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解決融資難融資貴的措施范文第1篇

【關鍵詞】 企業難融資 宏觀緊縮調控

面對融資難的問題，一些中小企業束手無策，叫苦連天、兩眼向上，乞求政府部門出手相幫。融資難，難融資已成為諸多中小企業共同反映的心聲，也成為各行政管理部門研究的一個重要課題。對大多數中小企業的管理者來說，融資難是一個現實又棘手的問題，真的勇士是應該直面而上的。實現中小企業的快速健康穩定發展，是十六大的重要目標，不可避免地要解決好中小企業融資難的問題。

一、認識中小企業融資及其現狀

1、中小企業的界定

中小企業的界定通常分為定量界定和定性界定兩種方法。定量界定涉及的指標主要有以下三類，即雇用人數、資本規模和年均經營額。在歐美各國，對中小企業的界定通常是定量分析和定性分析相結合，定性分析一般包括中小企業的三個核心特點：一是企業的獨立所有；二是企業的自主經營；三是企業只有較小的市場份額，不具有壟斷的嫌疑。明確中小企業的界定方法，有助于進一步理解中小企業融資困難的一般原因。

2、中小企業的融資

中小企業的融資包含以下兩層含義，即中小企業自身的融資能力和中小企業的融資方式，其中融資方式又涉及融資渠道和融資體制的問題。

二、中小企業融資難的制約因素

1、現行銀行運作機制不利于中小企業融資

據東營市有關部門對190家企業問卷調查，貸款占企業總負債的比重平均為61%。當遇到資金困難時，有150家企業首先想到的是向銀行、信用社貸款；首選民間借款的為27家，首選拖欠貨款的13家；而上述被調查企業中，有90家企業（占47.3%）的貸款要求基本得滿足，有47家不能滿足，有53家基本上得不到貨款。

2、中小企業信用建設滯后，信用狀況欠佳

目前，企業信用制度建設尚處于起步階段，還沒有形成完備的企業信用評價體系。在大的企業信用環境還不太理想的現狀下，中小企業信用狀況表現欠佳。如企業多頭開戶，多頭融資現象突出，中小企業財務管理水平低，賬冊報表不全不實，銀行貸款可控性差。一些企業為了克服融資困難，會想方設法地隱瞞對自己不利的各種信息，制造虛假信息，較多企業向稅務報送報表與向銀行報送的報表相差甚遠。同時，個別企業拖欠不還銀行貸款時有發生，致使銀行信貸人員對企業放貸心存戒心。

3、抵押資產不足，融資中介機制不健全、不規范

抵押和擔保被認為能最大限度保證銀行資金安全，但落實起來并不容易。另外辦理財產抵押貸款業務時，需辦理房產評估及抵押登記手續，評估費、手續費過高，這些費用超過貸款利息，甚至超出民間借貸利息，這無形提高了融資門檻。

4、資本市場發育不健全

大量銀行資金被大企業所占用，企業外部融資主要依賴資本市場，主要是通過發行股票、債券融資。但現實企業“性”別歧視嚴重，一些較大民營企業難以上市或發行債券融資，占用了大量銀行資金，相對擠占了中小企業的信貸資金，導致中小企業在銀行融資緊張。

三、國內外研究現狀

1、中小企業融資能力的研究

中小企業自身融資能力的形成需要具備諸多的條件和因素，華南師大經濟管理學院的賈麗虹博士通過研究把企業的融資能力看作是這些條件和因素的復合函數，即：C＝f[c，d，I，E(g)…]。在該式中，C代表中小企業的融資能力，c代表企業的資產規模，d代表企業的風險，I代表中小企業進行融資的相關知識和信息，E（g）表明企業未來成長的期望。其中，c、I和E（g）與C正相關，只有d與C負相關。通過討論c、d、I、E（g）等因素與C之間的關系，可以運用因素分析法來明確中小企業應該從哪些方面入手去提高企業自身的融資能力，從而突破融資的約束。

2、金融改革的展望

中小企業融資難問題的解決，關鍵必須變商業銀行被動貸款為主動貸款，人民銀行要積極運用各種貨幣政策工具，加強對金融機構的“窗口指導”和“道義勸告”，督促和引導金融機構增加對中小企業的信貸投入。中國銀監會主席劉明康曾在“中國金融改革與發展高級論壇”上談到解決中小企業融資難的五大措施。一是穩步推進利率市場化。利率市場化最根本的問題是使得金融機構在一定法規的指引下能夠形成利率的形成機制，能夠根據中小企業的風險狀況決定貸款水平、利率的形成機制和市場利率體制。二是商業銀行應對中小企業加強專業化金融服務。三是加快發展風險投資。四是借鑒一些國家和地區的成功經驗，開辟二板市場，建立中小企業直接融資的法律法規體系和監管體系。五是加強對中小企業的金融監管。他指出，由于中小企業存在所有制成分復雜，洗錢、關聯企業交易、欺詐行為、過度無序競爭等隱患，所以需要加強監管才能保證中小企業健康發展。

3、國外先進經驗的介紹

作為發展中國家的我國，非常有必要借鑒一下發達國家解決中小企業融資難問題的措施和經驗，學習發達國家扶持中小企業的做法。

小企業融資難、貸款難的世界難題，也成為意、德兩國政府扶持中小企業的重要內容。意、德政府制訂的政策是全面的、配套的，但關鍵還是資金支持，一是財政支持，二是信貸支持，而且往往是結合起來使用。如德國復興銀行是德國兩大政策性銀行之一，其主要職能是貫徹國家金融政策，扶持中小企業發展。目前，每年向中小企業放貸規模約為330億歐元，另外，還代表政府向外提供十五億美元的金融援助與投資。為了使該銀行能更好的地為廣大中小企業提供良好的，甚至是低息信貸服務，德國政府對該銀行采取了國家擔保、不上交利潤以及免稅等三大優惠政策。政府的這種有力且持之以恒的支持，使廣大中小企業通過政策性銀行低息貸款，獲得了賴以生存與發展的最寶貴的資金資源。又如意大利西曼斯特金融機構（國家占大股）按國家金融政策，主要為中小企業提供服務。支持中小企業向外發展，支持中小企業不僅是出口者，而且是對外投資者。該機構每年執行中央銀行委托的20億美元中期優惠貸款，重點支持中小企業的產品出口、設備采購和對外投資；為進一步鼓勵實力較弱的企業將產品打入國際市場，該機構還可對企業進行參股（小于或等于25％股份），作為條件，給參股企業以低息甚至貼息優惠，以降低成本，提高產品競爭力；另外，該機構還承擔向企業提供人才培訓以及國家的政策法律咨詢業務等。

在如何提高使用政府資源的效率方面，西方發達國家的經驗提供了非常好的借鑒：一方面政府的定位一定要明確，所以實施的扶持政策嚴格局限為對市場的補充、修正，而不是去試圖超越甚至取代市場；另一方面政府資源的投向要有重點，不平均，不盲目，有的放矢，特別要重視對中小企業技術創新的支持。

四、結論

總之，解決中小企業融資難的問題是一個龐大復雜的系統工程，這個工程可以分為三個部分：中小企業自身、金融機制、政府。核心部分在于中小企業自身能力提升，基礎部分則在于金融機制的改進、配合相適應和政府積極且恰當的引導和支持。而信用問題始終貫穿于這三個方面，是它們的交集。解決這一課題，不僅僅是資金量上的支持，更要提高企業自身融資能力和信譽度；注重金融體制創新，消除金融抑制；改善政府調控宏觀經濟的職能，加強制度供給和金融扶持。這些都是解決中小企業融資困難的現實選擇。若能及時解決中小企業融資難的問題，就能改善中小企業不良的經營狀況，提高企業的市場競爭能力和抵御風險能力。

【參考文獻】

[1]何雯君：我國中小企業融資難的成因及治理對策[J]，商業研究，2003（2）.

[2]寶鳴：中小企業融資難隱含利益交叉[J]，經營管理者，2003（3）.

[3]黃飛鳴：著力解決好中小企業融資難的問題[J]，經濟論壇，2003（5）.

解決融資難融資貴的措施范文第2篇

關健詞：中小企業 融資問題 對策建議

中圖分類號:F207 文獻標識碼:A

文章編號:1004-4914（2012）03-229-02

近年來，中小企業已成為吉林省經濟增長的主要動力，是吉林省經濟社會發展的重要支撐，在增加稅收、技術創新、吸納就業、體制轉軌等方面發揮的作用越來越大。但是，由于自身規模小、實力弱、信用等級低、財務制度不健全等內部原因，以及銀行業資金投向偏重大企業，貸款門檻高，政府的扶持力度不夠，社會擔保體系的缺乏，金融市場的不完善，社會環境的制約等外部原因，使得吉林省中小企業在融資上面臨很大的困難?！笆濉笔羌质崿F轉型跨越發展的關鍵時期，中小企業必將有一個大的發展。為此，只有積極尋求解決中小企業融資這個難題，才能實現中小企業大發展的愿望，這就需要銀行、企業、社會共同努力。

一、中小企業融資難的原因

（一）內部原因主要表現在以下幾方面

1.中小企業自身基礎薄弱，規模小，底子薄。這決定了中小企業在市場風險上抗風險能力差，因此公眾接受度低，所以全省當前中小企業采取直接融資的方式較少；與大企業相比，中小企業很難拿出資金用于市場調研、技術開發和新產品的研制以及用于聘用高素質人才，因此競爭力弱、風險性高，這些都限制了中小企業的融資。

2.產業結構不盡合理，發展前景堪憂。從吉林省中小工業企業的產業結構可以看出，大多數企業都是與當地資源緊密銜接的傳統產業，產品結構單一，附加值不高，缺乏上檔次的高新技術產品，致使這些企業在市場競爭中常常處于被動地位。再加上大多數中小企業是以家族式經營、合伙經營等方式發展起來的，管理水平相對較低，財務管理和經營管理都很不規范，所以難以做大做強。

3.中小企業信用缺失嚴重。信用是借貸的基礎和保證，良好的信用是開展企業與銀行之間、企業與公眾之間借貸的基礎。一些中小企業財務管理不規范，報表不全不實甚至多套報表應對不同部門，存在逃避銀行債務、多頭抵押等情況，因而其資信等級不高，所以銀行對其缺乏足夠的信心，為保證信貸資金的安全，降低成本和提高經濟效益，銀行不愿冒險向中小企業發放貸款。

4.中小企業融資成本高。對借貸資金的收益是資金供給者最關心的根本，無論是直接融資還是間接融資，由于中小企業風險較高，因此無論是公眾還是銀行在向中小企業提供貸款時都要求一個較高的回報率，這就無形中增大了中小企業的融資成本，使得中小企業要比大企業付出更高的融資成本，從而加大了其財務負擔。

（二）外部原因

1.上市解決中小企業融資難問題的作用有限。目前我國的資本市場還不發達，中小企業上市難度較大，因此中小企業通過資本市場直接融資的機會較少。盡管我國近年來大力開發中小企業板和創業板市場，可以避免中小企業過度依賴銀行貸款，為中小企業創造了直接融資方式，有利于拓寬中小企業的融資渠道，但仍然無法滿足中小企業對直接融資的需求。吉林省中小企業勞動密集型企業較多，大部分實力較弱，業績難以達到上市標準，因此，在今后很長一段時期，很難通過資本市場來直接融資，解決融資難問題。

2.銀行惜貸嚴重。對吉林省的中小企業而言，企業獲取資金的渠道主要是以銀行信貸為主，對銀行貸款依賴性很強。一方面由于中小企業信息透明度差，銀行缺乏有關其客戶中小企業風險的足夠信息，所以使其不能作出適宜的風險評價。為了降低貸款風險，致使銀行的貸款成本和監督成本上升。另一方面，由于貸款擔保或抵押可能不足、抵押資產變現能力弱，銀行追究時要付出昂貴的交易成本，而中小企業由于生命周期又較短，逃廢銀行債務的社會成本相對較低，賴賬的收益往往比還款還要大，于是便傾向于賴賬。所以銀行為了避免可能的損失，必然采取少貸或不貸的措施。結果導致銀行對中小企業惜貸，中小企業則陷入融資困境，從而形成一個不良的惡性循環。

3.中小企業信用擔保制度不完善。完善的信用擔保體系是銀行加大對中小企業資金支持力度的重要先決條件。一般來說，中小企業規模小，可抵押物少，但現行的金融制度對信貸抵押物的折扣率規定過高，使許多中小企業無法獲得足夠的信貸資金。

4.社會環境方面的制約因素。當前法律上在中小企業金融債務方面缺乏應有的治理措施，對中小企業惡意逃廢金融債務的行為打擊力度不夠，間接導致銀行的呆賬和壞賬率較高；同時一些政府職能部門服務質量低下、收費過高等已經在一些領域成為貸款投放的瓶頸。這些社會問題都給中小企業的融資帶來了種種困難。

二、解決中小企業融資難問題的建議

1.練好內功提高自身素質，增強自身融資能力。目前吉林省中小企業還處于初步發展階段，要想改變融資難的問題，就要發展自己，加強信用制度建設，只有自身先得到發展，資信力得到提高，提高企業內源融資能力，才能為外源融資創造更為有力的融資條件。首先，中小企業應按照現代企業制度的要求實行公司制改造，走產權主體多元化的道路，建立起適應市場經濟發展的現代公司治理機制，解除家族制對其發展的束縛，進行所有權結構調整，聘用高素質管理人才來進行管理，從而提高經營效率，提高其市場競爭能力，降低經營風險。這樣才能提高企業誠信度，增強融資能力。其次，進行有效的科學管理，提高企業社會誠信度和知名度。建立全面科學的財務制度，提高企業財務信息的真實性，嚴格履行貸款合約，合理運用貸款，盡量不給銀行帶來呆賬、壞賬，不欺騙公眾和銀行，改變傳統信用差的形象，得到社會的認可，增強銀行對企業信貸的信心。第三，中小企業應加大創新力度，按照重點產業調整和振興規劃要求，采用新技術、新工藝、新設備、新材料進行技術改造，加快技術進步，提高自身產品研發能力，使中小企業從粗放型向集約型轉變，實現良好的經濟效益。效益是企業追求的最終目的，也是資金供給者回收資金的有力保障，從而為融資提供良好的保證。

2.要加強政府的扶持力度，營造良好的外部發展環境。要充分發揮政府部門的引導和協調作用，及時調整完善相關政策措施，為中小企業融資營造良好的制度環境和金融環境。如，2010年為推動全省中小企業快速發展，吉林省在年初全省組織實施中小企業三年成長計劃的基礎上，又出臺了扶持中小企業發展的25項優惠政策，主要內容包括金融支持、財稅支持、優化結構支持和營造發展環境四大方面，其力度之大，是前所未有的。為中小企業的發展創造了有利的條件。

3.健全中小企業信用擔保體系，打通中小企業融資瓶頸。由于受到資本市場與法規條例的限制，吉林省中小企業直接融資在短期內是很難突破的。因此，要解決吉林省中小企業融資難的問題還應重點加強擔保公司和擔保體系的建設，對現有的擔保公司進行規范和整頓，健全中小企業信用擔保體系，一邊連著銀行、一邊連著中小企業的擔保機構，既可以有效降低銀行風險，又能打通中小企業融資瓶頸。擔保機構要與銀行加強協調與合作，合理確定擔保比例，盡快解決擔保風險責任分擔問題，同時加強擔保后的跟蹤與監督；推進信用擔保資金渠道的拓寬，在以政策性擔保機構為主體的同時，應鼓勵并支持民營擔保機構的建立和發展。鼓勵和引導民間資本參投或出資設立小額貸款公司、村鎮銀行和村鎮資金互助社等地方區域性中小金融機構，進一步調動民間資本投資的積極性。

4.加大商業銀行融資力度，推新金融產品和服務。各類商業銀行應積極開展制度創新，重視對小企業的金融服務工作，銀行業機構應由過去的“不想做、不愿做”變為“主動做、爭著做”，由“拒之門外”變為“主動上門”。成立小企業金融服務專營機構，擺脫舊的信貸模式，建立符合中小企業貸款業務特點的貸款流程，對小企業信貸可實行單獨統計、單獨考核、規模優先的政策，實施專門考核辦法，建立專業的營銷團隊，制定符合中小企業特點的市場策略，積極開展產品創新，推出滿足中小企業不同需求的貸款產品和金融服務。

5.加快建設綜合服務體系，打造有利于中小企業交流與融資的服務平臺。按照社會化、專業化、市場化的原則，由政府、金融機構、擔保機構和企業以成立協會、商會等方式打造有影響力的交流與融資平臺，以合作性、互、中介性為宗旨，積極支持發展各類社會中介服務機構，更好地為中小企業提供融資服務，更好地促進政府、金融機構與企業間的溝通。推動創業輔導、信用擔保、公共信息、技術創新和維護權益等服務平臺建設。如吉林省白山市撫松縣為破解中小企業融資難題，創新性地將中小企業組成聯盟體，并建立中小企業信用促進會，搭建了為中小企業貸款服務的融資平臺、政策保障平臺、再擔保平臺、結算平臺和公示平臺，使為中小企業融資服務的各種資源得到整合。在破解中小企業融資難題上是一個有益的嘗試和探索，這種被當地業界稱為“撫松模式”的貸款服務方式得到了中小企業的歡迎。

總之，要解決中小企業融資難這一問題，需要全社會多方努力，不僅要借鑒國內外好的經驗做法，更要減少針對中小企業不必要的法律和條規限制，保證政府與百姓、政府與企業、政府各部門之間的信息暢通，以提高工作效益和效率。

[本文為吉林省教育廳“十二五”社會科學研究項目“吉林省中小企業發展中存在的問題及對策研究”的研究成果之一，項目編號：吉教科文合字[2011]第399號]

參考文獻：

1.郭威.吉林省中小企業融資問題研究[D].吉林大學碩士論文，2008(5)

2.韓華英,倪連山.吉林省中小企業及民營經濟發展探討[J].長春大學學報，2010(7)

3.王嬌,高斌華.吉林省中小企業融資難問題研究[J].長春金融高等專科學校學報2010(3)

解決融資難融資貴的措施范文第3篇

當前，我國經濟正處于增長速度換擋期、結構調整陣痛期和前期刺激政策消化期“三期”疊加階段。在三期疊加下，貨幣信貸增速相對較高，社會融資規模增長也比較快，經濟增速卻有所回落。在當前經濟新常態下，雖然貨幣信貸增速相對較高，但小微企業融資難融資貴問題依然突出。經濟增速回落與小微企業的景氣指數密切相關。到目前為止，我國小微企業占企業總數約99%，小微企業所創造的最終產品和服務價值占國內生產總值的60%左右，上繳的稅收超過總額的一半，提供了全國80%左右的城鎮就業崗位。小微企業在我國經濟發展中的作用十分重要，小微企業的不景氣很大程度上導致了我國經濟增速的回落。小微企業不景氣的主要原因是融資困難，小微企業的這種融資困境亟待解決。

一、我國小微企業面臨的融資困境

1.小微企業本身原因造成的融資難。企業融資最常見的兩種途徑是內源融資和外源融資。內源融資一般是企業將自己的未分配利潤等資金積累下來并轉化為投資。外源融資通常是企業通過直接或間接方式從銀行貸款或從投資者那里籌集資金。小微企業規模小，固定資產總量較少，從事的項目本身收益往往具有很大不確定性，因此靠內源性融資常常很難滿足企業發展需求。小微企業常常需要通過外源性融資。但由于小微企業自身的一些特點導致小微企業外源性融資難，主要表現在：小微企業用來抵押借款的固定資產較少；小微企業的資金需求周期短，主要是流動資金需求，一般需求量較少、借款次數較多，因此對于銀行來說對小微企業的貸款管理費用就大些；小微企業公司治理結構不夠完善，財務管理有一定漏洞，小微企業的信用程度難以量化。由于小微企業這些因素的存在，銀行在考慮貸款安全性的情況下，在很大程度上只能減少對小微企業融資需求的供給。

2.商業銀行方面的原因造成的小微企業的融資難。商業銀行是經濟人，貸款首先得考慮風險因素。相比大型企業，小微企業的貸款風險更高些?！?008年世界銀行的調查報告顯示，小微企業的風險比大中型企業分別高46%和90%?！盵1]商業銀行間同業貸款成本相對低些、風險相對小些，因此商業銀行更愿意同業之間拆借。商業銀行貸款屬于債務資本，一旦貸款收不回來，銀行將面臨很多風險。如果銀行只是分擔小微企業的投資風險，而不能分享小微企業的收益，那么這種投入和回報的落差在很大程度上減少了商業銀行對小微企業貸款的意愿。國有商業銀行一般也是不按照市場經濟規律的要求給小微企業提供公平的融資環境，有的國有商業銀行甚至貸款給那些該淘汰的鋼鐵、煤炭等所謂的“僵尸企業”，也不愿貸款給小微企業。

3.市場融資空間狹小、融資成本高造成小微企業的融資難。我國票據市場還不發達，通過商業票據融資比例小。2014年9月，我國在廣東、上海等地進行民營銀行試點，但效果不明顯，主要原因是政府與民營銀行缺乏溝通合作。我國民間融資，如天使投資剛起步，規模小，沒有形成專業化的信息平臺。債權融資市場和股權投資市場雖初具規模但非常不規范，小微企業很難通過這種方式融資。次貸危機后，隨著我國經濟下行壓力加大，央行雖然降低貸款利率，但鑒于上述金融機構自身原因，金融機構對小微企業的貸款數量不會大幅增加。小微企業融資主要還得靠私人信用甚至高利貸途徑。小微企業從互聯網金融渠道比如阿里系的余額寶融資利息一般都超過百分之十幾，甚至更高。

二、破解小微企業融資困境的出路

緩解小微企業的融資困境，在短期內采取差別化的金融政策是有效的對策。趙亞明、衛紅江的研究表明，在當前，“有效激勵小微企業成長的經濟與金融政策就顯得尤為重要，一方面，需要通過政策的扶持，促進小微企業的競爭和創新；另一方面，差別化的政策又不至于被缺少競爭優勢的小微企業搭便車，成為企業轉型和成長的束縛?！盵2]次貸危機后，央行采取差別化的金融政策，多次降低金融機構的存款準備金率。中小型金融機構的存款準備金要低于大型金融機構。2011年10月，銀監會出臺了《關于支持商業銀行進一步改進小型微型企業金融服務的補充通知》，制定了更為系統的差別化監管和激勵政策。自2015年9月6日起，為進一步增強金融機構支持三農和小微企業的能力，額外降低縣域農村商業銀行、農村合作銀行、農村信用社和村鎮銀行等農村金融機構準備金率0.5個百分點。這些政策措施在一定程度上改善了小微企業的融資環境，緩解了小微企業融資難的困境。

“但從經濟轉型的長期趨勢看，穩步推進利率市場化改革，合理規范民間資金借貸，構建一個專業化和多層次的小微企業融資體系?！盵2]建立統一開放競爭有序的金融市場秩序，是解決小微企業融資困境的根本途徑。

1.在企業自身經營方面，小微企業要規范自己的財務行為，做到誠實守信。在我國現階段，小微企業融資難、融資貴還有一個重要原因是信譽問題。在互聯網金融條件下，理論上存在著可將大量的分散的可提供短期融資的個體資金匯聚成龐大的資金額，但由于擔心借款的風險，在現實中P2P模式大打折扣。小微企業必須做到內部財務透明公開，做到不造假賬不賴賬不逃債，按規章制度運行。

2.在地方政府金融服務格局方面，需要建立多層次全方位的小微企業金融服務體系。一是建立健全有利于小微企業擺脫融資困境的相關法律法規。二是繼續大力簡化和下放行政審批權來激發市場活力和萬眾創業。三是地方政府應主導建立一些混合所有制銀行等小微金融機構，專為本地小微企業提供有針對性的融資服務。四是充分發揮地方高校和科研院所的人才技術優勢，聯合國內相關信譽評價機構，建立適合小微企業的信用評級體系。五是建立小微企業信用擔?；?，并做到來源多源化。充分利用互聯網金融技術，在政府信用擔保下，吸收社會上各種閑置資金，并不斷擴大基金數量。

3.從科技體制層面看，要深化科技體制改革。在當前，我國經濟發展要從靠要素、投資驅動轉向靠創新驅動轉變，因此必須大力扶持科技型小微企業。正如十八屆三中全會所指出的：“要建立產學研協同創新機制，強化企業在技術創新中的主體地位，激發中小企業創新活力，推進應用型技術研發機構市場化、企業化改革，建設國家創新體系?！盵3]科技型小微企業是對技術革新浪潮較敏感的群體，也常常會有一些對現有應用技術進行微小革新的行為，但由于融資困境、科研力量單薄等原因使其很難有顛覆性的技術變革。因此，我們要完善科技型小微企業融資環境，國家應對技術創新型小微企業的融資提供一定的政策性支持，加大對科技型小微企業的研發支持。要大力發展技術市場，健全技術轉移機制，幫助科技型小微企業完善技術改革。地方政府相關部門和行業協會應緊密跟蹤了解科技型小微企業的創新成果。對有市場前景的創新成果，幫助其吸引風險投資，促進科技成果向資本化、產業化方向轉變。一個可行的方法是政府建立科技發展銀行，為科技型小微企業提供融資幫助，開展技術創新成果的推廣與轉化、技術中介等相關業務。

4.從金融市場方面看，大力發展互聯網金融，形成一個市場化的小微企業融資體系。流動資本對于小微企業來說就如血液之于人體，小微企業的英年早逝很大程度上緣于“缺血”。完善金融市場體系，將會促進小微企業得到有效的金融服務。

要建立良好的金融生態環境。十八屆三中全會指出：“建設統一開放、競爭有序的市場體系，是使市場在資源配置中起決定性作用的基礎。必須加快形成企業自主經營、公平競爭，消費者自由選擇、自主消費，商品和要素自由流動、平等交換的現代市場體系，著力清除市場壁壘，提高資源配置效率和公平性。”[3]對于金融市場來說，必須建立統一開放競爭有序的金融市場體系，做到金融資本自由流動、平等交換，打破某些壟斷金融企業的割據，提高金融資源的配置效率，建立有利于小微企業發展的金融生態環境。大力發展互聯網金融，是建立良好金融生態的重要途徑。

解決融資難融資貴的措施范文第4篇

Abstract： Small and medium-sized enterprise is the main body of market， the private small and medium-sized enterprise plays a more and more important role in vivifying urban and rural economy， increasing employment and broadening the tax. But the difficult and expensive financing of small and medium-sized enterprises in China is a problem need to be solved. Solving the difficult and expensive financing of small and medium-sized enterprises is the problem for enterprise employees and theoretical academia.

關鍵詞： 中小企業；融資；市場經濟

Key words： middle and small-sized enterprise；financing；market economy

中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：1006-4311（2016）08-0046-02

0 引言

隨著我國經濟體制改革的逐步深化，中小企業在國民經濟中的地位越來越重要，對于拉動內需、促進就業起到了關鍵作用。但是融資難始終是困擾中小企業的一個難題。之所以融資難，一是中小企業的融資結構過度依賴銀行信貸，而銀行則因為中小企業資信低、風險高而不愿意貸給他們資金，因此形成了一個不可調和的矛盾；二是因為當前資本市場發展不完善所致。

本文深入分析企業融資面臨的障礙，同時對當前中小企業的融資結構進行優化設計，提出梯形融資結構，并從多個維度探討助力中小企業擺脫融資困境的有效措施。

1 中小企業現行融資結構及融資障礙

從圖1所示的中小企業現行融資結構來看，目前大多數中小企業主要依賴于銀行信貸融資路徑，但由于企業資質不夠，融資風險過高，許多企業都無法通過銀行信貸獲得發展資金。此外，具體來看，中小企業融資難還有以下幾點原因：

1.1 社會主義市場經濟的宏觀環境尚需改善

我國的社會主義市場經濟雖然歷經30多年的成長已初具規模，但也面臨著一系列亟待解決的問題。誠信不足就是一個普遍性的問題。一些企業為騙取信貸資金，侵吞國有資產為自己所用。一些金融機構的內部人員與不法分子內外勾結。這些現象的存在不但為經濟發展帶來了一定的隱患，而且敗壞了誠實守信的社會環境。

1.2 觀政策和法規相對滯后，執法不嚴

交易先于法律，我國當前存在一些處于法律“灰色”地帶的金融業務，比如以民間小額貸款為主的B2B公司的大量存在，有以打著各種為實體項目融資的民間借貸，還有一些公司借著私募股權投資基金的名義進行的非法集資。這些實際上是在鉆現行法律的空子，一旦出現不良極有可能引發系統性金融風險。

1.3 企業或者是其法定代表人征信不良

一些企業存在欠稅或者是在銀行有不良記錄或者是曾經有被訴訟執行的記錄、法定代表人個人征信記錄不好。例如有些企業以前不注重在銀行的征信情況，等到缺錢了向銀行申請貸款，銀行一查該企業的征信記錄，不是有過很多逾期就是曾經被法院強制執行過，要么就是被稅務機關以偷逃稅亂處罰過。

1.4 多層次資本市場尚未完全建立

縱觀國際資本市場，特別是歐美等國家，無不是在重視資本市場發展上狠下功夫。這些市場不但滿足了不同企業的融資需求，也在規范企業治理結構，維護社會公平著呢工藝方面發揮了積極的作用。反觀我國目前的資本市場結構，主板、中小板、創業板尚不完善， “新三板”（非上市企業股權報價轉讓系統）剛剛建立，“四板”（地區股權交易中心）根基不穩，這些都在一定程度上影響和制約著企業的融資效果。

1.5 中小企業創新不足，沒有自己的知識產權

風險投資最大的優勢就是發現一個獨有的擁有強大的市場需求的產品或者是服務，將自己的資金、資源、智力注入進去，進而實現壟斷性效應，直至最后獲取巨額的回報。但是很多企業在這一方面存在科研實力不足，沒有自己的專利技術，或者是市場上不屬于空白點。有些企業乍一看起來項目不錯，但是一經行業調查就會發現，市場上已經有這種獨有知識產權了，最后搞不清楚他的知識產權是自己的還是抄襲別人的。這種現象的存在，一定會阻礙企業的融資發展。

1.6 管理團隊不成熟，風險性較高

一般的初創型企業，因為限于資金、技術、市場等因素制約，很難在外面找到合適的管理人員為公司所用，而同學、朋友、同鄉、親屬甚至是夫妻是再好不過的管理人選。而有些企業，在初創期間，因為時間倉促等原因，管理人員只是簡單的臨時拼湊型的團隊，本來雙方之間的合作就是沒有太多基礎，一遇到某些變故，就會面臨內部糾紛風險。在有家族或者是夫妻店存在的企業里面，當企業的發展超越了團隊成員中的整體成長后，就會存在管理瓶頸，制約企業的發展，在資金方進行盡職調查的時候，這些弊病就是會被發現，進而影響到企業的融資。

2 中小企業融資模型的優化設計

針對中小企業在種子期、初創期、成長期和成熟期等不同成長階段所對應的不同層次、不同功能的融資需求，充分發揮政府的引導作用和市場的紐帶功能，通過債權融資、股權融資、上市融資等多種方式，創造性地構建起“中小企業梯形融資模式”（如圖2所示），配套實施下列融資措施來擺脫融資困境，較為有效地破解中小企業融資難題。

①設立高新創投、高新擔保、銀科基金等都堅持以政府引導、民間資本參與的投融資理念，通過政府資金的引導作用，吸引一大批民間資本積極參與，以小聚大，以小博大，以社會化、市場化的方式為政府引導注入強大的生機和活力。

②中小企業培育、產業發展和園區建設與金融支撐形成協同配合、互生共長的發展機制，鎖定重點培育企業對象，給予優先享受融資幫扶優惠，同時在全面落實優惠政策、積極支持項目申報、幫助進行市場開拓、全力給予動能保障和提供“綠色服務通道”等方面協同配合，為企業發展壯大提供一個全功能、全覆蓋、全天候的服務模式。

③為堅持打造創業企業投融資增值服務平臺，建立企業信息庫、金融機構信息庫、中介服務信息庫、金融專家庫，整合資源，根據供需信息和金融信息資源，為企業提供專業化金融服務和個性化的投融資服務，幫助企業更有效地與投融資機構對接。

④堅持提升區域科技金融資源的輻射帶動作用。政府應制定出臺金融優惠政策、著力打造的金融總部商務區和金融后臺服務中心、全力引進的金融機構集群和大力構建的金融服務體系，全力破解區域內中小企業的融資難題，更為重要的是，要通過各類金融資源的聚集和財富效應的溢出，構建起金融中心、風險投資中心、股權投資基地，形成區域性金融優勢，使科技金融資源服務于更多中小企業。

3 四川成都高新區"梯形融資模式"破解中小企融資難題

近年來，四川成都高新區為了破解中小企業融資困境，在2009年～2013年間，以“提高企業的自主創新能力”為契機，大力推行“債權融資―股權融資―改制上市”的梯形融資模式，通過統貸統還、風險共擔；提高財政補貼基準率，降低融資成本；建設盈創動力融資中介機構，幫中小企業和金融機構“牽線搭橋”，助推中小企業科技創新，取得了可喜成效。

據統計，截止到2013年底，統貸統還融資平臺已累計幫助500多家企業獲得銀行貸款20多億元，15億元銀科基金預計將吸引社會資本50億元以上，而且無一筆呆壞賬。融資中介機構方面，目前已有包括投融資機構、會計師事務所、培訓機構等在內的數十家專業機構入駐盈創動力。光是今年上半年，盈創動力就幫助200多家企業獲得貸款4.5億元。

2014年，高新區完成產業增加值317.7億元，同比增長26.2%；固定資產投資287億元，同比增長28.7%；全口徑財政收入達到104.8億元，同比增長26.67%。2014年，高新區銀行金融機構各項存款余額約380億元，各項貸款余額約280億元；基礎設施建設新增銀行貸款約33.6億元；吸引風險投資約6億元。

4 結語

梯形融資模式可以適用于傳統的餐飲、旅游、酒店、商貿、物流等等行業，或者新型農業、制造業、服務業。但目前的理論不能照搬，因為在不同的行業內企業的生命周期劃分規則不同，有些行業內企業生命周期沒有五個階段，有些又超過五個階段；某些企業的生命鏈完整，有些企業在某個階段或被突然并購或拆分。所以具體問題應該具體分析。梯形融資模式的應用范圍很大，只要把握其中的核心思想，即根據企業所處成長階段定制相應融資計劃，政府扮演的角色動態調整，就能為各行各業的中小型企業獲得貸款提供決定性支持。

參考文獻：

[1]周澤炯，王素云.民間金融對中小企業融資的支持研究――基于信息不對稱的角度[J].沈陽大學學報（社會科學版），2015（1）：32-35.

解決融資難融資貴的措施范文第5篇

【關鍵詞】 中小企業；融資；閑置資金

當前，我國中小企業數量眾多、層次參差不齊，特別是在法人構架、經營管理、長遠策略等方面存在諸多公認的不足和問題，經過多年的理論探討研究，對企業自身建設和金融單位融資方式等方面形成了很多寶貴的建議和意見。為了更好地了解這一難題的成因，近期，筆者對本轄的10戶盈利穩定、產品市場前景較好、內部管理基本健全、并有申請新增貸款意向的中小企業5年的財務狀況進行了綜合分析，發現其確實存在著幾個影響融資的問題：

一、企業資產規模無度擴張，資金缺口進一步增大

中小企業市場準入后，在規模擴張的管理方面，我國沒有相應控制政策措施。規模的擴張速度決策取決于企業主個人意愿，在調查中，發現10個企業4年間共投入固定資產資金19 712萬元，而企業所有者權益（即實收資本、盈利公積、未分配利潤）四年間只增加了13 763萬元，從融資部門借入的長期貸款只增加了1 126萬元，而長期負債確減少了1 923萬元（詳見表一），也就是說四年間這些企業將7 872萬元的流動性借款和流動資產挪用于長期資產投資之中，造成企業流動資金長期不足，形成新的流動資金缺口。這樣為了謀求利潤最大化，不求資金綜合平衡，無計劃、無原則的擴張行為，怎能成為融資單位的合作對象。這是造成融資難的一個主要因素。

二、企業資金應用失衡，償債能力明顯不足

企業的償還債務能力是融資單位最為關心的事項，在對這十戶企業財務數據進行計算分析后（詳見表二），發現四年間其速動比率平均僅為55%，平均流動比率也只有101%，兩項指標與一般評價標準存在明顯差距，而這些企業的存貨占款常年占到流動資產的45%之上，這就需要更高的資產流動性指標來保證企業的償債能力（企業評價速動比率應為100%左右，流動比率為200%左右）。很低的資產流動性反映出企業根本不能保證短期負債的及時、足額清償。這對于債權人來說已經形成一個能否到期收回信貸資金的危險信號。較低的流動性和償債能力，是造成融資部門“惜貸”的又一因素。

三、企業主投入不足，資產負債比例有背信貸原則

企業的資產和負債會在生產經營中不斷增長，企業股東或企業主注入資本的多少直接反映著業主承擔債務的能力。在對十戶企業資產、負債和權益計算分析后發現，平均產權比率為231%，而資產負債率高達58%（見表三），兩項指標均與一般評價指標相差甚多（企業評價指標：產權比率為1：1左右，資產負債率為50%之下），這樣的比例給出的結論就是融資單位扮演著企業主要出資者，進而形成了借款人能破得起產而債權人破不起產狀態。企業償債的能力和承貸能力，是保證債權人款項安全的重要條件。對于一個失去穩健性，卻又高風險、低成本、高回報的財務結構的企業，又有哪一個融資單位敢去問津，這也是不能較好地融入資金的又一因素。

四、企業財務制度不健全，造成銀企信息不對稱

企業財務約束制度不夠健全，同時財務人員素質參差不齊，許多企業財務制度根本得不到有效發揮。部分企業財務人員是根據業主意圖制作財務信息，還有部分會計人員沒有受過專業培訓，對企業財務信息結構根本沒有掌握，對外制作的報表只能達到一個平字，各種報表根本就沒有相互對應關系，形成的企業財務報表數據不實，更不要說報表科目的正確使用。還有的企業為了自身利益需要，同一時段形成數據不同的多樣報表，報出的報表出現上報主管部門一套，稅務部門一套，銀行的又是一套，令專門搞企業財務的信貸員也難識“廬山真面目”，造成企業的財務報表對外沒有影響力。而金融部門信貸風險的根源就是信息不對稱。信息的不對稱致使銀行系統不得不要求中小企業融資時提供足夠的擔保，從而使得中小企業融資難的問題長期得不到解決，企業也就無法順利地進入融資單位的融資名單之中。

五、辯證地看企業融資結果與融資難的關系

通過對這十戶企業的財務狀況與近年融資情況分析，發現金融部門并沒有對這些中小企業實行所謂的“懼貸、惜貸”。截止目前，十戶企業共借入金融部門貸款為14 436萬元，占十戶企業所有借款余額79%以上。占到當地金融部門全部貸款的10%以上。在其流動性指標嚴重不足與資產負債率指標偏高的情況下，能夠長期占有較大規模信貸額度，不能說是金融部門“惜貸”在影響企業的發展，如若嚴格按照銀行信貸控制原則，部分企業早已被列入超比例發放的行列，根本進不了融資單位的融資名單之中。我們通過對本轄所有金融部門了解，目前十戶企業中，已有幾戶企業向金融機構提出了幾千萬元立項貸款和追加貸款的意向，在上述企業目前的財務狀況下，要破解這樣的“融資難”問題，僅僅依靠融資單位單方努力和建設社會信用環境是不可能得到解決的。

為了中小企業在經營中得到有效的信貸支持，使他們在一個和諧、穩健、規范的環境中發展壯大，不僅要在外部創造一個好的經營環境，更主要是要從企業自身著手打造一流的具有一定競爭能力、適應國際形勢變化能力、抵御市場風險能力的現代化企業群。為此筆者認為，現階段中小企業應從財務信息的真實性，資產擴張的可控性，資產負債的協調性，償還債務的流動性上下功夫，這才是解決融資難的根本途徑。

（一）加強對中小企業決策上的有效約束，規范其經營行為

營造一個好的外部融資環境，只是對解決融資難主要矛盾起到一個催化劑的作用。真正解決問題的途徑還要從建立現代企業財務制度入手，重點解決當前中小企業普遍存在的財務制度不健全，財務監督無作為，財務報告真實性與準確性低的問題，提升企業財務人員素質，增強業主對財務狀況的重視程度，建立有效的會計監督機制和審核制度。提高企業對外信息可信度，打破銀企信息不對稱僵局，增加融資單位對中小企業融資信心，才能進一步疏通社會各種融資渠道。

（二）約束企業擴張行為，規范資金應用

當前，很多中小企業還處于一個發展階段，特別是一些利潤較高的行業，企業都具有較大的擴張欲望，在沒有規范性約束的條件下無度地資產擴張，會讓企業變得弱不禁風，經不起任何市場波動的考驗。故國家企業管理服務部門要及早出臺相關制度約束企業無限擴張行為，形成一個社會與企業能夠共同維護的企業經營守則，讓企業憑借自身過硬的資產質量和較高的信用度來贏得融資單位的青睞，解決一廂情愿的融資難局面。

（三）企業要增強自有資金實力，減小對融資依賴

企業經營者要把更多的精力放在練好內功和規范市場運作之上，要加大自身積累，增加企業資產中自有資金的占比，提高流動資金份額，減少對外融資的絕對依賴性，在資金應用上取得自，在企業擴張過程中要做到自身出一塊、社會融一塊、金融部門借一塊的原則來進行資產增加。倡導適度負債，讓股東或企業主成為真正企業經營的得益者、負債人和風險的承擔者，才能增強債權人對其融資信心，才能得到銀行和社會投資融資者的更多支持。