前言：想要寫出一篇令人眼前一亮的文章嗎？我們特意為您整理了5篇不良資產管理概念范文，相信會為您的寫作帶來幫助，發現更多的寫作思路和靈感。

不良資產管理概念范文第1篇

一、國資企業不良資產的概念和成因

企業資產是企業擁有或控制的預期能給企業帶來效益的經濟資源，而企業不良資產則是以資產形式存在但有確鑿合法的證據表明其使用或轉讓價值已經發生了毀損，已經預期不能給企業帶來經濟效益或使企業經濟利益預期發生減少的經濟資源。不良資產主要集中在以下幾個會計科目中：待處理資產凈損失、遞延資產和待攤費用、累計結轉的虧損掛賬、應收賬款中“三年以上應收賬款”、企業存貨中“長期積壓的商品物資”、長期投資中“不良長期投資”、固定資產中“未使用和不需要用固定資產”等。

對于企業而言，一旦企業在資金運營過程中出現以上任何一種類似的資產，便可能存在不良資產，而對于企業的不良資產的成因有很多，我個人認為：第一、全球經濟、科技、金融發展變化很快，很多問題已不能用已有的理論和經驗來應付，金融問題面臨很大的不確定性。第二、企業法人、管理層的短期行為形成不良資產。第三、企業內部結構設置及企業績效考評體系不合理，如：成本利潤不匹配，存貨積壓或短缺、往來款管理制度缺失、對外投資管理制度不健全等。第四、企業外部監督體系不完善。第五、在不良資產的形成中，還存在計劃與行政干預，政策上要求國有銀行支持國有企業而國有企業的違約，國家安排的關、停、并、轉等結構性的調整等原因。

二、國資企業不良資產的處置方法及程序

企業在不良資產處置前，應首先對企業資產進行確認。在企業不良資產認定環節，必須先由企業提供成因原因、負責人等充分必要的原始證據，由社會審計和其他中介機構進行審核及價值認定，并報國資部門備案。不良資產處置應建立資產招投標制度，建立信息平臺，在公平、公正、公開的前提下進行，防止不良資產在處置過程中的流失。

國資企業不良資產的處置方法一般公開招標，交給中標單位一資產管理公司進行不良資產的處置。資產管理公司的職能是進行接受資產、管理資產、處置資產、回收現金等。但是，在實際操作中收購接收資產之前還要有盡職調查，而管理資產則有建賬程序，處置方案的制訂要求有方案比較和風險管理，每一個具體的步驟都是整個過程不可或缺的部分。

1、接受不良資產處置授權文件。國資企業將不良資產整合羅列出來交予資產管理公司，資產管理公司接收國資企業不良資產處置授權文件。

2、簽定不良資產交接協議。資產管理公司與國資企業簽訂不良資產交接協議。

3、審閱不良資產，建立資產管理臺帳。資產管理公司接收國資企業的不良資產后，對不良資產進行分析，建立資產管理臺賬。

4、制定不良資產管理處置方案。分析完不良資產后，資產管理公司可以根據不良資產的分類、規劃進行制定不良資產管理處置方案。

5、選擇具體不良資產處置預案和處置方式。根據不同的不量子場采取不同的不良資產處置預案和處置方式。

6、審核資產處置追索方案。對已制定的不良資產處置預案和方式進行審核，確保采用最佳的預案和方式。

7、設立不良資產處置專門帳戶。對不良資產處置設立專門賬戶，以便更方便的不良資產的處置。

8、組織實施不良資產的清理處置，建立抵債物資明細帳冊。

9、處置入庫物質和收益。

10、擬寫不良資產管理處置意見，并做好終結資產資料的移交工作。資產管理公司根據之前的不良資產處置步驟擬寫處置意見，將所有資料移交給國資企業。

11、總結不良資產管理處置工作。

12、報告不良資產管理處置工作情況

國資企業不良資產的處置要及時、正確，并且要采取多樣化的處置方法，才能有效防止不良資產的流失。

三、不良資產處置程序中存在的風險及其解決對策

在當前的國情條件下，由于國有企業自身存在的不良資產種類繁多、涉及法律關系復雜，造成了我們在進行不良資產處置時會遇到巨大的法律風險、道德風險等其他風險。

（一）、不良資產處置方案中存在的法律風險及其解決對策

1、不良資產處置方案采取的處置方式必須是國家法律規定可以采取的資產處置方式。

根據國家有關法律規定，一般可以采取的資產處置措施主要有：債務重組、以物抵債、債權轉讓或出售、拍賣、招標、租賃、債轉股、資產證券化、公開發行股票上市、訴訟、破產清算等。可以說，凡依法可采取的資產處置方式，公司都可以采取。但在采取某種具體資產處置方式時，應當注意不得違反國家有關法律規定，否則就是違法，就會影響資產處置工作的順利開展，并可能承擔相應的法律責任。

2、不良資產處置有關協議、程序必須符合國家有關法律規定

一是進行資產處置必須簽訂有關協議或合同；二是所簽訂的協議內容必須符合《合同法》、《擔保法》等有關法律規定，符合國家關于處置不良資產的有關法、政策、制度規定。

（二）、不良資產處置中的道德風險及其解決對策

所謂道德風險是指在市場經濟行為中，契約的一方利用其擁有的信息優勢實施了契約的另一方所無法觀測和監督的隱蔽性為，從而導致損失或獲利的可能性。

1、重視內控制衡制度建設，從建立與完善制度上防范道德風險

首先要從加強內控制度建設上去防范道德風險，通過認真總結分析風險防范中的薄弱環節，不斷完善和強化內控制衡制度，明確責任，規范處置行為。在具體不良資產處置過程中，要嚴格遵守“雙人”制度，即雙人調查、雙人談判、雙人處置制度；強調“三個分離”制衡制度的有效執行，即處置實施體系與審批決策體系分離、審核審批與處置分離、資產評估與處置分離。堅持處置過程的“三化”和“三公”原則，即公開化、市場化、程序化和公開、公平、公正的競爭擇優原則。在審批決策上，實行“集體審查、授權管理、分級批準”制度，遵守審核制度的“強制、獨立、保密、監督、指導”原則，在程序上嚴把處置審核審批關。

2、充分發揮內部監管部門的作用，加大資產處置違規處罰力度

目前國資企業內部監管部門包括審計、公司監事會、紀檢監察等部門，這些部門要充分發揮其應有的作用，各司其職，制定并完善《不良資產管理與處置工作守則》紀律和處罰制度，采用現場或非現場審計檢查、受理舉報調查、處置項目回訪等多種手段進行監管，加大對道德風險違規行為的處罰力度。一方面通過有效的內部監督審查，找問題，堵漏洞，抓整改，將企業道德風險置于內部監控之下，以達到防微杜漸，防患于未然的目的。另一方面通過加大對違規行為的處罰力度，提高道德風險的違規成本，從而減少道德風險行為的發生。

3、借助企業外部監管力量，建立全方位立體的道德風險防范體系

不良資產管理概念范文第2篇

關鍵詞：商業銀行；不良資產；形成原因；處置方法

中圖分類號：F832.2 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）03-0-02

銀行不良資產問題可以說是當今的一個世界性的難題。自20世紀80年代末期以來，歷次銀行危機、金融危機乃至經濟危機的爆發無一不與銀行不良資產相關。無論是市場經濟成熟國家、新興工業國還是正處于經濟轉軌過程中的國家，都再現了銀行業巨大的不良資產導致銀行危機的情況，因此化解銀行體系的巨額不良資產已成為各國政府、金融監管當局、銀行和國際金融社會共同面臨的一個重大問題。

一、國有商業銀行不良資產的形成及特點

（一）不良資產界定

銀行不良資產是指處于不良狀態的銀行資產。所謂不良狀態，就是在現實條件下不能給銀行帶來預期收益的資產狀況，就銀行信貸資產而言，是指貸款利息不能按時足額回收，甚至本金都難以回收或無法回收的狀況。因此，銀行不良資產可以定義為：在現實條件下，銀行不能實現預期收益的資產。

（二）國有商業銀行不良資產形成的原因

1.理論原因

（1）經濟主體的有限理性

在現代主流經濟學中，一個基本的理論假設是，任何經濟主體都是追求利益最大化的理性經濟人。但是，經濟人的理性是有限理性。由于環境的不確定性、復雜性及人類自身的限制，不可能考慮到每一事件的每一方面。因此，在實際的決策過程中追尋的并非是“最優”標準，而是“次優”的“滿意”標準。

（2）借款人的機會主義傾向

新制度經濟學和現代企業理論認為，由于人的有限理性和信息不對稱性的存在，經濟人天生具有機會主義行為傾向。這種“道義上的不負責的隨意性”和機會主義行為傾向，使得人們有借助于不正當手段謀取自身利益的內在激勵。

2.金融危機爆發以來不良資產形成的原因

自07年美國產生次貸危機，全球金融市場都受到了影響。在這種情況下，我國商業銀行不良資產的形成原因主要有以下兩點：

（1）宏觀經濟形勢仍不能過于樂觀。不良資產的增加也受到了國際經濟環境影響。地產信貸、消費信貸以及信托業，或將成為今后新不良資產的來源。

（2）國內產能過剩問題較為突出，部分行業盈利前景不容樂觀。中國銀行業在基建領域集中了超大規模的信貸投放，這在未來可能形成新一批的不良資產，因為基建項目需要區分層次，比如中央財政支持的項目，資產質量的穩定性較高；但區、縣政府投資的一些項目，存在不確定性。

3.中國不良資產的特點

（1）我國不良資產的歷史遺留問題十分嚴重。

（2）我國不良貸款主要集中在信用貸款上。

（3）目前我國銀行資產質量狀況總體表現良好，前景不容樂觀。

（4）我國不良資產的形成有著深刻的地域因素，與銀行所在地的經濟狀況、資環境、政府相關政策具有緊密的聯系。

二、國有商業銀行不良資產的處置

（一）處置國有商業銀行不良資產的傳統方法

1.成立資產管理公司（AMC）集中處置不良資產

1999年，為處置銀行業積累的大量不良資產，財政部經國務院批準后，出資400億元成立了四大資產管理公司（信達、東方、長城、華融），先后收購了國有商業銀行剝離的不良資產25000余億元。

十幾年來，AMC通過打包出售、招標、拍賣、協議轉讓、競價、訴訟追償、債轉股等方式集中處置不良資產，在處置銀行不良資產方面做出了巨大的貢獻。除了要依法處置國有銀行不良貸款、防范和化解金融風險外，它還肩負著促進國有銀行和國有企業改革與發展、維護社會穩定等特殊歷史使命。

然而，自2004年審計署通報金融資產管理公司運作過程中存在著一些問題開始，AMC開始受到社會和大眾的質疑。首先，先天不足是AMC運作出現問題的致命傷；其次，同時成立四家具有同樣職能的機構，各自獨立運行，造成了資源的嚴重浪費；再次，有限的存續壽命，狹窄的業務范圍，亦使AMC在工作中束手束腳；最后，也是最為人們所詬病的，是由于AMC經營戰略失誤造成的大量的國有資產流失。從以上這四點，我們可以得出一個結論：AMC的轉型已迫在眉睫。

2.資產證券化

在我國，資產證券化并不是解決我國國有商業銀行不良資產的最佳方式。我國的不良資產主要由信用貸款構成。但是，從國外經驗來看，用于證券化的資產并非是不良信用貸款，而是缺乏流動性，但具有穩定的未來現金流的資產。因此，我國還不具備不良資產證券化的條件。

另外，資產證券化也需要一定的風險。而我國在處置銀行不良資產時，主要采取一些安全系數較高的方法，不良資產證券化不符合我國國情，也不適合當前形勢下的不良資產處置。

3.其它處置商業銀行不良資產的傳統方式

商業銀行在處置自身不良資產時也常常應用以下方法：

（1）利潤沖銷：銀行用當年所得利潤的一部分去提取撥備和消化包袱，沖銷壞賬，以降低不良貸款比例。

（2）利用外資等直接的資本注入方式。外資進入中國銀行業，不僅引進了資金、充實了資本，還轉變了國有銀行管理理念，提高了中國銀行業的核心競爭力，既達到了引資目的又達到了引智目的。但進入中資銀行的海外投資者目的非常明了，就是為了賺取暴利，而不是來幫助我們提高管理水平和競爭力的，因此中國銀行業的崛起歸根結底還是要靠自身的努力。

（3）強化呆賬準備金制度、注銷壞賬、優化資產、分離不良資產、交由專門機構處理、培育資產重組的中介機構和中介專家、推出新的信貸資產衍生產品以降低風險等等，以上措施也可以有效促進不良資產的處置。

（二）現有階段對不良資產的處置設計

1.促進AMC轉型

AMC未來的發展趨勢是成為中國第一代名副其實的金融控股公司，這符合21世紀金融混業經營的世界趨勢，也是AMC10年來經營處置資產過程中的業務留底使然。AMC的轉型對于其進一步處置不良資產有著積極的意義。以往的AMC好比一個事業性單位，為了完成財政部下派的硬性指標，盡快消化手頭上的不良資產，采取的措施往往傷害到國家的利益。當AMC轉型之后，處置不良資產作為公司的一項業務進行，其最終目的是獲得利潤最大化，在這樣的大前提下，很多不必要的損失也就可以避免。

綜合考慮國內外經濟和金融形勢、市場狀況，以及各AMC辦事處具有的資源優勢、政策手段和長遠發展需要，金融資產處置變現工作的發展方向應定位為：以資產處置為主線，以提高經濟效益為出發點，以最大限度回收資金、提升資產價值、減少損失為根本目標，以改革創新為動力，以債務重組、資產管理為重點，不斷培育市場和聚集人才，將國內內各AMC確立為資產重組和資產管理的市場專家地位，逐步發展成為以處置銀行不良資產為主業、具備投資銀行功能和國有資產經營管理功能的全能型金融控股公司。

2.加快不良資產債權的市場化進程

不良貸款資產債權的市場化，就是指能夠使不良貸款資產的債券進入市場交易，將不良貸款資產的債權以各種方式向債券、股票等有價證券形式轉換，具體形式有：

（1）由政府機構或政府指定的機構，用財政債券或政府擔保債券方式直接收購不良貸款資產的債權，實現債權向債券的轉換。

（2）由中介機構收購不良貸款資產的債權，將債務進行重組后，實現債權向股權的轉變。

（3）建立不良資產交易中心，組建有組織、有固定地點，通過集中競價公開買賣不良資產的交易場所，實現不良資產的真正市場化運營。

我們可以通過這些不同的方式，使不良資產債權流動起來，從而實現國有商業銀行不良貸款資產成本最小的目的。

3.建立中國特色的不良資產處置體系

我國應該根據自己特有的國情及不良資產形成的原因來處理問題，其最好的出路就是根除不良資產產生的根源，深化金融體制改革和企業體制，而不是只片面的打包出售或實施資產證券化。

（1）要將化解銀行不良資產與強化銀行信貸管理機制，提高信貸資產質量結合起來，以防范新的不良信貸資產的產生。

（2）要將化解銀行不良資產同深化銀行體制改革結合起來。徹底的處置銀行不良資產只有建立在深化銀行自身體制改革的基礎上。

（3）要將化解國有銀行不良資產同建立現代化企業制度結合起來。我們應強化企業和銀行自身約束，并通過資本市場的發展、企業融資體制的改革、金融監管體制的健全和法律法規的配套建設，根除產生新的不良資產的根源。

4.因地制宜設計不良資產處置方式―以“吉林模式”“重慶模式”為例

從中國不良資產的特點可得知，我國不同地域的不良資產都因歷史狀況和地理位置不同有著自己特殊的形成原因和特點，因此在處置不同地域的銀行不良資產時，要注重因地制宜，根據當地實際情況具體問題具體分析，妥善設計不良資產處置方式。下面，是近年來兩個較為成功的案例：

（1）整體打包回購的“重慶模式”。概括起來，這種模式就是由地方政府出錢一次性買下國有改制企業欠銀行的債務，按照債務總額的20%～30%一次性把這筆錢給商業銀行，然后再由當地國資委下屬企業來具體處置。

（2）金融資產管理公司+政府合作處置不良資產的“吉林模式”。這種合作模式的主要特點在于，政府也直接參與了處置不良資產。既可以結合改制使不良資產的回收作到最大化，也可以防止新的逃廢債務行為。

三、結論與建議

首先，我們要明確在中國特設社會主義之下銀行業不良資產形成的原因，依據我國的特殊國情制定相關具有中國特色的不良資產處置方案。其次，要充分發揮政府和全社會的力量。單靠銀行自己的力量是沒辦法完全處置好龐大的不良資產，我國應進一步完善國有股份制商業銀行相關的法律法規，集中政府和全社會的力量共同處置銀行不良資產。最后，在設計不良資產處置方案時，我們要審時度勢，因地制宜，根據具體情況設計出相應的解決方案。

參考文獻：

[1]FDIC， Asset Management Contracting in Managing Crisis： The FDIC Eperience [M] FDIC， 1998：333-371.

[2]Watanable Mariko. China’s Non-performing Loan Problem Institute of Developing Economics[M]， Japan， March， 2000.

[3]周小川.重建與再生-化解銀行不良信貸資產的國際經驗[M].北京：中國金融出版社，1998：6-8.

[4]郭明遠.國有商業銀行不良資產清收、處置與管理研究[D].鄭州：鄭州大學，2006.

[5]段豪麗.我國商業銀行的不良資產處置研究[D].湖南：湖南科技大學，2008.

[6]李娟.資產管理公司資產處置方式的選擇研究[D].武漢：武漢理工大學，2007.

[7]張麗麗.論銀行不良資產處置的法律法規[D].哈爾濱：哈爾濱工程大學，2008.

[8]姜惠然.行過銀行業不良資產的處置及其對中國的啟示[D].上海：復旦大學，2008.

[9]許兵，薄麗麗.“壞賬銀行”與“好賬銀行”兩種模式的救市效應探析[J].中國貨幣市場，2009，5：16-21.

[10]劉虹.四大資管公司轉型懸疑[J].管理，2008，10：38-39.

[11]胥蓓蕾，余文飛.華融資產管理公司股權退出現狀分析[J].經濟觀察，2008，2：26-27.

[12]鄭子軒.資產管理公司十年輪回[J].金融，2009，23；73-74.

[13]胡斌.不良資產的界定與處理方式的探討[J].中國商界，2008，8：69＼81.

[14]胡建忠.不良資產分類研究―基于不良資產回收率的實證分析[J].山東社會科學 2009，2：60-63.

[15]于洪強，陳軍偉.對商業銀行不良資產處置的思考[J].現代商業，2008，8：74.

[16]林冬元.對我國金融資產管理公司的貢獻要給予理性評價[J].經濟縱橫，2009，12：26-29.

[17]洪傳堯，符瑞武，倫祖煒.關于基層金融資產管理公司未來發展方向的思考[J].時代金融，98-99.

[18]華靜.金融不良資產處置效率研究[J].金融縱橫，2009，10：54-57.

不良資產管理概念范文第3篇

【關鍵詞】不良資產余額 不良資產率 不良資產證券化 帶動效應 有限

一、引言

近年來，隨著世界經濟的不斷下行，我國GDP增速也持續回落，2015年GDP增速僅為6.9%，近乎是25年以來的最低水平。嚴峻的經濟形勢給政府、企業、銀行都帶來了不小的壓力。為防止實體經濟步入衰退，政府在財政政策方面已制定并實行了包括全面營改增、國企改革、一路一帶在內的一系列改革措施；在貨幣政策方面已進行了多輪的降準降息，并適時通過公開市場業務以及新型政策工具，如PSL（抵押補充貸款），MLF（中期借貸便利），SLF（常備借貸便利），SLO（短期流動性調節）等為市場補充流動性。盡管這些“藥方”的有效性還有待進一步檢驗，但不容忽視的是，一方面當前部分行業和企業面臨著較高的經營杠桿，這在傳統行業的國有企業身上表現得尤為明顯；另一方面商業銀行不良資產余額和不良資產率雙升，撥備覆蓋率和盈利能力雙降，如何有效降低企業的經營杠桿和化解商業銀行的不良資產成為了一項重要議題。因此當前對于不良債務的處理，針對銀行方面提出了包括與負債企業進行債轉股、將負債企業破產清算、將不良資產進行證券化在內的一些措施，這些方法各有優劣，銀行在針對不同企業的不同時期可能會采用不同的方法，或者將這些方法進行綜合運用，在這些方法中不良資產證券化業務引起了我們的關注。

二、不良資產證券化的概念及條件分析

資產證券化一般指金融或非金融機構用其具有穩定現金流的某部分特定資產而不是全部資產來進行債務融資的行為，對于不良資產證券化，這部分特定資產就是不良資產。值得注意的是，不良資產并不一定就是不能回收的資產。眾所周知，1995年頒布的《貸款通則》將商業銀行的不良貸款分為逾期貸款、呆滯貸款和呆帳貸款，即“一逾兩呆”的總和。在此之后，商業銀行貸款的五級分類制度開始逐漸被引入到商業銀行的信貸資產管理當中，從2002年起正式將銀行信貸資產劃分為正常、關注、次級、可疑、損失五大類別，在這其中，次級類貸款、可疑類貸款、損失類貸款被劃分為不良貸款，這就意味著損失概率大于30%的信貸資產都可能被劃為不良資產的范疇。

（一）不良資產證券化的美國經驗

不良資產證券化誕生于上世紀八十年代末的美國，當時為解決美國儲貸協會所存在的一系列問題，布什政府依據國會通過的《金融機構改革、復興和實施法案》對儲貸協會進行了大刀闊斧的改革，并專門設立了RTC（清算信托公司）處理儲貸協會的高不良資產。RTC從1989年成立至1994年之間，共接收了747家儲貸協會共計4560億美元的信貸資產，收回的總資產為3580億美元，到了1995年末這一數值更是達到了3950億美元，并且RTC使得1460家儲貸協會中的近90%恢復正常運營。RTC之所在回收儲貸協會資產方面能夠取得如此巨大的成就，與其采用證券化的方式處理不良資產有著很大的關系。值得注意的是，RTC在整個運作過程當中將正常貸款與不良貸款進行了“融合式”的證券化處理，借此發行新的債券取得的收入就高達250億美元。除此之外，RTC所發行的資產證券化產品的資產池中由于有優質資產，因此還具有優質資產的帶動效應，使得不良資產的回收率有所提高。由于RTC對不良資產的處理方式不僅能夠顯著降低和分散商業銀行的經營風險，同時還能夠增強其信貸資產的流動性并促進不良貸款的回收（李耀，2001），不良資產證券化很快便在意大利、韓國、日本流行開來，資產證券化開始逐漸成為國際不良資產市場中最常用的批量處理方式（鄭磊，2014）。借鑒于美國的經驗，中國于1999年成立了AMC（信達、東方、長城、華融）針對性的處理四大國有銀行的不良資產，但這種方法與RTC所采用的方法其實并不一致。從商業銀行的角度來看，RTC只是一個臨時部門，在處理完儲貸協會的不良資產后便解散，RTC相當于“清潔工”，而AMC則一直發展到了今天，其地位相當于“回收站”。國有商業銀行以極高的折扣，一般而言為一到兩折將不良資產賣給AMC，然后就交由AMC對資產進行處理，國有商業銀行順利實現了不良資產的出表轉移，但商業銀行所剝離的不良資產幾乎全為高概率損失的資產，AMC的資產回收率不高，到2006年信達和東方推行不良資產證券化之前，四大AMC累計處理了1.21萬億的銀行不良資產，累計回收現金僅為2000億元，每年的不良資產的平均回收率僅為20%左右[1]。

（二）當前不良資產余額與不良資產率雙升

不良資產管理概念范文第4篇

一、我國不良資產市場的規模

目前，我國經濟運行中不良資產存量主要包括兩個方面：金融類不良資產和企業類不良資產。

1、金融類不良資產

包括三個部分：全國性的國有及股份制商業銀行、113家城市商業銀行、城市信用社、農村信用社，未剝離、未核銷不良貸款；資產管理公司持有的、未處置完的不良資產；證券業、保險業產生的不良資產。

按照銀監會公布的數據，截至2005年第二季度末，商業銀行不良貸款余額為12759．4億元，其中國有商業銀行為10134．7億元，12家全國性的股份制商業銀行為1502．6億元。相對于商業銀行而言，城市信用社的資產狀況更為惡劣，但目前還沒有全國范圍的統計數據。截至2004年底，全國3萬多家農村信用社不良貸款余額約為4516．34億元（根據《21世紀經濟報道》2005年1月24日數據計算）。除不良貸款外，商業銀行及城鄉信用社自辦實體產生的不良資產大多以表外業務掛賬，并未處置完畢，雖未公開披露數據，據估計這部分不良資產亦有數千億元。

截至2005年第二季度末，四大資產管理公司共處置不良資產（不含債轉股）7174．2億元，處置進度為57．28％，未處置不良資產為5350．59億元①。此外，四大資產管理公司持有的580戶債轉股企業股權總額4050億元，這部分股權絕大多數沒有實現退出，也應包括在市場潛在交易規模內。

近年來，我國證券業積累的問題集中爆發。2002年以來，先后已有中經開、鞍山證券、大連證券、富友證券和佳木斯證券等多家證券公司被關閉或撤銷。2004年初，老牌券商南方證券被政府接管，此后德恒證券、恒信證券、中富證券、漢唐證券、閩發證券和遼寧證券等公司的違規問題又相繼暴露。據業內人士透露，整個證券行業的潛在虧損高達2200億元。為維護金融穩定，2004年11月5日，國家專門了《個人債權及客戶證券交易結算資金收購意見》，按照“依法清償、適當收購”的原則處理停業整頓、托管經營、被撤銷金融機構中的個人債權及客戶證券交易結算資金問題，并由財政部向中央銀行借款600億對證券業進行拯救。

由于資金來源和資金運用的特點，目前保險業不良資產情況尚沒有公開的統計數據，但隨著保險市場結構的變化和支付高峰期的來臨，一些潛在的問題也會逐漸浮出水面，不良資產的顯性化只是個時間問題。

綜上，當前我國金融類不良資產總規模應在35000億元左右，其中銀行類不良資產30000億元左右。當然，金融類不良資產中的相當部分可能已經不具有任何交易價值，比如借款人已經消亡的不良貸款。這一部分不良資產已不具備交易的基本條件，只能通過銀行內部核銷的方式進行處置，因此不良資產潛在市場交易規模要低于金融類不良資產總規模。

2、企業類不良資產

主要包括國有企業不良資產和其他企業（集體、外資、個體及私營）不良資產。不良資產是指相對于其初始投資價值，達不到預期獲利能力或變現能力的資產。這個定義對銀行和企業都適用。在2003年9月開始的國有企業清產核資工作中，不良資產直接被稱為“資產壞賬”，是指企業發生的各項財產損失和以前年度的經營潛虧及資金掛賬等。如果企業能夠根據資產的實際價值及時進行損失核銷、價值減少等帳務處理，真實地反映企業的資產情況，企業的不良資產不會大規模累積。清產核資實際上是摸清企業真實資產情況，使國有企業資產“賬實相符”的一個手段。

2002年底，國有企業資產總量18．02萬億元，不良資產占總資產的比重為11．5％，即2．08萬億元。其中，中央企業（國資委監管的180余戶企業和中央部門管理的企業）資產總量為8．91萬億元，不良資產4453．1億元，占中央企業總資產的5％。

2003年底，全國國有企業資產總量為19．7萬億元，其中中央企業占56．7％，即11．17萬億元。2003年9月開始的國資委對國有企業新一輪清產核資的最終結果尚未正式公布。最近國資委披露，經過清產核資后，至2004年10月國資委監管的186戶中央企業總資產合計9．2萬億元，比2003年底增長12．5％，其中不良資產近5000億元，占總資產的5．4％。這個比例高于2002年底的5％。由于無法得到同一時點上的準確數據，我們無法給出當前全國國有企業不良資產的準確規模。但分析2002年年底以來的各項數據以及近兩年的經濟運行情況，當前全國國有企業不良資產的規模應在2萬億元左右。

集體企業、外商投資企業、個體及私營企業等非國有企業的不良資產情況沒有確切統計數據。近幾年來，集體企業在國民經濟中的作用已經逐漸衰弱，尤其是國家清理整頓“五小”企業等措施對集體企業產生較大沖擊。集體企業不良資產占比要遠遠高于國有企業，但由于資產規模小，不良資產總額要小得多。與國有企業、集體企業不同，外商投資企業、個體及私營企業產權明晰，不存在損失負擔等問題，因而一般能夠根據資產的實際價值及時進行損失核銷、價值減少等帳務處理，其不良資產一般不會累積下來，而且能夠通過企業破產、并購重組等形式及時進行處置。

與金融類不良資產一樣，企業不良資產中已不具有任何實際價值的部分只能通過核銷的方式進行處置，比如存貨盤虧的損失，欠款人消亡的應收賬款損失等。由于已不具有任何價值，這一部分不良資產實際上不可能進入市場進行交易，因而不包括在不良資產潛在交易規模內。

3、金融類不良資產與企業類不良資產的關系

以上分別描述了金融類和企業類不良資產的基本情況。由于金融機構和企業之間存在密切的資金往來，金融機構的相當部分資產表現為企業的負債或資本，企業通過對這部分資金的運用形成自己的資產結構。由于存在這種聯系，金融類和企業類不良資產之間存在某些交叉，一些不良資產既反映在金融機構的資產負債表中，也反映在企業的資產負債表中。因此，不良資產市場的潛在交易規模要小于兩類不良資產之和。

雖然我國企業資產負債率較高，銀行不良資產中企業不良貸款占了絕大部分，但金融類和企業類不良資產之間的交叉部分不會很大。企業不良資產與企業應償未償不良貸款是兩個不同的概念，資產負債表中的具體項目之間并不具有一一對應關系，并不是“專款專用專還”。銀行貸款的償付基礎是整個企業的資產及資本，而不是特定的某項或某個類別的資產。即使企業擁有相當規模的不良資產，只要沒有影響到其償債能力，其借款也不會形成銀行的不良貸款；即使企業沒有不良資產，如果其惡意欠債不還，其借款也會形成銀行的不良貸款。企業類不良資產中那些作為獨立借款人存在的、已經資不抵債的企業和項目才有可能是兩類不良資產的交叉部分。比如，全國政策性關閉破產項目3377戶，就涉及銀行呆壞賬2238億元 。

二、我國不良資產市場的主要參與者

我國龐大的不良資產市場正引起越來越多的經濟主體的關注，各類機構以多種方式積極參與這座“富礦”的開發。

1、四大資產管理公司（AMC）是金融類不良資產處置的主體

1999年，國家成立四家AMC對口接收、處置四大國有商業銀行剝離的1．4萬億不良資產。經過5年處置，AMC手中尚持有5350．59億元不良資產和4050億元債轉股股權。已經明確的商業化發展道路、AMC的資本規模、持有不良資產的規模以及特殊的政策背景，決定了其在金融類不良資產交易市場上的重要地位。2005年工行需剝離2460億元損失類不良資產，商業性出售可疑類資產4500億元。這樣四家資產管理公司仍將擁有1．6萬多億不良資產需要處置。中國農業銀行股改時剝離的不良資產恐怕也只有四家資產管理公司有實力接盤。

2、商業銀行正越來越積極地自行處置未剝離、核銷的不良資產

除剝離給AMC的不良資產外，商業銀行自身還存在近12759．4億元不良資產。各種跡象表明②，除借股份制改造之機向AMC大規模轉讓外，商業銀行正采取核銷、資產轉讓等多種措施積極處置自身的不良資產，為股份制改造創造條件。

3、外資機構參與了部分金融類不良資產的處置

在金融類不良資產的處置中頻現國際投資銀行的身影。華融組織的幾次巨額不良資產“打包”處置，由于資產規模方面的原因，國內機構一般難以接盤，最后均由高盛、花旗等國際投資銀行競得。

4、為集中處置本集團內部企業的不良資產

部分大型企業集團成立了專門的資產管理公司，國際投資開發公司旗下的資產管理公司，在四年的時間內承接了48．3億元的內部不良資產，涉及項目338個，目前資產處置率、保全率、現金回收率、資產處置費用率等指標均處于行業內先進水平③。該公司的發展戰略是向“社會化”轉變，將更多地介入集團外企業不良資產的交易。

5、一些地方政府參與不良資產交易活動

目前，政府職能轉變尚未取得實質性進展，地方政府的經濟管理職能依然非常突出。為發展地方經濟，特別是實現產業整合、企業重組，一些地方政府直接參與了不良資產交易活動。寧夏回族自治區賀蘭縣政府結合其商業企業重組，將其商業系統6戶企業的不良債務620多萬元，以打包的方式一次性處置。2004年上半年，東北三省政府承接了工行600億元的不良資產，希望以此帶動產業、企業重組。農村信用社劃歸省級政府管理后，其改造重組也涉及大規模的不良資產處置問題。

6、部分財務公司、投資咨詢公司參與不良資產交易活動

這些公司主要通過資本運作開展企業并購、重組等活動，其資本運作涉及到相當部分的不良資產交易。雖然這些公司行事低調、不事張揚，但卻是企業并購重組、不良資產交易不可忽視的力量。

7、其他中介機構在不良資產交易活動中的作用日益顯現

在不良資產交易活動中，還存在一些“輔”的服務機構。資產評估師、注冊會計師、律師等社會中介機構在不良資產交易中發揮著越來越重要的作用。

三、中國不良資產市場運行機制

短短幾年間，我國不良資產市場已經有了很大發展，各項市場要素發展較快，但整體看市場化程度還不是很高。在不良資產交易活動中，最重要的是定價問題。1999年，四大國有商業銀行1．4萬億不良資產是按賬面價值剝離到AMC的。目前，不良資產的定價基本上實現了市場化。2004年信達以31％競得中行、建行2787億元不良資產，以50％收購交通銀行414億元不良資產。企業類不良資產定價的市場化程度更高于金融類不良資產。不良資產的交易價格主要還是通過討價還價達成的，缺乏一套廣泛接受的定價機制。

市場進入方面已基本不存在明顯限制。除國家禁止或限制外商、民營資本投資的行業外，原則上包括債轉股股權在內的不良資產可以向國內外各類投資者公開轉讓。四家AMC和主要商業銀行的資產轉讓對象大多確定為“境內外依法設立、資信良好的企業法人”，沒有其他方面的限制。

當前不良資產市場運行機制存在的較大問題主要存在于不良資產“終極”處置階段。由于地方政府干預等方面的原因，不但在資產交易時就附加解決職工失業等社會問題等條件，而且資產交易方案的執行存在很大困難，存在“難、判決難、執行難”等一系列問題。此外內部交易、定價顯失公平等現象也在一定程度上存在。

四、我國不良資產市場的發展趨勢

經過5年多的發展，我國不良資產市場的基本框架逐步清晰，并為以后的進一步發展打下了基礎，市場潛在交易規模、交易主體、市場運行機制等各個方面均會有較大的發展。

1、不良資產市場潛在交易規模將保持在相當高的水平上

一定時期內，經濟運行中還會有相當規模的不良資產產生，且不良資產結構將發生較大變化。當前已經“顯性化”的、大規模的不良資產是國民經濟運行多年累積下來的，是經濟體制改革過程中經濟社會矛盾的集中反映。隨著金融體制改革、國有企業改革的深入，經濟發展過程中一般不會再累積并集中處置如此大規模的不良資產。但在經濟發展的特定時期，還會產生一定規模的不良資產。如2003年下半年以來，國家對鋼鐵、電解鋁、水泥、電力等行業的調控，將不可避免地產生相當規模的不良貸款。

與存量不良資產不同，金融、企業部門新形成的不良資產中，政策性、行政性原因產生的不良資產將不斷減少，而市場經濟主體自身經營原因產生的不良資產將不斷增多，不良資產的結構將逐漸發生變化。不良資產結構的變化將對整個市場的運行產生一定影響。

居民部門將有可能成為不良資產的新來源。經濟的高速發展往往會掩蓋經濟發展中存在的一些矛盾和問題。當前的不良資產主要是來自企業部門，來自居民部門的不良資產比較少，這主要是由社會資金運行特點決定的。長期以來，居民部門是資金的凈提供者，而企業部門是資金的凈使用者，因而不良資產的絕大部門產生于企業部門，而不是居民部門。隨著資金運用規模的擴大，居民部門將有可能產生相當規模的不良資產。由于家用汽車的連續降價，商業銀行發放的汽車貸款已經形成了30％以上的壞賬。房地產的持續增長在一定程度上掩蓋、推遲了個人住房貸款形成不良資產的可能。據統計，目前全國家庭平均資產負債率為50％左右，上海市家庭為122％，北京市家庭為120％（2004年12月19日，中央電視臺報道）。如果經濟發展出現較大波動，個人收入出現較大幅度的下降，將不排除個人貸款形成較大規模不良資產的可能性。

未來幾年，隨著商業銀行改革的推進，商業銀行的不良資產應該能夠得到較好的抑制，而保險業有可能成為大規模不良資產的新的孳生地。目前雖然沒有保險業資產狀況的詳盡數據，但近幾年保險業的發展狀況以及宏觀經濟金融的大背景，足以令人懷疑是否存在著“寅吃卯糧”的現象，是否在繁榮的背后隱匿著令人不安的資產狀況。

2、不良資產市場參與主體將較快發展，交易結構將更加合理

由于規模、政策背景等方面的原因，四大資產管理公司將在一段很長的時間內占據市場主導地位。2004年3月，財政部公布了對四家AMC的考核標準，同時基本明確了資產管理公司向商業化轉型的發展思路。四家AMC就其資本規模、資金來源、政策背景、技術手段而言，未來工行、農行股份制改造時集中剝離的不良資產，非AMC莫屬。在金融類不良資產為主的市場上，AMC仍占據重要地位。

商業銀行的資產管理能力將不斷增強，不良資產的處置將從保全、核銷向經營管理方向轉變。目前，有的商業銀行已經開始“繞開”資產管理公司，直接向其他經濟機構轉讓債權，以求實現更大的回收價值。在股份制改造后，在分業經營向混業經營轉變的背景下，商業銀行對不良資產的處置將更加靈活，可以通過適度的再投資等技術手段經營管理其不良資產，以實現回收價值的最大化，而不是將不良資產“一賣了之”。因此，股份制改造后的商業銀行將更注重通過內部機構經營管理不良資產，只有那些難以處置或處置結果不符合其利益標準的資產才會向其他經濟機構轉讓。

外資機構在不良資產市場中的作用不會有很大變化。無論是現在還是將來，我國不良資產交易都或多或少地受到一些非經濟因素的制約，這將影響外資機構介入不良資產交易的深度。此外，外資機構一般是通過參與不良資產交易，實現對某些戰略產業的滲透，這將在一定程度上影響其參與不良資產交易的廣度。

未來幾年，企業類不良資產總量將維持為一個很高的水平上。在一個較長的時期內，AMC的業務重點不會從金融類不良資產向企業類不良資產轉變。在小規模資產的資本運作、企業重組方面，AMC并不具有技術優勢。集團內產生的資產管理公司以及部分從事資本運作、企業并購的財務公司、投資咨詢公司將是企業類不良資產交易的主體，并將得到較快發展。

一些地方政府為了促進產業整合、企業重組，而直接參與不良資產交易的行為與經濟體制改革和政府職能轉變的目標是背道而馳的。在社會主義市場經濟體制逐步完善的基礎上，地方政府直接介入經濟交易的活動將逐漸減少，在不良資產市場上也是如此，但在農村信用社改革過程中，地方政府仍在發揮著主導作用，其效果有待觀察。

在一定范圍內，適當的分工會提高效率。不良資產交易過程中資產評估等工作將更多地由專業社會中介機構來完成，這將根本改變資產管理公司“大而全”、“小而全”的機構布局，進一步降低成本費用率，提高運營效率。

在不良資產市場參與主體發生以上變化的同時，“批發商―零售商”的市場格局逐漸形成，各類經濟主體的市場分工將更加明晰。以往除將很少的資產進行打包轉讓外，四家AMC接收的萬億元的不良資產大多自己進行最終處置，龐大的網絡機構一定程度上提高了其經營成本。這一局面正在發生改變。2004年9月，信達競得中行、建行2787億元不良資產后，已經開始了其批發業務。11月29日，信達與東方資產管理公司簽署《債權轉讓協議》，根據協議，東方從信達資產管理公司手中收購了原中國建設銀行剝離的可疑類不良貸款約1300億元。在不良資產市場發展過程中，將會出現一個或幾個大的批發商，這些批發商將較少地介入資產的直接處置，而是將收購的不良資產進行整合后，轉讓給其他資產管理公司進行最終處置。

3、不良資產市場運行機制將日趨完善，交易活動將更加規范

首先，不良資產的定價方法將不斷完善。目前，國際通行的不良資產定價方法是“盡職調查為基礎的現金流分析法，并進行風險折扣后確定不良資產的價格”，國內普遍采用的債務重組法、資產評估法和清算關閉法，沒有考慮資金的時間價值。相關部門已經認識到“建立一套既符合國際慣例又符合中國國情的不良資產定價體系對不良資產市場的完善至關重要”。

以“批發商―零售商”為基礎的市場分工結構將有助于不良資產交易活動的有序進行。市場的細分將使更多的經濟機構能夠按照自身的規模、技術優勢參與不同層次的資產交易活動，從而保證了交易活動的穩定、有序進行，提高了資產交易的效率。

不良資產市場將打破“條塊分割”的局限，并形成比較明晰的區域市場結構。由于1999年對口剝離的緣故，四家AMC的機構設置和業務范圍呈現出明顯的“條塊分割”的格局，不利于統一市場的形成。隨著以“批發商―零售商”為基礎的市場分工結構的完善以及AMC商業化進程的推進，這一格局已經實現了突破，幾大主要國有商業銀行股改過程中不良資產處置均打破了“條塊分割”的模式。未來的不良資產市場將形成全國批發市場和區域零售市場有機結合的格局。

不良資產的處置手段更加多樣化。不良資產證券化是AMC夢寐以求的處置方式，并做了許多有益的探索，但受制于國內不發達的證券市場，資產證券化困難重重。2004年10月19日，信達資產管理公司與中國國際金融有限公司簽署合作協議，雙方擬對前者從中國建設銀行、中國銀行、交通銀行以及國家開發銀行處收購的200億元不良資產進行真正的證券化處置。這意味著不良資產證券化問題取得突破性進展，將產生第一個真正的資產證券化產品。

不良資產市場的基礎建設將日益完善。近兩年來，國家關于國有資產轉讓、產權交易等方面的法律法規日臻完善，不良資產交易的法制環境有較大改善，這一趨勢有望進一步增強。地方政府不當干預等非市場因素對不良資產交易的影響將逐漸減少。網絡技術的發展將在一定程度上克服交易的時空限制，“網上招投標系統”的建設將極大地便利交易活動，提高市場的運行效率。

注釋：

①這是按收購面值計算的數據。1999年收購四大資產管理公司收購四大國有銀行的不良資產按100％面值計算；2004年信達收購中行、建行的2787億元不良資產按面值的31％計算，收購交通銀行414億元不良資產按面值的50％計算。

②我們發現越來越多的商業銀行分行通過公開招投標的方式向其他經濟機構轉讓資產；在西北部分省區的調查中我們發現，商業銀行自行處置不良資產的力度很大，甚至與AMC形成了競爭態勢。

不良資產管理概念范文第5篇

關鍵詞:不良資產 銀行信貸 銀行信貸資產 商業銀行

一、 我國商業銀行不良資產的現狀

(一)銀行不良資產的概念

銀行不良資產有廣義上的不良資產和狹義上的不良資產。廣義上的不良資產主要是指在銀行的資產業務中，銀行經營資產的風險超過了預先的估計，從而造成損失的資產。銀行的信貸業務中，能夠按期將本金和利息收回的貸款稱為銀行正常貸款，如果不能按期收回本金或利息，造成銀行損失的這類貸款就稱為狹義上的不良信貸資產也就是本文所指的不良資產。

(二)我國商業銀行不良資產的現狀

前幾年我國商業銀行的不良貸款數量明顯偏高，政府采取了一系列措施，我國商業銀行不良貸款有很明顯的地域和行業的特征，不良資產的數量與其所在地區經濟發展有著密切聯系，經濟發展水平不同其不良貸款的數量是有很大區別。據相關統計我國上海、浙江經濟發達的省份其銀行不良資產低于百分之三，但在吉林、新疆等經濟欠發達的省份其銀行不良資產超過百分之一十五。就商業銀行不良貸款的的行業性特征來說，農、林、牧、魚等農副產業的不良貸款率是最高的，其次是文化、餐飲和娛樂產業，銀行不良貸款率最低的是住房按揭、金融和運輸產業。

二、我國商業銀行不良資產成因分析

(一)商業銀行經營不善

商業銀行自身經營管理不善是我國商業銀行出現不良資產的一個主要原因，長期以來商業銀行缺乏風險和效益方面的意識，再加上地方政府的干預，很多時候在貸款問題上商業銀行不能自主，對一些缺乏信用或已負債的國企依舊給其貸款，而有些企業利用企業改組、改制等行為來逃避銀行的債務，有些根本無能力支付，一直拖欠貸款，這種種情況銀行沒有保護好自己的權利，不良資產不斷增加。另一方面，銀行自身信貸經營體制出現很多問題，貸款資金和規模脫節，銀行貸款的工作人員素質比較低，增加銀行不良資產的風險。

(二)社會信貸體系薄弱

近些年來我國社會信用和企業信用比較低。有些自然人和企業缺乏信用觀念，出現大量向銀行貸款不按期還款的行為，從而銀行不良資產激增。銀行在發放貸款時是銀行信貸人員來判定貸款人的信用，銀行人員的主觀性增加了銀行信貸的危險，在貸款之前沒有做好詳細的調查、評估，貸款后又沒有跟蹤管理、做好評價，銀行信用評估工作做不到位，使貸款的企業和個人有空可鉆。而我國的信用體系還處于起步建設的階段，使得我國商業銀行在評估貸款人信用的時候又缺乏參考。

(三)法律法規不夠健全

我國一直都在努力創造商業銀行和企業經營市場有序與公平的法制環境，但是在銀行信貸方面還是出現很多問題。企業的主要債權人是銀行，如果企業破產了，銀行的貸款將無法歸還，現在有些地方出現虛假擔保、欠債還有理的情況，在許多法律不健全和市場信用缺失的地方正在進行賴賬經營。銀行在處理這些情況時，缺少法律依據，這些方面存在許多法律空白地帶。

三、應對我國商業銀行不良資產的措施

(一)轉換商業銀行經營管理體制

為應對商業銀行不良資產的問題可以選擇轉換商業銀行的經營管理體制，從而減產銀行的不良資產。我國商業銀行可以走混業經營的道路,開展更多的中間業務，從而增加銀行中間業務的利潤,同時還可以化解金融風險。我國補充了商業銀行的資本金，并且成立了金融資產管理公司來改變銀行資產質量較低的現狀。但是要使商業銀行的資產質量不斷提高的話就需要發展新的業務，而發展銀行中間業務就是一個很好的選擇，如果銀行開展結算、擔保、交易各方面的中間業務，商業銀行的利潤將會有很大的增長，不良資產將會減少，資產質量將會提高。

(二)建立完善的社會信用體系

要建立完善的社會信用體系主要包括三方面的內容：首先是要將授信風險制度進行完善，將銀行貸款的前、中、后階段實行分開管理，職能獨立，相互制約，在貸款前調查評估、貸款后跟蹤管理，并做好評價；其次是完善銀行信貸資產質量的監控體系，發現有信貸風險，負責貸款的工作人員加強關注，避免銀行信用貸款風險的發生；最后是在銀行內部建立行之有效的問責機制和激勵機制，加強不良信貸的責任追究制度，對相關人員加大查處力度，從而加強員工的自我約束能力，使得銀行信貸人員的風險意識和憂患意識加強，提高員工的整體水平，這樣可以減少銀行工作者因為主觀因素而造成銀行不良資產數量增加、質量下降。

(三)完善相關法律法規

我國商業銀行在處理不良資產的時候需要涉及許多法律，比如在進行企業破產清算、賠償和訴訟的時候都離不開法律的支持。為了明確銀行不良資產在處理過程中各方的權利、責任、利益的關系需要一套有效且完善的法律，這樣可以避免一些企業鉆法律的空子惡意的逃避銀行的債務，保障銀行的利益不受侵害。我國商業銀行是實行分業經營的體制，但是在處理不良資產的過程中需要采取各種手段，但許多已跨越分業的界限，但沒有關于這方面的法律。所以，為了資產管理公司可以采取各種手段來處理銀行的不良資產，就需要就這些方面提供專門的立法支持，建立一套完善的法律，從而保證銀行處理不良資產有法可依。

參考文獻:

[1]何鐵林.我國國有商業銀行不良資產的現狀及成因分析[J].金融經濟.2006

[2]彭羽.對我國國有商業銀行不良資產處置的思考[J].合作經濟與科技.2007

[3]滕敏橋,路燁.國有商業銀行不良資產的成因及處置辦法[J].北方經貿.2007

[4]李繼平.我國商業銀行不良資產現狀及對策[J].科技信息.2007