增長勢頭，安徽、甘肅、湖南等地高凈值家庭數量增長超過30%；四川、湖北、陜西等地增速也超過全國平均水平。

我們還通過計算各省市每萬戶家庭中高凈值家庭數量（即高凈值家庭密度）來分析富裕程度。北京、上海、天津、廣東和浙江高凈值家庭密度最高，其中北京每萬戶家庭中高凈值家庭數量超過200戶，是中國富人最集中的地區；遼寧、山西、江蘇、福建和海南為第二梯隊，高于全國平均水平；貴州、、河南等地占比最低，萬戶家庭中高凈值家庭只有20戶左右。

我們通過高凈值家庭增長率和相對數量兩個維度，將全國各省市分為四類（見圖1）。

右上角區域代表了高增長率和高相對數量。在圖中可見沒有明顯處于右上角的省市，只有天津、遼寧、江蘇勉強可以算作此類。此類地區有著良好的私人財富基礎和高增長率，可以作為財富市場重點發展的地區。

北京、上海、廣東、浙江等最富裕的地區集中在圖的右下角。它們有著高密度的高凈值家庭，但受經濟影響，企業主私人財富縮水，其增長相對緩慢。此類地區潛在的私人銀行客戶眾多，市場已經相對成熟，依然會是各家私人銀行和財富管理機構爭奪客戶的主戰場。

左上角的安徽、甘肅等內陸欠發達地區，在政策扶持和資本投入的驅動下，高凈值家庭數量快速增長。其中山東、湖北等地現階段私人財富規模基礎已經較大，加之未來增長前景，將會是財富管理市場新的焦點。

左下角的地區如河北、重慶、吉林等地，高凈值家庭密度較小，增速也相對緩慢，近期而言私人財富管理市場發展潛力相對不大。

我們預計未來五年內將會出現類似的狀況，高增長率和高密度的地區將會很少。北京、上海等富裕地區的增長會放緩，低于全國平均水平。中國經濟增長中心將會轉移到中西部內陸地區，人口和私人財富規模較大的省市如安徽、湖南、湖北、四川、山東和陜西將會有很大發展潛力。

高凈值客戶需求特點與產品選擇

本次調研結果發現，中國高凈值客戶的年齡主要分布在40～49歲，男女性別比例較均衡，為1.27:1，大專或本科的教育程度占到六成以上。同時，高凈值客戶中只有1%未婚的“鉆石王老五”，99%已婚。他們絕大部分已育有兒女，占比高達了96%。

職業分布上，大部分依然是企業主，占56%；其中六成企業處在成熟期，市場開發較充分，收入和利潤較穩定，企業主的相對可投資資產也較高（見圖2）。高凈值客戶把自由安全、物質優越和家庭幸福作為對財富的核心定義，體現了當前中國財富人士對生活品質的普遍要求。和往年相比，高凈值客戶對高尚社會地位的訴求超過了福蔭子孫。

在財富的來源方面，最重要的財富來源依然是創辦實業，占到全部高凈值人群的56%。由于房地產調控的因素，和去年相比，通過投資房地產獲利的人群占比出現明顯下降。相反，靠工資和福利累積的提升到第二位，這部分人群主要是企業高管或專業技術人士（如醫生、律師）。在未來新財富的來源方面，高科技和醫療保健行業最被看好。隨著經濟改革發展的不斷深入，經濟開始回歸理性，快速暴富的機會越來越少，只有代表產業升級的高附加值領域才會是未來財富的新增長重點。

過去的一年，上證指數一度跌破了2000點大關，股票和基金市場整體較為低迷。在這種趨勢下，高凈值人群傾向于穩定、風險較低的投資產品，固定收益類和信托類產品受到高凈值客戶追捧，投資興趣度均超過60%；儲蓄和現金類產品緊隨其后，興趣度超過40%。和往年相比，高凈值人群對股票類產品的興趣大幅下降，由34%下降到17%；房地產相關投資也從36%降低到24%。投資市場的萎靡導致高凈值人群投資興趣集中度相對較高，客戶對固定收益、信托和現金類產品以外的其他投資興趣度不到25%。

相應的，客戶在風險偏好上也顯得更為保守，高風險資產配比下降了10個百分點，減少了四成，減少的高風險資產中有70%轉移到了低風險產品，如儲蓄、銀行理財產品中，推動了低風險資產的配比提高了7個百分點。

通過研究客戶可投資資產的分布，我們發現以穩健著稱的商業銀行在經濟趨緩中成了客戶資產的避風港，但五大國有控股商業銀行的市場份額在被其他股份制商業銀行蠶食，國有五大銀行在銀行資產配置中的占比減少了8個百分點，其中大部分流向了其他股份制銀行。在國內私人銀行業發展的現階段，私人銀行還未能建立起以服務和客戶關系為驅動的競爭力，一半以上的高凈值客戶愿意為高收益產品而放棄現有的財富管理服務機構，而產品價格戰成為現階段爭奪客戶的主要手段因素。

高凈值客戶加入、離開和推薦私人銀行的關鍵因素 2012年，中國高凈值客戶選擇私人銀行的排名前五的原因包括“服務和銷售人員的專業能力”、“客戶經理與客戶的關系”、“服務的私密度和可信度”、“產品”和“品牌”，本質上看重的就是客戶經理、私密性、產品和品牌。與去年相比，排名前五的原因保持一致，在排序上稍有變化。今年，“客戶經理與客戶的關系”重要性上升，由第四位上升到第二位，說明隨著客戶的成熟，他們對銀行的選擇越來越受服務驅動。

與選擇新的私人銀行的動因相一致，客戶經理的能力、值得信賴、高收益的產品是吸引高凈值客戶推薦私人銀行的主要原因。其中客戶經理的能力排在了首位， 高凈值客戶在推薦私人銀行服務的時候相對謹慎，如果想讓他們主動推薦，客戶經理必須以實際能力水平征服客戶的心，同時配備過硬的產品、品牌和服務。

調研顯示，產品收益率低、銀行服務不方便、對客戶經理不滿意、增值服務不盡人意等是推動客戶離開原有私人銀行的最主要原因，這與吸引私人銀行客戶加入新銀行的主要原因有顯著差別。比如產品的因素在吸引客戶加入新私人銀行的原因中僅排名第四，但在推動客戶離開的原因中排名第一。這表明人性化的服務能夠起到吸納新客戶的作用，但是在維系客戶層面，如果沒有過硬的產品，這種新建立的客戶關系也很難持久。

中國的超高凈值客戶一直是各大金融機構爭奪的對象，而中國的私人銀行客戶隨著可投資資產總量的增長，他們的談判能力也在增強。他們習慣于將資產分散于多家銀行，在銀行的相互競爭中爭取更多的短期利益。調研顯示有24%的私人銀行客戶在過去一年里曾經更換過私人銀行。同時，調研還表明隨客戶金融資產（AuM）的提升，客戶私人銀行主辦行轉換率有上升趨勢。

業務參與度和業務渠道 中國現在的高凈值客戶多為創富的第一代，他們對自身的財富管理能力有相當的信心，信賴、透明是他們對服務的期望。中國高凈值客戶對參與投資決策持有積極態度，有53%的受訪者希望或比較喜歡參與投資決策，即使對投資決策興趣一般或不太希望參與投資決策的少量人群也希望能夠充分了解投資決策的過程和結果。僅有7%的高凈值客戶希望能將投資決策全權委托給專業的金融機構。

調研顯示，約有50%的客戶主要通過客戶經理使用私人銀行業務，另有20%的客戶主要在私人銀行中心使用私人銀行業務。私人銀行中心不僅作為日常交易處理的場所，也是作為私人銀行私密服務的保障和高端品牌的載體。

高凈值客戶的偏好 除了投資產品以外，高凈值客戶的融資需求表現突出，私人銀行作為融資的綜合服務平臺的潛力巨大。

客戶希望的前五項其他金融產品或服務的需求中有三項和融資業務有關。鉆石、白金信用卡和專屬授信因為手續簡單、靈活，方便高凈值客戶周轉，得到了近40%客戶的青睞，35%的客戶希望得到個人名義貸款，29%的客戶希望得到企業名義貸款。

在綜合服務方面有近50%的客戶希望銀行能夠提供卓越的產品包和更為優先的銀行服務，這兩項服務已經成為私人銀行服務的標準組件配置，產品定制、投資組合管理和通過私人銀行平臺為獲得公司金融及投資銀行服務獲得統一、便利的通道等復雜的綜合金融服務排在了第二梯隊的客戶需求上，也是各家銀行在私人銀行入門級服務之后“進階服務”競爭的重點（見圖3）。

客戶的非金融服務的需求未受經濟周期的影響，依然是高端醫療、高端旅游和高端養老。與所有的高凈值客戶一樣，“財富”、“子女”、“健康”是中國所有高凈值客戶一致的剛性本原需求，圍繞著這三個主題開發增值服務容易讓中國高凈值人群滿意。

財富管理市場競爭格局與啟示

相比歐美國家，中國高端私人財富管理市場尚處于新興階段，發展時間較短，市場成熟度和復雜程度較低。從業機構包括商業銀行和非銀行類金融機構，如證券公司、信托公司、第三方理財機構等。商業銀行的私人銀行業務在整個高端財富管理市場中占據了絕對主導地位。截至2012年6月，已有約16家中外資銀行在近22個城市開設了私人銀行、財富管理專營機構。其中，中資銀行數量最多、占比最高，僅前五大中資私人銀行的管理資產總額已超2萬億元人民幣。中資銀行大多依賴本身存量客戶開展私人銀行業務，以從現有零售客戶群中直接推薦或升級為客戶獲取的主要手段，多采用銷售產品為主（自有產品和代銷其他機構產品）、輔以投資顧問服務的業務模式。

隨著中國高凈值客戶數量的不斷增加、資產規模的不斷擴大、整個財富管理市場的不斷發展，非銀行類金融機構也逐步進入市場。信托公司、證券公司、第三方理財等機構相繼針對高凈值個人或家庭推出財富管理的業務，努力在不斷擴大的財富管理市場中分得一杯羹。雖然沒有龐大的客戶群體作為業務發展的先發基礎優勢，在中國金融市場上的品牌認可度也未必能匹及銀行，但它們在產品設計、經營范圍、投資研究能力、政策法規和激勵機制等方面有相對優勢，隨著市場不斷成熟、高凈值客戶需求不斷細分，非銀行類金融機構將成為高端財富管理市場中不可小覷的一支力量。

對比而言，商業銀行最大優勢在于其零售客戶基數大，同時還能通過聯動對公業務進一步拓寬客戶獲取的渠道，業務發展“有米下炊”。這顯示商業銀行發展私人銀行業務最大的難點在于如何在機制上確保跨部門合作的順暢，整合全行資源，服務高凈值客戶。

但是，從產品角度來看，私人銀行產品的風險和收益與大眾理財產品一樣受到嚴格的監管控制，加之社會上普遍觀念認為銀行是低風險、重保值、避險型的金融機構，使得商業銀行在設計、研發或采購私人銀行產品的時候受到較大限制，或無法滿足高凈值客戶對產品多元化類別、高收益和靈活期限結構的需求。在這方面，非銀行類金融機構則有較大的靈活性，在產品的風險收益設計上也較為大膽。另外，由于高端私人財富管理的產品以固定收益類產品、信托計劃為主，而由于分業經營的限制，私人銀行需要從其他非銀行機構中采購收益較高的信托計劃等產品。隨著這些金融機構不斷建立、發展自有直銷渠道，私人銀行代銷產品的種類、價格與質量都將受到一定挑戰和影響。

其次，從業務能力來看，商業銀行相較于非銀行類金融機構而言，資本市場研究能力較弱。銀行目前以銷售已有產品為主，輔以簡單的資產配置，而針對客戶資產狀況和風險偏好進行財富規劃與綜合資產配置的能力仍有待大力提高。當然，整體財富規劃能力的提高也是目前市場參與者普遍面臨的一個挑戰。

最后，從專業團隊來看，商業銀行與非銀行類金融機構的人才瓶頸均較為明顯。由于商業銀行私人銀行客戶經理或投資顧問多為零售銀行出身，綜合金融知識和其他專業知識較為匱乏，綜合財富規劃、財富代際傳承規劃、財富全球配置等能力更是短板，加之服務高凈值客戶的經驗不足，往往很難滿足高凈值客戶復雜的金融、非金融服務需求。而非銀行類金融機構的團隊雖產品研發能力較為突出，但是在與高凈值客戶交流、處理客戶關系等方面是新手，亟需提升客戶關系管理的能力。接下來，我們將重點關注非銀行類金融機構，主要分析證券公司、信托公司和第三方理財機構的高端財富管理業務的發展現狀和主要競爭優勢。

證券公司：先天優勢與政策利好，或后發制人 證券公司是高端財富管理市場中的新成員，2008年7月《證券公司定向資產管理業務實施細則（試行）》的正式施行，才開啟了證券公司高端個人資產管理業務之路。總體來看，證券公司高端私人財富管理業務尚處在起步階段，但是較大的客戶基數、龐大的托管資產等先天優勢為其利用政策紅利、迅速發展高端私人財富管理業務奠定了良好的基礎。

證券公司有著龐大的托管資金和客戶基數，之前由于政策限制，證券公司無法進行固定高收益、替資，隨著《關于推進證券公司改革開放、創新發展的思路與措施(征求意見稿)》及一系列規則的征求意見稿的陸續推出，券商業務投資范圍和管理資產運用范圍的不斷擴大，證券公司的財富管理業務潛能將得以釋放。證券公司若將龐大托管資金轉為理財產品進行管理，將大大增強證券公司開展資產管理業務的實力。

信托公司：全牌照優勢繼續發揮，但風險聚集 根據中國建設銀行和波士頓咨詢公司開展的高凈值客戶調研結果發現，信托類產品以其較高的年化收益受到高凈值客戶的普遍青睞。同時，監管部門鼓勵信托公司自建直銷渠道。信托公司進入高端私人財富管理市場的大門已悄然打開。信托公司開展財富管理業務有明顯的制度優勢和產品優勢。首先，信托公司是境內唯一可以跨貨幣市場、資本市場和實業投資領域的金融機構。因此，信托公司依托其全牌照優勢，理論上可為高凈值客戶提供幾乎任何類型的產品。其次，信托公司產品設計能力突出，投資方式靈活多樣，隨著自主營銷渠道的建立，信托公司便能使客戶渠道與產品設計并行，實現兩條腿走路，打造核心競爭優勢。然而，隨著信托公司規模擴張較快，另類信托產品標的市場泡沫化、資金無法及時撤出等潛在風險也在悄然聚集，這些都值得關注。

第三方理財機構：業務模式獨特，探索中成長 第三方理財機構是財富管理市場不斷發展、分工不斷細化的派生產物。第三方理財機構以資產配置為導向，以提供各類研究支持、資產配置方案、篩選產品、全方位財務管理服務為主要業務模式。

在成熟市場，第三方理財機構較為普遍，如流行于美國市場的家庭辦公室就是一種特殊形式的第三方理財機構，但是在中國，第三方理財機構仍處于初期發展階段，存在服務模式簡單、生存空間狹小等問題。由于市場和客戶都尚未成熟，絕大多數第三方理財機構以產品銷售為主，嚴重依賴傭金。考慮到第三方理財機構在客戶資源方面的先天弱勢，同時上游機構業務線向下延伸、自建渠道，直接擠壓第三方的代銷空間，加之目前對第三方機構的監管尚不明確，整個行業充滿了不穩定因素。

隨著高凈值客戶的不斷成熟，傳統的產品銷售模式已經不再能夠滿足客戶日益多元的需求。同時，現行模式下較低的客戶黏性也不能滿足從業機構進一步發展的需要。因此，總體競爭格局會發生較大變化，證券公司、信托公司會在未來幾年奮起直追、迎頭趕上，其中，近期由于獲得資管業務相關政策紅利而獲得較大發展機會的證券公司將成為市場中強有力的參與者。而第三方理財機構的發展需要相對較長的時間，第三方理財機構真正成熟的那一天將標志著中國財富市場的成熟。

短期的新手理財范文第5篇

對于手中有一點“小錢”的人來說，他們往往面臨這樣的難題：想把這些錢存個定期以獲得比較高的利息，但又不知道什么時候要用這些錢。解決這個難題的方法之一是購買貨幣市場基金，它的好處很直觀：你享受比定期存款還要高的利息，而取款卻能像活期那樣方便。

具有較高的安全性

貨幣市場基金屬于開放式基金的一種。它的定義是：投資于貨幣市場上短期有價證券的一種基金。

所謂“基金”，就是把大家的錢湊在一起，交給專門的基金公司的經理團隊去進行各項金融證券方面的投資，獲得的收益在管理者提取部分手續費、管理費后把其余利潤按比例分給投資者；“開放式基金”是指基金規模不固定、投資形式比較靈活的基金，基金公司可隨時向投資者出售，也可應投資者要求贖回。貨幣市場基金主要投資于短期貨幣工具如國庫券、商業票據、銀行定期存單、政府短期債券、企業債券等短期有價證券。因為貨幣市場基金不同于一般的開放式基金，所以一般在名稱中都有“XX現金”，“ XX貨幣市場基金”等。

其實，就像我們去銀行存錢時并不需要了解銀行會拿我這筆錢做什么一樣，普通老百姓并不需要了解貨幣市場基金究竟是如何投資的，只需要了解我們投出去的錢本金是否安全，收益如何，以及需要錢的時候能否方便取現。

貨幣市場基金具有較高的安全性，這是由它的投資對象決定的。它投資的國庫券、銀行定期存單等等都具備特定的安全性，因此一般能夠保證本金的安全，不會像股票或者股票型基金那樣存在“虧本”風險；另外，所有的開放基金都有指定的托管銀行，也就是說錢是放在銀行里，基金管理公司經理人只能進行買進賣出的操作，規避了他們挪用資金的風險。

應該說，現代社會任何一種管理貨幣的方式實際上都有風險，有人認為存進銀行就絕對安全了，實際上業也可以說不是，因為商業銀行是企業，在理論上也有破產的可能（只不過這種概率會非常小）；而索性把錢放在家里呢？也要面對偷盜甚至是“發霉”的風險，所以，貨幣管理的安全性是現財觀念中首要考慮的內容但并不是唯一要考慮的內容，接下來應該考慮應該是貨幣的收益。

“定期的利息，活期的便利”

在說貨幣市場基金的收益之前，不妨先說說一下它的流動性，也就是當我們需要錢的時候方不方便取現。貨幣市場基金的特征就在于買賣比較方便，它相當于“3天通知存款”，一般情況只要提前2天贖回，第3天就可以取到錢（即“T+2”），而有的銀行通常第二天就可以資金到帳（T+1）。也就是說，它比起活期存款流動性稍差，需要有個提前1―2天的時間差，但相比差不多相同收益的定期存款，則要靈活得多了。（定期存款一般要等到期后才取現，要不然會只能得到活期的利息。）

貨幣市場基金不像股票那樣本身會漲跌，投資者不論何時進行申購、贖回，轉換基金的單位價格均以一元人民幣為基準進行計算，也就是說你一千塊錢就能買一千份額的該基金，贖回時也是一千份額轉換成一千塊錢，它收益的是利息。貨幣市場基金在我們國家推出之后曾經一度達到過超過3%的年收益，比當時銀行5年期定期存款的收益還要高，甚至高于當時的3年期憑證式國債。現在，盡管大部分貨幣市場基金的年收益都有所回落，但由于其免稅的特征（銀行存款要付利息稅），所以具備定期存款的收益。

購買貨幣市場基金不用付出任何成本，不需要手續費、開通費等等。因而適合所有的個人和機構投資者。貨幣市場基金本身就是由于中小散戶在銀行存款受到低利率的不公正待遇而起源的，在國外這是普通百姓的儲蓄替代產品，在國內，除了一些散戶外，很多投資股票的人現在把貨幣市場基金作為資金避風港、蓄水池，在股票市場行情向好的時候把貨幣市場基金轉換成股票，在行情走低或者市場迷茫的時候換成貨幣市場基金以逃避風險。

貨幣市場基金的申購和贖回

1．首先要選擇某一只貨幣市場基金，對新手來說，原則是選擇成立時間長的、收益比較穩定的貨幣市場基金。各大銀行比較大的網點都設有理財專柜或者大堂值班經理，可以向他們詳細咨詢（部分銀行代銷的貨幣市場基金見附表）。